Analyse approfondie des risques de centralisation de Lido
Avec le passage d'Ethereum au mécanisme POS, Lido, en tant que l'un des plus grands bénéficiaires, a suscité de larges discussions au sein de la communauté en raison de sa rapide augmentation de part de marché. Lorsque Lido a refusé de "s'auto-limiter" et a prévu une expansion supplémentaire, les débats sur les menaces qu'il représente sont devenus un sujet brûlant.
Certains membres de la communauté craignent que l'essor de Lido puisse affaiblir les caractéristiques de décentralisation d'Ethereum, entraînant une centralisation des nœuds et menaçant la sécurité et la stabilité du réseau. D'autre part, certains estiment que cette inquiétude est davantage une stratégie marketing visant à ralentir la croissance de Lido.
Cet article analysera en profondeur la part de marché de Lido et les risques de concentration, en évaluant objectivement son impact sur Ethereum.
Lido domine le marché des staking d'Ethereum, suscitant des inquiétudes
Lido est un projet qui résout le problème du manque de liquidité des tokens de staking sur les blockchains PoS. Grâce au staking liquide, les utilisateurs peuvent obtenir une version tokenisée de leurs fonds déposés, augmentant ainsi la liquidité du staking.
Depuis son lancement en 2020, Lido est devenu la plateforme de staking liquide de référence pour Ethereum 2.0 et d'autres blockchains PoS. Elle permet aux utilisateurs de staker n'importe quel montant, réduisant ainsi considérablement le seuil d'entrée. Cependant, la croissance rapide de Lido a également suscité des inquiétudes quant à la décentralisation d'Ethereum. Actuellement, Lido a staké 8,813,670 ETH, représentant 31,8 % de parts de marché.
Le fondateur d'Ethereum, Vitalik, a également remarqué les risques potentiels liés à Lido et a précédemment suggéré de limiter la part de marché des fournisseurs de services de staking à moins de 15 %.
Certains experts de l'industrie soulignent que Lido gère plus de 38 % des validateurs, bien plus que la proportion qu'une seule entité devrait contrôler. Danny Ryan, chercheur en chef à la Fondation Ethereum, souligne que le contrôle par Lido d'un volume important d'Ether staké pourrait comporter des risques tels que la réduction des validateurs, les attaques de gouvernance et les vulnérabilités des contrats intelligents.
Analyse objective des risques de centralisation de Lido
Bien que Lido suscite des inquiétudes avec près de 33 % du volume de staking, nous devons prendre en compte plusieurs facteurs clés :
Transparence des données : Lido en tant que protocole on-chain est complètement transparent, tandis que les plateformes de staking des échanges centralisés moins bien classés peuvent ne pas avoir des données entièrement publiques.
Répartition des risques : Lido répartit les fonds entre 29 opérateurs pour effectuer le staking, ce qui réduit relativement les risques.
Motivation économique : les opérateurs de nœuds n'ont pas de motivation malveillante, car cela entraînerait une pénalité de "réduction" et une perte de source de revenus.
Diversité des nœuds : Lido accorde une importance à la diversité des serveurs, à la répartition géographique et à la diversité des clients lors du choix des opérateurs de nœuds, afin de réduire les risques de centralisation.
Garanties de la couche sociale : même en cas de situation extrême, la couche sociale peut intervenir pour éliminer les nœuds malveillants.
Réflexion plus profonde sur les problèmes de Lido
La situation de Lido pourrait n'être qu'une manifestation du problème de centralisation d'Ethereum. Lors de l'autonomie de la communauté, les membres peuvent être plus enclins à choisir une direction qui leur est favorable plutôt qu'à l'ensemble de l'écosystème.
Lido DAO a rejeté les restrictions centralisées par le biais d'un vote décentralisé, ce qui reflète l'incontrôlabilité d'une décentralisation complète. En fait, les inquiétudes concernant les tendances à la centralisation existent déjà depuis le passage d'Ethereum au POS.
Comparé à Lido, les plateformes de staking des échanges centralisés pourraient constituer une menace plus grande. Si elles détiennent une part de marché importante, le gouvernement pourrait influencer le marché du staking d'Ethereum par la pression, ce qui serait catastrophique pour le développement décentralisé.
Le problème de Lido offre une occasion de discuter de la centralisation d'Ethereum, nécessitant un équilibre entre les avantages du POS et les risques de centralisation.
Solutions possibles pour résoudre le problème de Lido
Niveau Ethereum : support des jetons de staking liquidités non mainstream, dispersion de la demande du marché.
Mesures internes de Lido :
Envisagez de vous limiter à une part de marché pendant une période fixe.
Améliorer le degré de décentralisation interne
Établir un mécanisme de prévention de la fraude tarifaire équitable
Augmenter le nombre et la diversité des opérateurs de nœuds
Construire des barrières de protection système appropriées
Envisagez d'adopter un mécanisme d'augmentation automatique des frais pour les utilisateurs lorsque la part de marché dépasse l'objectif.
Grâce à ces mesures, Lido peut atténuer son impact sur la décentralisation d'Ethereum tout en protégeant la stabilité et la sécurité de l'ensemble de l'écosystème.
Conclusion
Les controverses autour de Lido suscitent une réflexion plus profonde : sans protocoles de liquidité décentralisés, le marché du staking pourrait être monopolisé par des échanges centralisés. Cela nous rappelle la nécessité de considérer plusieurs aspects du marché, tout en veillant à garantir le développement à long terme de l'écosystème et à maintenir une concurrence équitable sur le marché.
