Avec l'entrée en vigueur de la nouvelle réglementation sur les stablecoins à Hong Kong, les investisseurs détaillants doivent réévaluer leurs stratégies d'investissement pour s'adapter à ce nouvel environnement réglementaire. À partir d'octobre 2025, l'émission de stablecoins par des institutions non licenciées sera considérée comme un crime, pouvant entraîner jusqu'à 7 ans d'emprisonnement. Par conséquent, les investisseurs doivent agir avec prudence et vérifier la légitimité des émetteurs de stablecoins via le site officiel de l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA).
Pour réduire les risques, les investisseurs devraient adopter une stratégie de diversification des investissements. Il est conseillé de limiter la proportion d'un stablecoin unique dans le portefeuille à moins de 30 % de l'actif total. Un portefeuille équilibré de stablecoins pourrait inclure : des stablecoins libellés en dollars de Hong Kong pour les transactions quotidiennes, des stablecoins en yuan offshore pour se couvrir contre les fluctuations des taux de change, ainsi que des stablecoins à haute liquidité garantis par des obligations américaines comme USDC.
Malgré un renforcement de la réglementation, il existe encore certaines opportunités d'investissement potentielles dans ce nouvel environnement. Par exemple, les investisseurs peuvent se concentrer sur les protocoles de prêt de finance décentralisée (DeFi) soutenus par des stablecoins émis par des institutions agréées. Ces protocoles peuvent offrir des rendements annuels pouvant être plusieurs fois supérieurs à ceux des dépôts bancaires traditionnels.
Une autre opportunité potentielle réside dans l'arbitrage transfrontalier. Les investisseurs peuvent tirer parti de l'écart de prix entre le renminbi offshore (CNH) et le renminbi onshore (CNY) pour effectuer des opérations d'arbitrage sur des plateformes de trading conformes. Cependant, les investisseurs doivent faire attention à la limite quotidienne de transactions, qui est généralement de 20 000 dollars.
Dans l'ensemble, dans le nouveau cadre réglementaire, les investisseurs détaillants doivent trouver un équilibre entre la recherche de rendement et le contrôle des risques. Suivre de près l'évolution réglementaire, choisir des canaux d'investissement conformes et diversifier modérément son portefeuille seront des choix judicieux pour faire face à ce nouvel environnement. En même temps, les investisseurs doivent rester vigilants et éviter de tomber dans les zones grises réglementaires potentielles ou dans des pièges d'investissement à haut risque.
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AirdropCollector
· 08-06 05:51
Réglementation de plus en plus stricte ? Tant pis, je m'en vais.
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ChainComedian
· 08-06 05:50
piège ? Tant pis, l'investisseur détaillant a la vie pour gagner mais pas pour dépenser.
Avec l'entrée en vigueur de la nouvelle réglementation sur les stablecoins à Hong Kong, les investisseurs détaillants doivent réévaluer leurs stratégies d'investissement pour s'adapter à ce nouvel environnement réglementaire. À partir d'octobre 2025, l'émission de stablecoins par des institutions non licenciées sera considérée comme un crime, pouvant entraîner jusqu'à 7 ans d'emprisonnement. Par conséquent, les investisseurs doivent agir avec prudence et vérifier la légitimité des émetteurs de stablecoins via le site officiel de l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA).
Pour réduire les risques, les investisseurs devraient adopter une stratégie de diversification des investissements. Il est conseillé de limiter la proportion d'un stablecoin unique dans le portefeuille à moins de 30 % de l'actif total. Un portefeuille équilibré de stablecoins pourrait inclure : des stablecoins libellés en dollars de Hong Kong pour les transactions quotidiennes, des stablecoins en yuan offshore pour se couvrir contre les fluctuations des taux de change, ainsi que des stablecoins à haute liquidité garantis par des obligations américaines comme USDC.
Malgré un renforcement de la réglementation, il existe encore certaines opportunités d'investissement potentielles dans ce nouvel environnement. Par exemple, les investisseurs peuvent se concentrer sur les protocoles de prêt de finance décentralisée (DeFi) soutenus par des stablecoins émis par des institutions agréées. Ces protocoles peuvent offrir des rendements annuels pouvant être plusieurs fois supérieurs à ceux des dépôts bancaires traditionnels.
Une autre opportunité potentielle réside dans l'arbitrage transfrontalier. Les investisseurs peuvent tirer parti de l'écart de prix entre le renminbi offshore (CNH) et le renminbi onshore (CNY) pour effectuer des opérations d'arbitrage sur des plateformes de trading conformes. Cependant, les investisseurs doivent faire attention à la limite quotidienne de transactions, qui est généralement de 20 000 dollars.
Dans l'ensemble, dans le nouveau cadre réglementaire, les investisseurs détaillants doivent trouver un équilibre entre la recherche de rendement et le contrôle des risques. Suivre de près l'évolution réglementaire, choisir des canaux d'investissement conformes et diversifier modérément son portefeuille seront des choix judicieux pour faire face à ce nouvel environnement. En même temps, les investisseurs doivent rester vigilants et éviter de tomber dans les zones grises réglementaires potentielles ou dans des pièges d'investissement à haut risque.