Dans un contexte d'instabilité économique mondiale, le prix du Bitcoin s'envole, le marché favorisant les actifs de chiffrement comme valeur refuge.

Interprétation : la relation subtile entre les cryptoactifs et l'économie mondiale

À l'ère de l'intersection entre le chiffrement et l'IA, les véritables histoires importantes se cachent souvent en dehors du tumulte. Cet article invitera les lecteurs à explorer les fortes fluctuations du marché des cryptoactifs, les percées technologiques de l'IA, la logique des succès et des échecs du capital-risque, ainsi que ces effondrements de marché à plusieurs milliards de dollars. De la Silicon Valley à l'Asie, nous plongerons dans le bruit du marché, déchiffrerons les récits derrière et découvrirons la vérité profonde au-delà des gros titres.

L'incertitude de l'économie mondiale

Au cours de la semaine dernière, l'escalade dramatique et le rapide apaisement de la guerre commerciale sont devenus le point focal du marché. Le Fonds monétaire international a considérablement réduit ses prévisions de croissance économique mondiale pour 2025, passant de 3,3 % en début d'année à 2,8 %, un niveau jamais atteint depuis le début de la pandémie en 2020. Cet ajustement vise directement deux pressions clés : la poursuite de l'intensification de la politique tarifaire américaine à l'égard de la Chine et le risque de rupture des chaînes commerciales mondiales. Les données montrent que le volume des commandes de conteneurs américains en Chine a chuté de plus de 60 % en trois semaines.

Dans le même temps, l'indice d'incertitude des politiques économiques américaines a atteint un sommet de 40 ans, et le prix des contrats à terme sur l'or a franchi pour la première fois les 3 500 dollars l'once. Fait intéressant, le Bitcoin a cependant augmenté de 10%, atteignant un sommet de 94 000 dollars. Est-ce que le marché s'est adapté à la "nouvelle normalité", ou est-ce le calme avant la tempête ?

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Les subtils retournements du jeu tarifaire entre la Chine et les États-Unis

Une subtile tournure émerge dans la fumée de la guerre commerciale : le secrétaire au Trésor américain admet publiquement que "le statu quo des tarifs douaniers sur la Chine n'est pas durable", et la Maison Blanche envoie des signaux indiquant qu'elle pourrait abaisser les tarifs sur certains produits de leurs niveaux élevés actuels à 50%-65%. Le président Trump a également déclaré que les tarifs élevés pourraient être considérablement réduits, mais ne seront pas complètement annulés, tout en soulignant qu'il ne se montrera pas faible lors des négociations.

L'analyse indique que, bien qu'il semble que les États-Unis aient été les premiers à assouplir, en réalité, la Chine a commencé à se préparer dès 2018, lorsque Trump a imposé des droits de douane sur les produits chinois, y compris des restrictions sur les exportations de terres rares essentielles et le transfert d'usines vers d'autres pays pour éviter les barrières douanières. La stratégie commerciale de Trump était déjà identifiable, et la Chine avait prévu des mesures en conséquence, disposant de suffisamment d'atouts pour riposter.

Signaux positifs du marché des cryptoactifs

Cette semaine, le marché des Cryptoactifs a connu des fluctuations significatives. Le ETF Bitcoin au comptant américain a enregistré le plus grand afflux de fonds en une seule journée depuis janvier, avec un afflux net cumulé de plus de 912 millions de dollars cette semaine, reflétant un réchauffement évident des sentiments des investisseurs et propulsant le prix du Bitcoin au-delà de 93 000 dollars.

Le Bitcoin a augmenté de 11 % cette semaine, atteignant une capitalisation boursière dépassant pour la première fois celle de Google, devenant ainsi le cinquième actif mondial. L'Ethereum, Solana, le jeton Dogecoin et Cardano ont également enregistré des hausses. Avec les bonnes nouvelles concernant l'ETF Ethereum, la confiance du marché s'est rétablie. L'ETF Ethereum a enregistré le plus haut afflux net depuis février, avec plus de 150 millions de dollars de fonds entrants au cours des derniers jours.

Il est à noter qu'un certain organisme de réglementation a approuvé la collaboration d'un fonds avec une plateforme de trading pour lancer un ETF Ethereum soutenu par le staking, le premier ETF Ethereum au monde permettant de recevoir directement des récompenses de staking, qui non seulement suit le prix, mais permet également aux investisseurs de bénéficier de revenus de staking. Cette initiative marque l'accélération de l'innovation financière en matière de cryptoactifs dans la région, avec l'ambition de créer un hub mondial de cryptoactifs. En revanche, le marché américain des ETF se limite actuellement à suivre les prix, sans pouvoir offrir de revenus de staking.

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Cryptoactifs comme outil de couverture contre la volatilité du marché

Un autre événement majeur de cette semaine est le lancement d'un plan d'acquisition de Bitcoin de 3,6 milliards de dollars. Ce plan détiendra environ 42 000 jetons de Bitcoin, se classant ainsi comme la troisième plus grande institution de réserve de Bitcoin au monde. Les partenaires comprennent plusieurs institutions de renom, et la stratégie globale imite le modèle de détention d'une certaine entreprise — en augmentant continuellement les jetons de Bitcoin par l'émission d'actions et de dettes.

