Analyse des cinq grandes tendances du secteur DEX

TL;DR

1. Le potentiel de croissance des plateformes de trading de stablecoins et de dérivés augmente en période de marché baissier.
2. La combinaison d'AMM et de NFT est une nouvelle tendance dans le développement des DEX
3. La croissance des nouvelles chaînes de blocs DEX est rapide, et la compétition des chaînes de blocs DEX présente un schéma avec un leader et plusieurs acteurs forts.
4. Le marché attend le lancement de nouvelles fonctionnalités et de nouveaux modèles par les DEX.

État actuel du secteur DEX

1. Volume des transactions DEX

En ce qui concerne le trading au comptant, le volume des échanges sur DEX en juin 2020 était de 1,92 milliard de dollars, atteignant un sommet de 20,395 milliards de dollars un an plus tard, soit une augmentation de 105 fois. En août 2022, le volume des échanges était de 66,76 milliards de dollars, en baisse de 58,3 % par rapport à janvier. Uniswap et PancakeSwap détiennent plus de la moitié de la part de marché.

Dans le trading de produits dérivés, dYdX domine largement. Le 21 septembre, le volume de trading de dYdX était de 1,38 milliard de dollars, se classant au premier rang de tous les DEX. Cependant, le volume des transactions à terme sur DEX ne représente que 1,4 % de celui des bourses centralisées.

En ce qui concerne les agrégateurs DEX, le volume quotidien des transactions de 1inch et OpenOcean s'élève respectivement à 1,066 millions de dollars et 517 000 dollars, avec une taille de transaction relativement petite.

2. Volume de verrouillage DEX

Actuellement, il y a 5 DEX avec un volume de verrouillage dépassant 1 milliard de dollars, à savoir Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain et Balancer. Parmi eux, Curve et Uniswap ont chacun un volume de verrouillage supérieur à 5 milliards de dollars, ce qui leur confère une position dominante.

3. Revenus du protocole DEX

Parmi les 13 protocoles cryptographiques ayant généré le plus de revenus en 7 jours, les DEX occupent 6 places. Uniswap, PancakeSwap et GMX ont généré des revenus de plus de 10 millions de dollars.

4. Catégorie DEX

Principalement inclus AMM, protocoles de trading inter-chaînes, protocoles de trading de dérivés, protocoles de trading de stablecoins et agrégateurs DEX. AMM est le type le plus courant, Uniswap est le leader.

Cinq grandes tendances du DEX

1. Un petit nombre de DEX principaux détient la grande majorité de la part de marché.

2. La part des protocoles de transaction inter-chaînes et inter-couches a augmenté pour atteindre environ 1/4.

3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance

4. Les principales blockchains ont toutes des DEX qui se classent parmi les meilleures, et le développement des DEX sur les nouvelles blockchains progresse rapidement.

5. Le potentiel de croissance des plateformes de trading de stablecoins et de dérivés est important.

Perspectives d'avenir

Cinq directions à suivre :

1. Ancien DEX Ethereum
2. DEX inter-chaînes
3. Protocole de trading de stablecoins
4. DEX écosystème Cosmos
5. Nouvelle DEX de la blockchain publique

À long terme, les DEX restent un pilier important de la DeFi. Le paysage des chaînes publiques présente une domination et de nombreux acteurs forts, et le développement des DEX sur L2 mérite d'être suivi. Le marché attend de nouvelles percées en matière de fonctionnalités et de produits pour les DEX.