Analyse de l'état du marché après le Halving de Bitcoin : baisse des revenus de Mining, augmentation des adresses de détention de gros jetons
Le Bitcoin a terminé son 4ème Halving le 20 avril, la récompense de bloc étant réduite à 3,125 BTC. Ce Halving a eu un impact direct sur l'exploitation minière, les revenus des mineurs ayant considérablement diminué à court terme. En même temps, le Halving a également affecté le taux d'inflation du Bitcoin, le marché s'attendant généralement à ce qu'une augmentation de la rareté pousse le prix du jeton à la hausse. Cependant, la réalité est qu'après le Halving, le Bitcoin reste en consolidation à un niveau élevé, avec une légère baisse de 3,87 %, ce qui met les mineurs à l'épreuve et expose certains investisseurs à court terme à des pertes.
Chaque halving est essentiellement un processus de rééquilibrage de l'offre et de la demande sur le marché. Au cours de ce processus, plusieurs données clés valent la peine d'être surveillées :
Depuis mars, la part des jetons perdants de Bitcoin est passée de 1,28 % à 15,18 %. Après le Halving, la moyenne de l'indice SOPR des investisseurs à court terme est de 0,99972, ce qui indique qu'il pourrait y avoir de nombreux investisseurs à court terme qui subissent des pertes en raison des attentes de Halving.
Après la Halving, le taux de circulation des jetons sur la chaîne a diminué de 23 %, et plus de jetons sont en état d'accumulation. Depuis le début de l'année, le nombre de jetons détenus pendant 1-3 mois, 3-6 mois et 3-5 ans a considérablement augmenté. Le nombre d'adresses détenant 100-1000 BTC et 1000-10000 BTC a augmenté de plus de 1,3 %.
Après le Halving, les mineurs sont confrontés à une pression de revenus importante. Selon le prix actuel des jetons et des frais d'électricité élevés, le prix d'arrêt atteint 55 000 dollars, en forte hausse par rapport à 14 300 dollars en août de l'année dernière.
Actuellement, le revenu total quotidien de l'extraction est d'environ 2 648,71 millions de dollars, en baisse de 51,63 % par rapport aux 5 476,23 millions de dollars d'avant le Halving. Les frais de transaction quotidiens sont d'environ 2,28 millions de dollars, en baisse de 34 % par rapport au Halving.
Si les frais de transaction restent inchangés, pour atteindre le niveau de revenu moyen quotidien d'avant le Halving, le prix du jeton doit atteindre 94489,82 dollars, soit une augmentation de 51,63 % par rapport au prix actuel.
Si le prix du jeton reste inchangé, pour atteindre le revenu moyen quotidien d'avant le Halving, le nombre de transactions quotidiennes doit augmenter à 1 673 700, soit une augmentation de 202,49 % par rapport à la moyenne quotidienne après le Halving ; ou chaque frais de transaction doit atteindre 0,00080317 BTC, soit une augmentation de 206,08 % par rapport à la moyenne quotidienne après le Halving.
Le protocole Runes a apporté des revenus considérables aux mineurs lors de son lancement, contribuant à 881 BTC de frais le premier jour.
Halving après les changements de marché
Après la Halving, le prix du Bitcoin n'a pas augmenté de manière significative comme prévu, mais a plutôt enregistré une légère baisse. À ce jour (17 jours plus tard), le prix du Bitcoin est d'environ 62 400 dollars, avec une baisse de 3,87 %. Cela a conduit à une augmentation significative de la proportion des jetons perdus sur le marché, passant de 10,95 % à 15,18 %. En réalité, depuis mars, bien que le prix du Bitcoin soit resté au-dessus de 62 500 dollars, la proportion des jetons perdus a déjà commencé à augmenter, ce qui suggère que certains investisseurs à court terme pourraient subir des pertes en raison des attentes liées à la Halving.
