Une exploration approfondie des stratégies d'investissement en cryptoactifs et des tendances du marché
Logique de pénétration des investissements en cryptoactifs
Un investisseur ayant un parcours en capital-risque internet a partagé son expérience d'investissement dans les cryptoactifs. Au départ, il a fait ses premiers pas lors de la frénésie des ICO en 2017, mais à l'époque, sa compréhension des cryptoactifs était encore au stade de "cela pourrait être une arnaque". En 2020, il a été influencé par un point de vue : le bitcoin est un actif de qualité à long terme, qui devrait être conservé sur le long terme.
Cet investisseur est attiré par la logique de "taux de pénétration". Il a souligné qu'au moment de l'introduction en bourse d'Alibaba, le taux de pénétration du commerce électronique en Chine était de 3 %, et qu'il avait atteint 30 % dix ans plus tard. À l'époque, le taux de pénétration des utilisateurs de cryptoactifs n'était que de 1 à 2 millions de personnes, ce qui laisse encore une énorme marge de croissance par rapport à une population mondiale de 6 milliards. En fait, jusqu'à aujourd'hui, le taux de pénétration des cryptoactifs n'a atteint qu'environ 600 millions, ce qui montre qu'il y a encore un grand potentiel de développement.
En 2023, cet investisseur a créé son propre fonds, entrant sur le marché lorsque le Bitcoin était d'environ 29 000 $. Environ 20 mois plus tard, il a obtenu un retour de plus de 4,3 fois, surpassant l'augmentation du Bitcoin lui-même.
Stratégie d'investissement : Se concentrer sur le taux de pénétration des institutions
La stratégie de trading de cet investisseur est relativement simple, se concentrant principalement sur le "taux de pénétration des institutions". En 2023, il a principalement investi dans le GBTC (Grayscale Bitcoin Trust), car à l'époque, le GBTC était à un prix inférieur par rapport au Bitcoin. Après l'approbation de l'ETF, il a commencé à réfléchir à la configuration que les investisseurs institutionnels chercheraient après avoir acheté l'ETF Bitcoin.
Après analyse, ils ont choisi MSTR (MicroStrategy) comme cible d'investissement. La raison de ce choix est que la logique est simple et qu'il est facile de parvenir à un consensus, en particulier au début de la compréhension des cryptoactifs. En revanche, des entreprises comme Coinbase, qui nécessitent une analyse fondamentale, ou des actions de minage qui peuvent facilement disperser le consensus, ne sont pas des choix idéaux.
Il s'avère que la performance de MSTR est effectivement supérieure à celle de Nvidia, Bitcoin et de nombreux autres actifs.
Les points d'attention des gros fonds
Pour cet investisseur, "gros sous" fait référence aux fonds souverains, aux compagnies d'assurance, aux fonds universitaires, aux fonds de dotation et à divers fonds spéculatifs. Actuellement, le taux de pénétration de ces institutions dans le domaine des cryptoactifs est probablement inférieur à un millième.
Les gros investisseurs se soucient principalement de la simplicité et de la liquidité. Ainsi, leurs positions actuelles sont principalement concentrées sur le Bitcoin ou quelques actions connexes, en particulier les actions à forte liquidité qui attirent plus facilement de gros capitaux.
Il souligne que la finance est essentiellement un jeu d'offre et de demande, et qu'il est crucial de comprendre la pensée des grands capitaux. Les actifs qui nécessitent des efforts pour parvenir à un nouveau consensus ne valent pas le risque. Tant que de grandes positions sont allouées aux bons actifs, il est possible de surpasser le marché.
Prévision du sommet du marché haussier
Concernant le sommet potentiel du marché haussier, cet investisseur continue d'analyser la situation sous l'angle de "ce que les gros investisseurs pensent". Il estime que depuis l'émission des ETF, le Bitcoin a augmenté de 40 000 à environ 100 000 dollars, avec un afflux de 30 à 50 milliards de dollars sur le marché. Pour atteindre 150 000 dollars, un afflux de fonds d'une ampleur équivalente est nécessaire.
