Galaxy Digital: le moteur invisible du chiffrement et la diversification des investissements
Récemment, le marché du chiffrement continue de gagner en chaleur, avec diverses classes d'actifs connaissant des hausses spectaculaires. Dans les coulisses de cette narration de trésorerie, Galaxy Digital joue un rôle clé en tant que pilote. De la gestion d'actifs à la construction d'infrastructures, en passant par les investissements directs et le soutien structuré, Galaxy accélère sa transformation réglementaire et sa stratégie de diversification après son entrée sur le marché du capital traditionnel.
Galaxy devient le moteur derrière le chiffrement des coffres-forts.
Actuellement, de plus en plus d'entreprises allouent une partie de leurs actifs aux principales monnaies numériques comme le bitcoin et l'ethereum, pour la réserve d'actifs, la protection contre l'inflation, et même pour générer des revenus financiers.
Bien que le marché ait des inquiétudes concernant le niveau de levier et la capacité de remboursement de certaines entreprises financières de chiffrement, le responsable de la recherche de Galaxy Digital estime que ces préoccupations sont clairement exagérées. Il a déclaré qu'en termes d'échelle globale, le volume de la dette de ces entreprises est relativement limité et que la plupart des échéances de la dette sont dans plus de deux ans.
Derrière la confiance de Galaxy dans l'évolution des tendances financières du chiffrement se trouve le moteur de cette vague de réserves. Que ce soit pour les nouveaux entrants qui configurent pour la première fois des actifs en chiffrement ou pour les entreprises établies qui optimisent leurs configurations existantes, Galaxy offre un soutien complet aux grandes institutions pour démarrer et développer leurs activités de trésorerie en chiffrement, allant du trading, de l'investissement, de la conception structurelle jusqu'au déploiement technologique.
Galaxy fournit principalement des services à deux types d'entreprises participantes : les entreprises de gestion autonome et celles cherchant une gestion sous mandat. Les premières peuvent utiliser la plateforme technologique de niveau institutionnel de Galaxy pour effectuer elles-mêmes des opérations de trading, de prêt et de mise en gage ; les secondes peuvent collaborer avec Galaxy Asset Management pour bénéficier de stratégies de gestion complètes et d'un soutien infrastructurel.
Selon les informations officielles, Galaxy est devenu le partenaire privilégié de plus de 15 entreprises de premier plan pour des projets de chiffrement de trésorerie, leur fournissant des infrastructures, des services professionnels et un soutien de bout en bout. Parmi eux, certains partenaires ont déjà promis d'investir plus de 4 milliards de dollars dans des actifs de chiffrement. Dans certains cas, Galaxy a également investi en tant qu'investisseur direct en utilisant les bilans de l'entreprise pour soutenir les stratégies d'actifs numériques de ces entreprises.
Le service de personnalisation de coffre-fort de chiffrement devient également l'une des sources de revenus importantes de Galaxy. Prenons l'exemple d'une entreprise de jeux, Galaxy n'investit pas seulement dans cette entreprise, mais a également signé un contrat de gestion d'actifs avec elle, responsable de la gestion de son coffre-fort Ethereum. Selon un document de la SEC américaine, cette entreprise doit payer à Galaxy et à une autre société de capital un taux de frais de gestion d'actifs gradués allant de 0,25 % à 1,25 %, avec un minimum de 1,25 million de dollars par an.
Avec l'augmentation de la demande de mise en gage par les institutions, Galaxy optimise également ses services connexes pour réaliser davantage de bénéfices. Galaxy a annoncé une collaboration avec plusieurs institutions de garde de niveau institutionnel pour élargir encore ses activités de mise en gage. Selon les sources officielles, à la fin du premier semestre de cette année, l'actif de mise en gage de Galaxy a atteint 3,15 milliards de dollars.
Accélérer la stratégie de diversification après l'introduction en bourse
Le fondateur de Galaxy a déclaré que la société vise à devenir la plateforme unique de choix pour les institutions recherchant des services financiers dans l'économie du chiffrement. En fait, Galaxy cherche à répondre à un environnement de marché du chiffrement caractérisé par une forte volatilité et une grande incertitude avec une stratégie structurelle plus diversifiée.