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Lido domine le marché du staking d'Ethereum : analyse des risques de centralisation et des solutions
Analyse approfondie des risques de centralisation de Lido
Avec le passage d'Ethereum au mécanisme POS, Lido, en tant que l'un des plus grands bénéficiaires, a suscité de larges discussions au sein de la communauté en raison de sa rapide augmentation de part de marché. Lorsque Lido a refusé de "s'auto-limiter" et a prévu une expansion supplémentaire, les débats sur les menaces qu'il représente sont devenus un sujet brûlant.
Certains membres de la communauté craignent que l'essor de Lido puisse affaiblir les caractéristiques de décentralisation d'Ethereum, entraînant une centralisation des nœuds et menaçant la sécurité et la stabilité du réseau. D'autre part, certains estiment que cette inquiétude est davantage une stratégie marketing visant à ralentir la croissance de Lido.
Cet article analysera en profondeur la part de marché de Lido et les risques de concentration, en évaluant objectivement son impact sur Ethereum.
Lido domine le marché des staking d'Ethereum, suscitant des inquiétudes
Lido est un projet qui résout le problème du manque de liquidité des tokens de staking sur les blockchains PoS. Grâce au staking liquide, les utilisateurs peuvent obtenir une version tokenisée de leurs fonds déposés, augmentant ainsi la liquidité du staking.
Depuis son lancement en 2020, Lido est devenu la plateforme de staking liquide de référence pour Ethereum 2.0 et d'autres blockchains PoS. Elle permet aux utilisateurs de staker n'importe quel montant, réduisant ainsi considérablement le seuil d'entrée. Cependant, la croissance rapide de Lido a également suscité des inquiétudes quant à la décentralisation d'Ethereum. Actuellement, Lido a staké 8,813,670 ETH, représentant 31,8 % de parts de marché.
Le fondateur d'Ethereum, Vitalik, a également remarqué les risques potentiels liés à Lido et a précédemment suggéré de limiter la part de marché des fournisseurs de services de staking à moins de 15 %.
Certains experts de l'industrie soulignent que Lido gère plus de 38 % des validateurs, bien plus que la proportion qu'une seule entité devrait contrôler. Danny Ryan, chercheur en chef à la Fondation Ethereum, souligne que le contrôle par Lido d'un volume important d'Ether staké pourrait comporter des risques tels que la réduction des validateurs, les attaques de gouvernance et les vulnérabilités des contrats intelligents.
Analyse objective des risques de centralisation de Lido
Bien que Lido suscite des inquiétudes avec près de 33 % du volume de staking, nous devons prendre en compte plusieurs facteurs clés :
Transparence des données : Lido en tant que protocole on-chain est complètement transparent, tandis que les plateformes de staking des échanges centralisés moins bien classés peuvent ne pas avoir des données entièrement publiques.
Répartition des risques : Lido répartit les fonds entre 29 opérateurs pour effectuer le staking, ce qui réduit relativement les risques.
Motivation économique : les opérateurs de nœuds n'ont pas de motivation malveillante, car cela entraînerait une pénalité de "réduction" et une perte de source de revenus.
Diversité des nœuds : Lido accorde une importance à la diversité des serveurs, à la répartition géographique et à la diversité des clients lors du choix des opérateurs de nœuds, afin de réduire les risques de centralisation.
Garanties de la couche sociale : même en cas de situation extrême, la couche sociale peut intervenir pour éliminer les nœuds malveillants.
Réflexion plus profonde sur les problèmes de Lido
La situation de Lido pourrait n'être qu'une manifestation du problème de centralisation d'Ethereum. Lors de l'autonomie de la communauté, les membres peuvent être plus enclins à choisir une direction qui leur est favorable plutôt qu'à l'ensemble de l'écosystème.
Lido DAO a rejeté les restrictions centralisées par le biais d'un vote décentralisé, ce qui reflète l'incontrôlabilité d'une décentralisation complète. En fait, les inquiétudes concernant les tendances à la centralisation existent déjà depuis le passage d'Ethereum au POS.
Comparé à Lido, les plateformes de staking des échanges centralisés pourraient constituer une menace plus grande. Si elles détiennent une part de marché importante, le gouvernement pourrait influencer le marché du staking d'Ethereum par la pression, ce qui serait catastrophique pour le développement décentralisé.
Le problème de Lido offre une occasion de discuter de la centralisation d'Ethereum, nécessitant un équilibre entre les avantages du POS et les risques de centralisation.
Solutions possibles pour résoudre le problème de Lido
Niveau Ethereum : support des jetons de staking liquidités non mainstream, dispersion de la demande du marché.
Mesures internes de Lido :
Grâce à ces mesures, Lido peut atténuer son impact sur la décentralisation d'Ethereum tout en protégeant la stabilité et la sécurité de l'ensemble de l'écosystème.
Conclusion
Les controverses autour de Lido suscitent une réflexion plus profonde : sans protocoles de liquidité décentralisés, le marché du staking pourrait être monopolisé par des échanges centralisés. Cela nous rappelle la nécessité de considérer plusieurs aspects du marché, tout en veillant à garantir le développement à long terme de l'écosystème et à maintenir une concurrence équitable sur le marché.