Il a analysé les sources de financement possibles et estime qu'il est peu probable que le niveau fédéral américain fournisse un financement d'une telle ampleur à court terme. Les principaux "grands acheteurs" visibles actuellement pourraient être les gouvernements des États. Si l'on estime que chaque grand État peut investir 2 milliards de dollars, les 50 États pourraient investir entre 50 et 100 milliards de dollars au total.
Sur la base de ces analyses, il prédit que le sommet du bitcoin pourrait se situer autour de 150 000 dollars.
Changement des cycles de marché
Concernant l'évolution du marché futur, cet investisseur pense que les cycles existeront toujours, mais ne seront plus strictement tous les quatre ans. Il souligne que la pression de vente liée à la réduction de moitié tous les quatre ans du côté de l'offre s'est déjà affaiblie, et que "tous les quatre ans" est devenu davantage une empreinte psychologique.
En même temps, l'entrée de capitaux à long terme rapprochera le marché des caractéristiques des actions américaines. Les différents Cryptoactifs pourraient progressivement former leurs propres récits et tendances indépendants, ne fluctuant plus en synchronisation avec le Bitcoin.
Il prédit que l'avenir pourrait redéfinir ce qu'est un jeton, permettant des opérations comme des dividendes de jetons et des rachats. Cela pourrait amener le marché des Cryptoactifs à ressembler davantage à celui des actions américaines où "les forts restent forts", plutôt qu'à la rotation des secteurs observée sur le marché A.
Stratégie pour choisir de petits jetons
Pour le trading de petits jetons, le principe de cet investisseur est de ne choisir que les jetons dont il connaît les fondateurs, et ce, dans le cadre d'une grande tendance. Il pense que tant que les fondateurs continuent de travailler au lieu de liquider à court terme, la perte maximale pour les investisseurs est le coût d'opportunité.
Lors de l'évaluation des fondateurs, il met particulièrement l'accent sur la caractéristique de "haute croissance". Que ce soit des fondateurs orientés vers les ventes ou pragmatiques, tant qu'ils peuvent continuer à croître, apporter de nouvelles perspectives et agir concrètement, il les considère comme de bons fondateurs.
Méthodes d'amélioration continue
Cet investisseur pense que la clé pour continuer à progresser est d'avoir le courage de reconnaître ses erreurs et de faire face à soi-même avec honnêteté. Il recommande le livre "Le chemin le moins fréquenté", soulignant que reconnaître ses erreurs est le début du changement personnel.
En matière de trading, il recommande de progresser par la pratique, l'itération et le retour d'expérience. Une méthode efficace mais difficile à maintenir est de noter les raisons de chaque transaction, en accumulant et en révisant constamment.
Il recommande également de suivre certains traders performants, d'apprendre leur façon de penser, tout en reconnaissant ses propres atouts et en maximisant ses forces.
Une autre méthode pour maintenir la sensibilité
Un autre trader a partagé sa méthode pour rester sensible au marché : investir de l'argent. Il a créé deux fonds :
"Fonds de remise à zéro" : Suivre les personnes intelligentes, les groupes intelligents et les capitaux intelligents, en ajoutant son propre jugement sur la base de leurs achats, avec un petit investissement. Si la plupart des actifs augmentent, cela signifie que ce secteur mérite d'être surveillé.
"Fonds dix fois" : investir davantage de fonds dans les actifs leaders qui se distinguent dans le "Fonds de zéro".
Cette méthode est particulièrement adaptée aux marchés des transactions en chaîne en rapide évolution, car les méthodes de recherche traditionnelles ont souvent du mal à suivre le rythme du marché. En participant réellement, il est possible de mieux sentir le pouls du marché et de prendre des décisions rapides et d'ajuster les positions au bon moment.
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PretendingToReadDocs
· Il y a 13h
Encore quelqu'un commence à faire des promesses en l'air.
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ShibaMillionairen't
· Il y a 13h
Comment on calcule les 600 millions, c'est n'importe quoi.