Actuellement, l'architecture commerciale de Galaxy est principalement axée sur trois grands secteurs : le marché mondial, la gestion d'actifs et les solutions d'infrastructure numérique. Parmi eux, les activités de transaction constituent la pierre angulaire des revenus de Galaxy. En 2024, le revenu total de Galaxy devrait approcher 42,6 milliards de dollars, dont environ 99 % proviennent des activités de transaction d'actifs numériques. Cependant, cette structure unique expose des risques significatifs durant les cycles de baisse du marché.
Au cours du premier trimestre de cette année, Galaxy a enregistré une perte nette de 295 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des prix des actifs de chiffrement et de la fermeture de son activité d'exploitation minière dans les centres de données. Cette perte trimestrielle a presque englouti près de 350 millions de dollars de revenus nets pour l'ensemble de l'année 2024. De plus, à la fin du premier trimestre, la taille des actifs gérés par Galaxy a considérablement diminué de 29 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 7 milliards de dollars.
Bien que les performances à court terme soient sous pression, Galaxy dispose toujours de suffisamment de fonds. À la fin du premier trimestre 2025, l'institution détient 1,1 milliard de dollars en liquidités et en stablecoins, ainsi qu'une réserve de capital de 1,9 milliard de dollars.
En plus des activités de coffre-fort de chiffrement, Galaxy élargit également d'autres configurations écologiques, favorisant la diversification des revenus et s'efforçant de se libérer d'une dépendance unique aux activités de trading. Dans le secteur de la gestion d'actifs, Galaxy élargit son champ d'action sur les ETF de chiffrement grâce à une coopération approfondie avec plusieurs institutions financières mondiales. Dans le secteur des infrastructures numériques, Galaxy développe la prochaine génération d'infrastructures AI.
Avec l'industrie du chiffrement qui se dirige progressivement vers la conformité et l'institutionnalisation, Galaxy a choisi d'embrasser le marché américain. En mai de cette année, Galaxy a achevé sa restructuration en transférant son enregistrement des îles Caïmans vers les États-Unis, et a été officiellement cotée sur le Nasdaq sous le symbole boursier GLXY. Au cours du mois dernier, GLXY a augmenté de 55,87 %.
Pour lever les obstacles de conformité et réussir sa transition, Galaxy n'hésite pas à payer des sommes énormes pour régler de vieux litiges. À la fin mars de cette année, Galaxy a conclu un accord de règlement de 200 millions de dollars avec le bureau du procureur général de l'État de New York concernant une affaire de manipulation de certains jetons.
Que ce soit en tant que bénéficiaire caché d'un coffre-fort de chiffrement ou dans l'expansion active de produits tels que les produits ETF et l'infrastructure AI, tout cela démontre que Galaxy souhaite faire face à l'incertitude du marché par une diversification et une conformité.
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hodl_therapist
· Il y a 17h
Totalement l'impression que quelqu'un va se faire prendre pour des cons...
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NervousFingers
· 08-04 06:23
s'asseoir un big dump quantique
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¯\_(ツ)_/¯
· 08-04 06:22
Avant, en train de manger des pastèques, c'est sûr.
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MetaverseLandlord
· 08-04 06:10
Encore un truc pour se faire prendre pour des cons
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SurvivorshipBias
· 08-04 06:02
Le grand joueur qui secoue l'univers de la cryptomonnaie
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RamenDeFiSurvivor
· 08-04 06:01
Comment est-ce que tu joues encore à des jeux financiers parmi les pigeons ?
Galaxy Digital : acteur derrière le chiffrement de la trésorerie et stratégie de diversification
Galaxy Digital: le moteur invisible du chiffrement et la diversification des investissements
Récemment, le marché du chiffrement continue de gagner en chaleur, avec diverses classes d'actifs connaissant des hausses spectaculaires. Dans les coulisses de cette narration de trésorerie, Galaxy Digital joue un rôle clé en tant que pilote. De la gestion d'actifs à la construction d'infrastructures, en passant par les investissements directs et le soutien structuré, Galaxy accélère sa transformation réglementaire et sa stratégie de diversification après son entrée sur le marché du capital traditionnel.
Galaxy devient le moteur derrière le chiffrement des coffres-forts.
Actuellement, de plus en plus d'entreprises allouent une partie de leurs actifs aux principales monnaies numériques comme le bitcoin et l'ethereum, pour la réserve d'actifs, la protection contre l'inflation, et même pour générer des revenus financiers.