La nouvelle entreprise est dirigée par un fervent croyant en Bitcoin, qui a activement promu la popularisation de Bitcoin dans un pays. L'opinion générale est qu'il a le potentiel de reproduire le modèle de succès de ses prédécesseurs, et pourrait même finir par détenir des centaines de milliers de jetons Bitcoin.

Contrairement à la mauvaise performance du marché des Cryptoactifs lors de la crise financière mondiale de 2020, le Bitcoin se comporte assez bien cette fois-ci. Bien qu'il ait connu une brève baisse lors de la montée de l'or, il a rapidement rebondi. Cela indique que le Bitcoin est en train de devenir un outil de couverture mature, tandis que l'or continuera de jouer son rôle traditionnel de valeur refuge.

Il est intéressant de noter qu'un "automate à or" est apparu dans les centres commerciaux de Shanghai, permettant de fondre de l'or et de transférer les fonds sur un compte de paiement mobile dans les 30 minutes, une méthode de transaction en or qui n'est pas encore courante aux États-Unis.

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Orientation réglementaire et jeu de marché

La SEC américaine accueille un nouveau président, qui participera vendredi à la table ronde sur les cryptoactifs de la SEC. Cette réunion se concentre sur la garde des actifs crypto, et les prochaines réunions aborderont la mise en chaîne des RWA et la DeFi. Le nouveau président a été commissaire de la SEC de 2002 à 2008 et est connu pour son soutien à l'innovation financière. Il partage souvent ses opinions sur la réglementation des cryptoactifs lors de conférences sur la crypto, ce qui rend le marché crypto satisfait de sa nomination.

Actuellement, 72 ETF liés aux cryptoactifs sont en attente d'approbation, couvrant divers actifs numériques, y compris XRP, Litecoin, Solana, ainsi que des jetons meme comme Dogecoin, et même quelques dérivés.

L'accélération chinoise dans le domaine de l'IA

Dans le domaine de l'intelligence artificielle, Beijing a organisé un marathon spécial le 19 avril, où 20 robots humanoïdes ont défié 12 000 coureurs humains sur une distance de 21 kilomètres, l'un des robots ayant terminé la course en 2 heures et 40 minutes. Ce spectacle technologique cache l'ambition de la Chine de promouvoir l'application de l'IA dans la vie quotidienne.

De plus, lors du salon de l'automobile de Shanghai le 23 avril, un constructeur automobile a annoncé une collaboration avec une start-up chinoise, visant à appliquer un système d'IA dans les nouveaux modèles de voitures qui entreront sur le marché chinois plus tard cette année. Cela montre que l'entreprise s'adapte activement aux besoins du marché chinois et renforce sa collaboration avec les entreprises technologiques chinoises pour maintenir sa compétitivité.

Il est à noter qu'il y a quelques années, cette start-up chinoise n'était qu'un fonds de couverture utilisant l'IA et l'apprentissage automatique pour le trading quantitatif. Avec l'émergence des grands modèles de langage (LLM) en 2021, ils se sont transformés en développant des modèles d'IA et sont désormais devenus l'une des entreprises d'IA les plus importantes au monde. Le PDG d'une entreprise de puces bien connue a même rencontré l'équipe de cette société lors de sa visite en Chine la semaine dernière pour discuter des plans de personnalisation de puces pour le marché chinois.

Perspectives

Une importante conférence à venir devrait avoir une atmosphère optimiste, avec des fonds institutionnels entrant sur le marché des cryptoactifs, et l'ETF Bitcoin a modifié l'ensemble du sentiment du marché. Le mois dernier, une région a également annoncé son intention de mettre en chaîne plus de 150 milliards de dollars d'actifs immobiliers. Cette conférence définira l'orientation de l'industrie pour les prochains trimestres, et il pourrait y avoir davantage de projets de cryptoactifs explorant des outils LLM et IA décentralisés.

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Commentaire
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AirdropHunterWangvip
· 08-07 04:03
La guerre tarifaire crée encore de nouvelles opportunités, j'ai déjà tout misé sur le BTC, je dors comme un bébé.
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MrRightClickvip
· 08-07 03:59
Acheter le dip avec des jetons n'est pas un problème, la survie est primordiale.
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GateUser-9ad11037vip
· 08-07 03:54
On se fait encore prendre pour des cons ? Même les arbitres comprennent.
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WhaleWatchervip
· 08-07 03:50
Hmm? Il joue bien avec les droits de douane, de toute façon, ce sont toujours les investisseurs détaillant qui paient à la fin.
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ZeroRushCaptainvip
· 08-07 03:46
Encore une chute à zéro élancée, la question est de copier l'indicateur inversé.
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LiquiditySurfervip
· 08-07 03:36
Il vaut mieux accumuler un peu de btc pour rester en sécurité...
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