En même temps, la vitesse de circulation des jetons sur la chaîne a considérablement ralenti. Le taux de circulation moyen sur 7 jours est de 0,01044, en baisse de près de 23 % par rapport au jour du Halving, et en baisse de près de 33 % par rapport au début de l'année. Cela pourrait signifier que davantage de jetons sont en phase d'accumulation. D'un point de vue temporel, le nombre de jetons pour les cycles de détention de 1 à 3 mois, de 3 à 6 mois et de 3 à 5 ans a clairement augmenté, en particulier la part des jetons détenus pendant 1 à 3 mois a augmenté de 7,14 points de pourcentage cette année, avec une augmentation de 2,44 points de pourcentage après le Halving, affichant une tendance d'accumulation allant du court terme au moyen terme.
D'après le solde des adresses de jetons, depuis le début de l'année, le nombre d'adresses détenant 100-1000 BTC et 1000-10000 BTC a augmenté respectivement de 1,35 % et 1,39 %. Cette tendance se poursuit même après le Halving. Cela indique que le nombre de grands détenteurs de jetons augmente et que les jetons sont en train de se concentrer.
Défis du secteur minier
Après le Halving, la puissance de calcul du réseau (moyenne sur 7 jours) a connu une baisse significative. La puissance actuelle est de 582,2 EH/s, soit une baisse de 7,43 % par rapport au jour du Halving, une diminution qui dépasse celle du prix du jeton, ce qui pourrait indiquer que certains mineurs ferment leurs machines pour maintenir leurs profits.
Selon les données actuelles, s'il y a un faible coût de l'électricité (0,07 USD/kWh), il y a encore 31 modèles de machines de minage qui peuvent être rentables, avec un prix d'arrêt minimum de 32 200 USD. Mais si le coût de l'électricité est plus élevé (0,12 USD/kWh), seulement 3 modèles de machines de minage peuvent être rentables, avec un prix d'arrêt supérieur à 55 200 USD. Cela signifie qu'en l'état actuel du marché, le coût de l'électricité est un facteur clé déterminant la survie des mineurs.
Après la Halving, les revenus miniers ont chuté de manière significative. Actuellement, le revenu total quotidien du Mining est d'environ 2,648.71 millions de dollars, soit une baisse de 51.63 % par rapport à avant la Halving. Il est à noter qu'en raison du lancement du protocole Runes le jour de la Halving, les revenus miniers ce jour-là ont atteint 107 millions de dollars, soit 95.06 % de plus que d'habitude. Cela montre qu'une forte demande en chaîne peut compenser les pertes causées par la Halving grâce aux frais de transaction. Cependant, avec la baisse de la popularité de Runes, les frais de transaction quotidiens actuels sont d'environ 2.28 millions de dollars, soit une baisse de 34 % par rapport à avant la Halving.
Performance du côté de la demande
La demande pour le Bitcoin reste actuellement faible. Les transactions liées aux Runes sont passées de 463 600 à 79 400, les frais générés ayant chuté de 881 BTC à 4 BTC. Comment maintenir une demande continue pour des projets comme les Runes devient une question clé.
Dans le domaine de la DeFi, le TVL sur la chaîne Bitcoin a atteint 1,208 milliards de dollars, en hausse de 296 % depuis le début de l'année, et a essentiellement maintenu sa stabilité après le Halving. Parmi eux, le nouvel AINN Layer2 a bien performé, avec un TVL de 590 millions de dollars, devenant l'une des applications principales. Les applications BiFi, Maya Protocol, BoringDAO, etc., ont également réalisé une croissance rapide du TVL cette année.
Dans l'ensemble, le marché du Bitcoin vit un processus de rééquilibrage après le Halving. Les mineurs font face à une pression sur leurs revenus, mais l'augmentation des adresses de grande détention de jetons montre une tendance à l'accumulation à long terme. L'évolution future du marché dépendra de la croissance continue du côté de la demande et du développement de nouvelles applications.
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shadowy_supercoder
· Il y a 10h
Tiens bon, la hausse viendra tôt ou tard et ce sera fini.
