Trader Rocky : un praticien de l'investissement systématique

I. À propos du trader Rocky

Rocky est co-fondateur de Blue Ocean Capital, se concentrant sur les investissements dans le marché secondaire Web3. Sa stratégie de trading possède les caractéristiques suivantes:

1. Logique de transaction

• Adopter une stratégie subjective, en combinant Alpha et Beta, Alpha visant des rendements élevés, Beta cherchant à ancrer le mouvement du BTC.
• Adopter un cadre d'analyse de recherche et d'investissement de haut en bas : analyse macroéconomique pour juger des tendances et gérer les positions, analyse sectorielle pour choisir les pistes d'investissement, analyse fondamentale des projets pour sélectionner les projets et gérer le portefeuille d'investissement.

2. Taille des fonds

• La taille des fonds dépend du risque de retrait acceptable. Pour un marché à haut risque et à haut rendement comme celui des cryptomonnaies, les fonds investis devraient être d'un montant tel que même en cas de perte totale, cela n'affecte pas la vie quotidienne.
• La taille des fonds doit correspondre au nombre d'objets d'investissement. Pour un investissement de 0 à 200 000 dollars, environ 5 objets ; pour un investissement de 200 000 à 1 million de dollars, environ 10 objets ; pour un investissement de 1 à 5 millions de dollars, environ 15 objets ; pour un investissement de 5 à 20 millions de dollars, environ 20 objets ; pour un investissement de plus de 20 millions de dollars, pas plus de 30 objets.
• Actuellement, l'AUM du fonds géré est de 45 millions de dollars.

3. Revenus attendus et cycle de financement

• Les rendements attendus dépendent principalement du cycle du dollar. Le dollar a généralement un cycle de 4,5 ans, avec une période de contraction de 2 ans ( et un cycle de hausse des taux ), suivi d'une période d'expansion de 2,5 ans ( et d'un cycle de baisse des taux ).
• Nous sommes actuellement à la fin d'un cycle de hausse des taux d'intérêt, et un cycle de baisse des taux est sur le point de commencer. On s'attend à ce que la véritable explosion du marché se produise après la fin de la baisse des taux, lorsque le QE commencera à injecter des liquidités, et cela se poursuivra jusqu'à la fin du troisième trimestre 2025.

4. Contrôle des risques

• Gestion des positions : gérer les positions en se basant sur des données macroéconomiques. Se concentrer principalement sur des indicateurs tels que l'indice du dollar américain, le rendement des obligations américaines à 10 ans, M2, etc.
• Gestion des risques de portefeuille : établir un tableau de bord de projet pour suivre les données sur la croissance des utilisateurs, l'activité quotidienne, la TVL, les revenus, etc.
• Contrôle des risques de base : adoption du principe "trois-quatre-zéro", à savoir 30 % d'alerte de contrôle des risques, 40 % de ligne de liquidation.

II. L'histoire de trading de Rocky

1. Comment capturer Render $RNDR et Kaspa $KAS ?

Rendre (RNDR) :

• Ce projet a attiré l'attention grâce à un investissement de 30 millions de dollars par Multicoin.
• Déterminer les investissements possibles par une analyse fondamentale :
  • Le modèle commercial a un cycle de financement positif
  • Le fondateur est un bourreau de travail et un geek.
• Communiquer avec l'équipe de projet pour découvrir un potentiel supplémentaire
• Environ novembre 2022, achat, coût d'environ 0,5 dollar

Kaspa (KAS):

• À la recherche de nouveaux projets d'exploitation minière après la transition d'Ethereum vers PoS
• Bien évaluer le parcours de l'équipe du projet ( Équipe de professeurs de l'Université hébraïque de Jérusalem )
• 100% minage, pas de pré-minage ni de réserve pour l'équipe
• Utiliser la technologie DAG, avec une innovation technologique.
• Participer par le minage, des pertes mensuelles sur les frais d'électricité mais un retour sur investissement considérable à long terme.

2. Quels secteurs sont prometteurs pour la seconde moitié du marché haussier ?

Rocky est optimiste sur 5 secteurs :

• IA : Les principaux VC continuent d'investir, la chaleur des investissements sur le marché primaire ne diminue pas.
• RWA : équivalent à la piste DeFi de 2020, avec un soutien politique.
• DePIN : le scénario le plus facile pour amener les utilisateurs de Web2 vers Web3.
• Écosystème BTC : libérer les actifs dormants, apporter un marché supplémentaire
• GameFi : en comparaison avec l'évolution de Web2, il y a encore un énorme potentiel

3. Quand une stratégie de trading devient-elle inefficace ? Qu'est-ce que la liste des choses à ne pas faire ?

Rocky pense :

• Ce cycle pourrait être le dernier tour de cycle pour les personnes ordinaires et les petites et moyennes institutions.
• La prochaine étape pourrait être des stratégies de couverture à temps plein, du trading haute fréquence, des robots IA, etc. pour des institutions financières spécialisées.
• En train de déployer activement AI+, comme AI+ basé sur des événements, AI+ indicateurs, AI+ données on-chain, etc.

Liste d'actions à ne pas faire :

• Ne pas utiliser de levier, ne pas trader des contrats, ne pas emprunter d'argent pour acheter des cryptomonnaies
• Ne pas faire de trading à haute fréquence, concentrez-vous sur la recherche macroéconomique, les secteurs et les projets.
• Ne pas créer des choses dans son coin, il faut échanger davantage avec les professionnels du secteur.
• Ne pas investir dans des projets que l'on ne connaît pas ou ne comprend pas.
• Ne pas chercher des raccourcis, ne pas penser à dépasser par un virage.

Trois, le 【Must Read】 de Rocky

1. Liens macroéconomiques:

• "Théorie des cycles de vagues" - Zhou Jintao
• "Cycle" - Hong Hao
• "Frenzy, Panic and Crash: A History of Financial Crises" - Kindleberger
• "Journal de la Grande Dépression" - Ross
• "L'euphorie irrationnelle" - Shiller
• Analyse des preuves théoriques des cycles économiques - Mankiw

2. Secteur connexe:

Se concentrer principalement sur Twitter des principaux VC, tels que Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc.

3. Projet spécifique :

• Rapport Messari
• Données Smart Money de Nansen
• Observation de l'émotion du marché LunarCrush
• TrendX_official ( Suivi de la popularité du marché Web3 alimenté par l'IA )
• Alphascan_xyz ( projet Alpha précoce capturé )