Voir l'originalRépondre0
CoffeeNFTs
· Il y a 13h
Réveillez-vous, on ne parle même pas de taux de pénétration ici.
Analyse des stratégies d'investissement institutionnel : taux de pénétration de Bitcoin et prévisions de sommet
Une exploration approfondie des stratégies d'investissement en cryptoactifs et des tendances du marché
Logique de pénétration des investissements en cryptoactifs
Un investisseur ayant un parcours en capital-risque internet a partagé son expérience d'investissement dans les cryptoactifs. Au départ, il a fait ses premiers pas lors de la frénésie des ICO en 2017, mais à l'époque, sa compréhension des cryptoactifs était encore au stade de "cela pourrait être une arnaque". En 2020, il a été influencé par un point de vue : le bitcoin est un actif de qualité à long terme, qui devrait être conservé sur le long terme.
Cet investisseur est attiré par la logique de "taux de pénétration". Il a souligné qu'au moment de l'introduction en bourse d'Alibaba, le taux de pénétration du commerce électronique en Chine était de 3 %, et qu'il avait atteint 30 % dix ans plus tard. À l'époque, le taux de pénétration des utilisateurs de cryptoactifs n'était que de 1 à 2 millions de personnes, ce qui laisse encore une énorme marge de croissance par rapport à une population mondiale de 6 milliards. En fait, jusqu'à aujourd'hui, le taux de pénétration des cryptoactifs n'a atteint qu'environ 600 millions, ce qui montre qu'il y a encore un grand potentiel de développement.
En 2023, cet investisseur a créé son propre fonds, entrant sur le marché lorsque le Bitcoin était d'environ 29 000 $. Environ 20 mois plus tard, il a obtenu un retour de plus de 4,3 fois, surpassant l'augmentation du Bitcoin lui-même.
Stratégie d'investissement : Se concentrer sur le taux de pénétration des institutions
La stratégie de trading de cet investisseur est relativement simple, se concentrant principalement sur le "taux de pénétration des institutions". En 2023, il a principalement investi dans le GBTC (Grayscale Bitcoin Trust), car à l'époque, le GBTC était à un prix inférieur par rapport au Bitcoin. Après l'approbation de l'ETF, il a commencé à réfléchir à la configuration que les investisseurs institutionnels chercheraient après avoir acheté l'ETF Bitcoin.
Après analyse, ils ont choisi MSTR (MicroStrategy) comme cible d'investissement. La raison de ce choix est que la logique est simple et qu'il est facile de parvenir à un consensus, en particulier au début de la compréhension des cryptoactifs. En revanche, des entreprises comme Coinbase, qui nécessitent une analyse fondamentale, ou des actions de minage qui peuvent facilement disperser le consensus, ne sont pas des choix idéaux.
Il s'avère que la performance de MSTR est effectivement supérieure à celle de Nvidia, Bitcoin et de nombreux autres actifs.
Les points d'attention des gros fonds
Pour cet investisseur, "gros sous" fait référence aux fonds souverains, aux compagnies d'assurance, aux fonds universitaires, aux fonds de dotation et à divers fonds spéculatifs. Actuellement, le taux de pénétration de ces institutions dans le domaine des cryptoactifs est probablement inférieur à un millième.
Les gros investisseurs se soucient principalement de la simplicité et de la liquidité. Ainsi, leurs positions actuelles sont principalement concentrées sur le Bitcoin ou quelques actions connexes, en particulier les actions à forte liquidité qui attirent plus facilement de gros capitaux.
Il souligne que la finance est essentiellement un jeu d'offre et de demande, et qu'il est crucial de comprendre la pensée des grands capitaux. Les actifs qui nécessitent des efforts pour parvenir à un nouveau consensus ne valent pas le risque. Tant que de grandes positions sont allouées aux bons actifs, il est possible de surpasser le marché.