Rééquilibrage du marché après le Halving du Bitcoin : les revenus miniers chutent brusquement, le nombre d'adresses de jetons importants augmente.
Analyse de l'état du marché après le Halving de Bitcoin : baisse des revenus de Mining, augmentation des adresses de détention de gros jetons
Le Bitcoin a terminé son 4ème Halving le 20 avril, la récompense de bloc étant réduite à 3,125 BTC. Ce Halving a eu un impact direct sur l'exploitation minière, les revenus des mineurs ayant considérablement diminué à court terme. En même temps, le Halving a également affecté le taux d'inflation du Bitcoin, le marché s'attendant généralement à ce qu'une augmentation de la rareté pousse le prix du jeton à la hausse. Cependant, la réalité est qu'après le Halving, le Bitcoin reste en consolidation à un niveau élevé, avec une légère baisse de 3,87 %, ce qui met les mineurs à l'épreuve et expose certains investisseurs à court terme à des pertes.
Chaque halving est essentiellement un processus de rééquilibrage de l'offre et de la demande sur le marché. Au cours de ce processus, plusieurs données clés valent la peine d'être surveillées :
Depuis mars, la part des jetons perdants de Bitcoin est passée de 1,28 % à 15,18 %. Après le Halving, la moyenne de l'indice SOPR des investisseurs à court terme est de 0,99972, ce qui indique qu'il pourrait y avoir de nombreux investisseurs à court terme qui subissent des pertes en raison des attentes de Halving.
Après la Halving, le taux de circulation des jetons sur la chaîne a diminué de 23 %, et plus de jetons sont en état d'accumulation. Depuis le début de l'année, le nombre de jetons détenus pendant 1-3 mois, 3-6 mois et 3-5 ans a considérablement augmenté. Le nombre d'adresses détenant 100-1000 BTC et 1000-10000 BTC a augmenté de plus de 1,3 %.
Après le Halving, les mineurs sont confrontés à une pression de revenus importante. Selon le prix actuel des jetons et des frais d'électricité élevés, le prix d'arrêt atteint 55 000 dollars, en forte hausse par rapport à 14 300 dollars en août de l'année dernière.
Actuellement, le revenu total quotidien de l'extraction est d'environ 2 648,71 millions de dollars, en baisse de 51,63 % par rapport aux 5 476,23 millions de dollars d'avant le Halving. Les frais de transaction quotidiens sont d'environ 2,28 millions de dollars, en baisse de 34 % par rapport au Halving.
Si les frais de transaction restent inchangés, pour atteindre le niveau de revenu moyen quotidien d'avant le Halving, le prix du jeton doit atteindre 94489,82 dollars, soit une augmentation de 51,63 % par rapport au prix actuel.
Si le prix du jeton reste inchangé, pour atteindre le revenu moyen quotidien d'avant le Halving, le nombre de transactions quotidiennes doit augmenter à 1 673 700, soit une augmentation de 202,49 % par rapport à la moyenne quotidienne après le Halving ; ou chaque frais de transaction doit atteindre 0,00080317 BTC, soit une augmentation de 206,08 % par rapport à la moyenne quotidienne après le Halving.
Le protocole Runes a apporté des revenus considérables aux mineurs lors de son lancement, contribuant à 881 BTC de frais le premier jour.
Halving après les changements de marché
Après la Halving, le prix du Bitcoin n'a pas augmenté de manière significative comme prévu, mais a plutôt enregistré une légère baisse. À ce jour (17 jours plus tard), le prix du Bitcoin est d'environ 62 400 dollars, avec une baisse de 3,87 %. Cela a conduit à une augmentation significative de la proportion des jetons perdus sur le marché, passant de 10,95 % à 15,18 %. En réalité, depuis mars, bien que le prix du Bitcoin soit resté au-dessus de 62 500 dollars, la proportion des jetons perdus a déjà commencé à augmenter, ce qui suggère que certains investisseurs à court terme pourraient subir des pertes en raison des attentes liées à la Halving.
