Nouvelles tendances du marché des investissements : Innovation par la fusion de la technologie Web3 et des modèles commerciaux traditionnels

Récemment, les projets populaires sur le marché des investissements de premier niveau présentent une caractéristique commune : ils ont tendance à "l'innovation hybride", c'est-à-dire à utiliser l'infrastructure technologique Web3 pour soutenir une logique commerciale Web2 mature et éprouvée. Cette tendance se manifeste dans plusieurs projets, tels que l'introduction de la logique d'investissement traditionnelle des ETF en actions dans le domaine Web3, la concentration sur des stratégies de quantification des actifs numériques, la fourniture de services de répartition professionnelle des actifs cryptographiques, ainsi que le développement de portefeuilles de paiement quotidien en Bitcoin.

Cette tendance d'innovation fusionnée est similaire à la logique sous-jacente de certains projets Web3 qui se sont introduits en bourse par le biais de fusions et acquisitions, ainsi qu'à celle de certaines entreprises cotées en bourse aux États-Unis qui accumulent des actifs cryptographiques pour entrer dans le domaine des cryptomonnaies. Les principales raisons de cette tendance sont au nombre de trois :

1. Les projets d'innovation purement basés sur la blockchain rencontrent des obstacles. Ces projets ont non seulement du mal à dépasser les cercles d'utilisateurs, mais leur modèle commercial dépend également trop des incitations de l'économie des jetons. Plus important encore, leur narration et leur conception commerciale tombent dans un piège d'auto-satisfaction, ce qui les rend particulièrement passifs sur un marché morose où la liquidité est rare.

2. L'environnement réglementaire devient de plus en plus favorable aux cryptomonnaies. Le lancement des ETF Bitcoin et Ethereum, l'établissement de lois connexes, et la participation active des institutions financières de Wall Street ont progressivement fait passer les actifs cryptographiques d'objets de spéculation de niche à des dérivés financiers plus mainstream. Dans ce contexte, adopter des modèles commerciaux matures de la finance traditionnelle ou rechercher des directions d'innovation hybride basées sur des infrastructures technologiques pratiques Web3 devient de plus en plus attrayant.

3. La demande d'investissement des utilisateurs devient mature. Avec l'afflux massif d'utilisateurs Web2, les utilisateurs se concentrent davantage sur la facilité d'utilisation, la sécurité et la rentabilité des produits, plutôt que sur le degré de décentralisation. Par conséquent, les produits simples à utiliser et dont l'effet est direct sont plus appréciés sur le marché.

Sur la base de ces tendances, les principales directions d'investissement au cours des 3 à 5 prochaines années pourraient se concentrer sur la "crypto-modernisation des entreprises traditionnelles" :

1. Dans les marchés financiers de niche tels que l'investissement, le paiement, la gestion d'actifs, l'assurance, le crédit, la finance de chaîne d'approvisionnement et le règlement du commerce transfrontalier, un grand nombre de projets combinant la logique commerciale traditionnelle et les technologies de cryptographie sous-jacentes apparaîtront. L'infrastructure cryptographique sera davantage cachée en arrière-plan, résolvant principalement des problèmes de coût, d'efficacité et de transparence, tandis que l'expérience utilisateur à l'avant ressemblera presque à celle des produits traditionnels.

2. La "discrétion" des normes techniques et des infrastructures deviendra une tendance importante. Les nouvelles infrastructures soutenant l'innovation de fusion entre Web3 et Web2 ne se limiteront plus à la catégorie native de la cryptographie existante, et ne rechercheront pas des concepts techniques impressionnants, mais se concentreront plutôt sur la fourniture d'un support technologique cryptographique fiable, efficace et à faible coût.

3. Les institutions financières traditionnelles vont passer à une participation active. Elles ne se contenteront plus d'acheter des réserves de cryptomonnaies ou d'investir dans des projets Web3, mais utiliseront directement leurs licences, ressources et bases d'utilisateurs pour localiser leurs activités cryptographiques. Par exemple, les banques pourraient lancer des services de paiement en stablecoins, les compagnies d'assurance développer des polices sur chaîne, et les courtiers proposer des services de garde d'actifs cryptographiques, etc. Cette participation des géants apportera des capitaux et des utilisateurs à une plus grande échelle, tout en intensifiant la concurrence en matière de produits et en poussant l'industrie vers une maturation progressive.