La frénésie des jetons meme dans l'écosystème Solana et le problème MEV qui se cache derrière
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons meme bien connus, tels que BONK, Dogewifhat et d'autres jetons liés à des célébrités avec des fautes d'orthographe intentionnelles, sont devenus des cibles prisées par les utilisateurs de cryptomonnaies. Parmi eux, Dogewifhat a réussi à être listé sur plusieurs plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant un temps les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste cryptographique Darkfarms a réalisé une hausse de plus de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec la montée des jetons meme, certains problèmes inquiétants ont également émergé. Les utilisateurs qui achètent des jetons meme sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana rencontrent souvent des attaques par sandwich, ce qui entraîne une augmentation des prix d'achat et des pertes inutiles. Ce type d'attaque est une forme de MEV (valeur maximale extractible). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact cela a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux problèmes causés par le MEV ? Explorons ces questions ensemble.
MEV et opportunités de trading
MEV signifie Maximal Extractable Value, c'est-à-dire la valeur maximale pouvant être extraite. Ce concept provient à l'origine de la valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value) dans le réseau Bitcoin, qui fait référence aux bénéfices supplémentaires que les mineurs peuvent obtenir en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques.
Le MEV peut être considéré comme une "taxe" spéciale que les mainteneurs du réseau blockchain perçoivent des utilisateurs ordinaires. Bien que cela puisse sembler une charge supplémentaire, le MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau blockchain et de la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies MEV courantes incluent :
Arbitrage atomique : tirer parti des différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix du marché.
Liquidation : Dans les activités de prêt sur blockchain, la liquidation des positions de marge non saines permet de maintenir le bon fonctionnement du protocole.
Attaque de sandwich : tirer parti du mécanisme de calcul des prix des teneurs de marché automatiques (AMM) pour insérer des ordres d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur afin de réaliser un profit.
De plus, il existe d'autres moyens de tirer profit du MEV, comme en effectuant des transactions anticipées lors d'événements tels que les émissions de jetons (IDO) et le minting de NFT.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana, en tant que chaîne de blocs à haute performance, utilise un mécanisme de consensus de preuve d'enjeu (PoS) pour garantir la sécurité du réseau. En raison des exigences matérielles élevées de Solana pour les nœuds, la plupart des nœuds de validation sont déployés dans des centres de données professionnels. Ces nœuds tirent parti de conditions réseau supérieures et de capacités de traitement parallèle pour traiter un grand nombre de transactions, ce qui leur permet d'obtenir plus de récompenses en blocs.
Les validateurs de Solana doivent détruire 50 % des frais de transaction perçus. Ce mécanisme vise à inciter les validateurs à traiter le plus grand nombre possible de transactions dans un délai imparti.
Dans le réseau Solana, un nouveau bloc est généré environ toutes les 400 millisecondes. Au début, Solana a adopté un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, ce qui signifie que pour tirer parti du MEV, il fallait privilégier la faible latence plutôt que les frais de transaction élevés. Les nœuds capables de lire l'état des blocs le plus rapidement sont plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.
Stratégies de lutte contre le MEV de Solana
Pour faire face aux défis posés par le MEV, Solana a adopté les stratégies suivantes :
Frais de gaz prioritaires : Cela fait partie de la dernière mise à niveau de Solana, visant à réduire les transactions indésirables en créant un nouveau mécanisme d'incitation pour la priorité des transactions. Ce mécanisme permet aux utilisateurs d'augmenter la priorité des transactions en payant des frais de gaz plus élevés, similaire au mécanisme d'enchères de gaz d'Ethereum.
Jito-Solana : il s'agit d'une solution similaire aux Flashbots d'Ethereum, qui introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir. Le paquet de transactions avec la plus haute enchère sera prioritairement intégré à la chaîne. Cela crée une source de revenus supplémentaire pour les validateurs et leurs stakers.
Actuellement, le client Jito-Solana détient 66 % de parts de marché des clients de nœuds de validation, devenant ainsi le client de validation dominant de Solana. De plus en plus de participants à Solana commencent à s'intéresser à la manière d'utiliser le MEV pour capturer et distribuer des profits.
L'avenir du MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé, l'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs et aux applications ordinaires dans l'écosystème. Par exemple :
Encourager les validateurs à choisir des clients plus diversifiés via la MEV, pour augmenter la robustesse du réseau.
Utiliser le MEV pour protéger la sécurité des actifs des utilisateurs et des protocoles.
Redistribuer les revenus générés par le MEV pour que davantage de participants en bénéficient.
Dans l'ensemble, le MEV est une arme à double tranchant, pouvant à la fois avoir des effets négatifs et devenir une force positive pour le développement de l'écosystème blockchain. Avec les progrès technologiques continus et les efforts communs de la communauté, nous avons des raisons de croire que davantage d'applications et de solutions de gestion innovantes du MEV émergeront à l'avenir, apportant plus de valeur à l'ensemble de l'industrie blockchain.
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FadCatcher
· 08-04 18:36
Qui a encore perdu de l'argent ?
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GateUser-beba108d
· 08-04 18:31
BTC ou pain vapeur, lequel choisissez-vous ?