Prévision du sommet du marché haussier
Concernant le sommet potentiel du marché haussier, cet investisseur continue d'analyser la situation sous l'angle de "ce que les gros investisseurs pensent". Il estime que depuis l'émission des ETF, le Bitcoin a augmenté de 40 000 à environ 100 000 dollars, avec un afflux de 30 à 50 milliards de dollars sur le marché. Pour atteindre 150 000 dollars, un afflux de fonds d'une ampleur équivalente est nécessaire.
Il a analysé les sources de financement possibles et estime qu'il est peu probable que le niveau fédéral américain fournisse un financement d'une telle ampleur à court terme. Les principaux "grands acheteurs" visibles actuellement pourraient être les gouvernements des États. Si l'on estime que chaque grand État peut investir 2 milliards de dollars, les 50 États pourraient investir entre 50 et 100 milliards de dollars au total.
Sur la base de ces analyses, il prédit que le sommet du bitcoin pourrait se situer autour de 150 000 dollars.
Changement des cycles de marché
Concernant l'évolution du marché futur, cet investisseur pense que les cycles existeront toujours, mais ne seront plus strictement tous les quatre ans. Il souligne que la pression de vente liée à la réduction de moitié tous les quatre ans du côté de l'offre s'est déjà affaiblie, et que "tous les quatre ans" est devenu davantage une empreinte psychologique.
En même temps, l'entrée de capitaux à long terme rapprochera le marché des caractéristiques des actions américaines. Les différents Cryptoactifs pourraient progressivement former leurs propres récits et tendances indépendants, ne fluctuant plus en synchronisation avec le Bitcoin.
Il prédit que l'avenir pourrait redéfinir ce qu'est un jeton, permettant des opérations comme des dividendes de jetons et des rachats. Cela pourrait amener le marché des Cryptoactifs à ressembler davantage à celui des actions américaines où "les forts restent forts", plutôt qu'à la rotation des secteurs observée sur le marché A.
Stratégie pour choisir de petits jetons
Pour le trading de petits jetons, le principe de cet investisseur est de ne choisir que les jetons dont il connaît les fondateurs, et ce, dans le cadre d'une grande tendance. Il pense que tant que les fondateurs continuent de travailler au lieu de liquider à court terme, la perte maximale pour les investisseurs est le coût d'opportunité.
Lors de l'évaluation des fondateurs, il met particulièrement l'accent sur la caractéristique de "haute croissance". Que ce soit des fondateurs orientés vers les ventes ou pragmatiques, tant qu'ils peuvent continuer à croître, apporter de nouvelles perspectives et agir concrètement, il les considère comme de bons fondateurs.
Méthodes d'amélioration continue
Cet investisseur pense que la clé pour continuer à progresser est d'avoir le courage de reconnaître ses erreurs et de faire face à soi-même avec honnêteté. Il recommande le livre "Le chemin le moins fréquenté", soulignant que reconnaître ses erreurs est le début du changement personnel.
En matière de trading, il recommande de progresser par la pratique, l'itération et le retour d'expérience. Une méthode efficace mais difficile à maintenir est de noter les raisons de chaque transaction, en accumulant et en révisant constamment.
Il recommande également de suivre certains traders performants, d'apprendre leur façon de penser, tout en reconnaissant ses propres atouts et en maximisant ses forces.
Une autre méthode pour maintenir la sensibilité
Un autre trader a partagé sa méthode pour rester sensible au marché : investir de l'argent. Il a créé deux fonds :
"Fonds de remise à zéro" : Suivre les personnes intelligentes, les groupes intelligents et les capitaux intelligents, en ajoutant son propre jugement sur la base de leurs achats, avec un petit investissement. Si la plupart des actifs augmentent, cela signifie que ce secteur mérite d'être surveillé.
"Fonds dix fois" : investir davantage de fonds dans les actifs leaders qui se distinguent dans le "Fonds de zéro".
Cette méthode est particulièrement adaptée aux marchés des transactions en chaîne en rapide évolution, car les méthodes de recherche traditionnelles ont souvent du mal à suivre le rythme du marché. En participant réellement, il est possible de mieux sentir le pouls du marché et de prendre des décisions rapides et d'ajuster les positions au bon moment.