En même temps, la vitesse de circulation des jetons sur la chaîne a considérablement ralenti. Le taux de circulation moyen sur 7 jours est de 0,01044, en baisse de près de 23 % par rapport au jour du Halving, et en baisse de près de 33 % par rapport au début de l'année. Cela pourrait signifier que davantage de jetons sont en phase d'accumulation. D'un point de vue temporel, le nombre de jetons pour les cycles de détention de 1 à 3 mois, de 3 à 6 mois et de 3 à 5 ans a clairement augmenté, en particulier la part des jetons détenus pendant 1 à 3 mois a augmenté de 7,14 points de pourcentage cette année, avec une augmentation de 2,44 points de pourcentage après le Halving, affichant une tendance d'accumulation allant du court terme au moyen terme.
D'après le solde des adresses de jetons, depuis le début de l'année, le nombre d'adresses détenant 100-1000 BTC et 1000-10000 BTC a augmenté respectivement de 1,35 % et 1,39 %. Cette tendance se poursuit même après le Halving. Cela indique que le nombre de grands détenteurs de jetons augmente et que les jetons sont en train de se concentrer.
Défis du secteur minier
Après le Halving, la puissance de calcul du réseau (moyenne sur 7 jours) a connu une baisse significative. La puissance actuelle est de 582,2 EH/s, soit une baisse de 7,43 % par rapport au jour du Halving, une diminution qui dépasse celle du prix du jeton, ce qui pourrait indiquer que certains mineurs ferment leurs machines pour maintenir leurs profits.
Selon les données actuelles, s'il y a un faible coût de l'électricité (0,07 USD/kWh), il y a encore 31 modèles de machines de minage qui peuvent être rentables, avec un prix d'arrêt minimum de 32 200 USD. Mais si le coût de l'électricité est plus élevé (0,12 USD/kWh), seulement 3 modèles de machines de minage peuvent être rentables, avec un prix d'arrêt supérieur à 55 200 USD. Cela signifie qu'en l'état actuel du marché, le coût de l'électricité est un facteur clé déterminant la survie des mineurs.
Après la Halving, les revenus miniers ont chuté de manière significative. Actuellement, le revenu total quotidien du Mining est d'environ 2,648.71 millions de dollars, soit une baisse de 51.63 % par rapport à avant la Halving. Il est à noter qu'en raison du lancement du protocole Runes le jour de la Halving, les revenus miniers ce jour-là ont atteint 107 millions de dollars, soit 95.06 % de plus que d'habitude. Cela montre qu'une forte demande en chaîne peut compenser les pertes causées par la Halving grâce aux frais de transaction. Cependant, avec la baisse de la popularité de Runes, les frais de transaction quotidiens actuels sont d'environ 2.28 millions de dollars, soit une baisse de 34 % par rapport à avant la Halving.
Performance du côté de la demande
La demande pour le Bitcoin reste actuellement faible. Les transactions liées aux Runes sont passées de 463 600 à 79 400, les frais générés ayant chuté de 881 BTC à 4 BTC. Comment maintenir une demande continue pour des projets comme les Runes devient une question clé.
Dans le domaine de la DeFi, le TVL sur la chaîne Bitcoin a atteint 1,208 milliards de dollars, en hausse de 296 % depuis le début de l'année, et a essentiellement maintenu sa stabilité après le Halving. Parmi eux, le nouvel AINN Layer2 a bien performé, avec un TVL de 590 millions de dollars, devenant l'une des applications principales. Les applications BiFi, Maya Protocol, BoringDAO, etc., ont également réalisé une croissance rapide du TVL cette année.
Dans l'ensemble, le marché du Bitcoin vit un processus de rééquilibrage après le Halving. Les mineurs font face à une pression sur leurs revenus, mais l'augmentation des adresses de grande détention de jetons montre une tendance à l'accumulation à long terme. L'évolution future du marché dépendra de la croissance continue du côté de la demande et du développement de nouvelles applications.