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BridgeJumper
· 08-04 18:19
Rouler, c'est gagner. Le sandwich servira de frais de transaction.
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StableNomad
· 08-04 18:07
c'est reparti... me donnant un PTSD luna/ust sérieux. 47x en 24h ? ça semble théoriquement stable jusqu'à ce que ce ne le soit pas.
Les problèmes MEV et les stratégies d'adaptation derrière la vague de jetons meme de l'écosystème Solana.
La frénésie des jetons meme dans l'écosystème Solana et le problème MEV qui se cache derrière
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons meme bien connus, tels que BONK, Dogewifhat et d'autres jetons liés à des célébrités avec des fautes d'orthographe intentionnelles, sont devenus des cibles prisées par les utilisateurs de cryptomonnaies. Parmi eux, Dogewifhat a réussi à être listé sur plusieurs plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant un temps les 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste cryptographique Darkfarms a réalisé une hausse de plus de 47 fois en seulement 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec la montée des jetons meme, certains problèmes inquiétants ont également émergé. Les utilisateurs qui achètent des jetons meme sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana rencontrent souvent des attaques par sandwich, ce qui entraîne une augmentation des prix d'achat et des pertes inutiles. Ce type d'attaque est une forme de MEV (valeur maximale extractible). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact cela a-t-il sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux problèmes causés par le MEV ? Explorons ces questions ensemble.
MEV et opportunités de trading
MEV signifie Maximal Extractable Value, c'est-à-dire la valeur maximale pouvant être extraite. Ce concept provient à l'origine de la valeur extractible par les mineurs (Miner Extractable Value) dans le réseau Bitcoin, qui fait référence aux bénéfices supplémentaires que les mineurs peuvent obtenir en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques.
Le MEV peut être considéré comme une "taxe" spéciale que les mainteneurs du réseau blockchain perçoivent des utilisateurs ordinaires. Bien que cela puisse sembler une charge supplémentaire, le MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau blockchain et de la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies MEV courantes incluent :
Arbitrage atomique : tirer parti des différences de prix entre différents pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix du marché.
Liquidation : Dans les activités de prêt sur blockchain, la liquidation des positions de marge non saines permet de maintenir le bon fonctionnement du protocole.
Attaque de sandwich : tirer parti du mécanisme de calcul des prix des teneurs de marché automatiques (AMM) pour insérer des ordres d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur afin de réaliser un profit.
De plus, il existe d'autres moyens de tirer profit du MEV, comme en effectuant des transactions anticipées lors d'événements tels que les émissions de jetons (IDO) et le minting de NFT.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana, en tant que chaîne de blocs à haute performance, utilise un mécanisme de consensus de preuve d'enjeu (PoS) pour garantir la sécurité du réseau. En raison des exigences matérielles élevées de Solana pour les nœuds, la plupart des nœuds de validation sont déployés dans des centres de données professionnels. Ces nœuds tirent parti de conditions réseau supérieures et de capacités de traitement parallèle pour traiter un grand nombre de transactions, ce qui leur permet d'obtenir plus de récompenses en blocs.
Les validateurs de Solana doivent détruire 50 % des frais de transaction perçus. Ce mécanisme vise à inciter les validateurs à traiter le plus grand nombre possible de transactions dans un délai imparti.
Dans le réseau Solana, un nouveau bloc est généré environ toutes les 400 millisecondes. Au début, Solana a adopté un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, ce qui signifie que pour tirer parti du MEV, il fallait privilégier la faible latence plutôt que les frais de transaction élevés. Les nœuds capables de lire l'état des blocs le plus rapidement sont plus susceptibles d'exécuter des transactions rentables.
Stratégies de lutte contre le MEV de Solana
Pour faire face aux défis posés par le MEV, Solana a adopté les stratégies suivantes :
Frais de gaz prioritaires : Cela fait partie de la dernière mise à niveau de Solana, visant à réduire les transactions indésirables en créant un nouveau mécanisme d'incitation pour la priorité des transactions. Ce mécanisme permet aux utilisateurs d'augmenter la priorité des transactions en payant des frais de gaz plus élevés, similaire au mécanisme d'enchères de gaz d'Ethereum.
Jito-Solana : il s'agit d'une solution similaire aux Flashbots d'Ethereum, qui introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir. Le paquet de transactions avec la plus haute enchère sera prioritairement intégré à la chaîne. Cela crée une source de revenus supplémentaire pour les validateurs et leurs stakers.
Actuellement, le client Jito-Solana détient 66 % de parts de marché des clients de nœuds de validation, devenant ainsi le client de validation dominant de Solana. De plus en plus de participants à Solana commencent à s'intéresser à la manière d'utiliser le MEV pour capturer et distribuer des profits.
L'avenir du MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé, l'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs et aux applications ordinaires dans l'écosystème. Par exemple :
Dans l'ensemble, le MEV est une arme à double tranchant, pouvant à la fois avoir des effets négatifs et devenir une force positive pour le développement de l'écosystème blockchain. Avec les progrès technologiques continus et les efforts communs de la communauté, nous avons des raisons de croire que davantage d'applications et de solutions de gestion innovantes du MEV émergeront à l'avenir, apportant plus de valeur à l'ensemble de l'industrie blockchain.