Bien que le marché ait des inquiétudes concernant le niveau de levier et la capacité de remboursement de certaines entreprises financières de chiffrement, le responsable de la recherche de Galaxy Digital estime que ces préoccupations sont clairement exagérées. Il a déclaré qu'en termes d'échelle globale, le volume de la dette de ces entreprises est relativement limité et que la plupart des échéances de la dette sont dans plus de deux ans.
Derrière la confiance de Galaxy dans l'évolution des tendances financières du chiffrement se trouve le moteur de cette vague de réserves. Que ce soit pour les nouveaux entrants qui configurent pour la première fois des actifs en chiffrement ou pour les entreprises établies qui optimisent leurs configurations existantes, Galaxy offre un soutien complet aux grandes institutions pour démarrer et développer leurs activités de trésorerie en chiffrement, allant du trading, de l'investissement, de la conception structurelle jusqu'au déploiement technologique.
Galaxy fournit principalement des services à deux types d'entreprises participantes : les entreprises de gestion autonome et celles cherchant une gestion sous mandat. Les premières peuvent utiliser la plateforme technologique de niveau institutionnel de Galaxy pour effectuer elles-mêmes des opérations de trading, de prêt et de mise en gage ; les secondes peuvent collaborer avec Galaxy Asset Management pour bénéficier de stratégies de gestion complètes et d'un soutien infrastructurel.
Selon les informations officielles, Galaxy est devenu le partenaire privilégié de plus de 15 entreprises de premier plan pour des projets de chiffrement de trésorerie, leur fournissant des infrastructures, des services professionnels et un soutien de bout en bout. Parmi eux, certains partenaires ont déjà promis d'investir plus de 4 milliards de dollars dans des actifs de chiffrement. Dans certains cas, Galaxy a également investi en tant qu'investisseur direct en utilisant les bilans de l'entreprise pour soutenir les stratégies d'actifs numériques de ces entreprises.
Le service de personnalisation de coffre-fort de chiffrement devient également l'une des sources de revenus importantes de Galaxy. Prenons l'exemple d'une entreprise de jeux, Galaxy n'investit pas seulement dans cette entreprise, mais a également signé un contrat de gestion d'actifs avec elle, responsable de la gestion de son coffre-fort Ethereum. Selon un document de la SEC américaine, cette entreprise doit payer à Galaxy et à une autre société de capital un taux de frais de gestion d'actifs gradués allant de 0,25 % à 1,25 %, avec un minimum de 1,25 million de dollars par an.
Avec l'augmentation de la demande de mise en gage par les institutions, Galaxy optimise également ses services connexes pour réaliser davantage de bénéfices. Galaxy a annoncé une collaboration avec plusieurs institutions de garde de niveau institutionnel pour élargir encore ses activités de mise en gage. Selon les sources officielles, à la fin du premier semestre de cette année, l'actif de mise en gage de Galaxy a atteint 3,15 milliards de dollars.
Accélérer la stratégie de diversification après l'introduction en bourse
Le fondateur de Galaxy a déclaré que la société vise à devenir la plateforme unique de choix pour les institutions recherchant des services financiers dans l'économie du chiffrement. En fait, Galaxy cherche à répondre à un environnement de marché du chiffrement caractérisé par une forte volatilité et une grande incertitude avec une stratégie structurelle plus diversifiée.
Actuellement, l'architecture commerciale de Galaxy est principalement axée sur trois grands secteurs : le marché mondial, la gestion d'actifs et les solutions d'infrastructure numérique. Parmi eux, les activités de transaction constituent la pierre angulaire des revenus de Galaxy. En 2024, le revenu total de Galaxy devrait approcher 42,6 milliards de dollars, dont environ 99 % proviennent des activités de transaction d'actifs numériques. Cependant, cette structure unique expose des risques significatifs durant les cycles de baisse du marché.
Au cours du premier trimestre de cette année, Galaxy a enregistré une perte nette de 295 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des prix des actifs de chiffrement et de la fermeture de son activité d'exploitation minière dans les centres de données. Cette perte trimestrielle a presque englouti près de 350 millions de dollars de revenus nets pour l'ensemble de l'année 2024. De plus, à la fin du premier trimestre, la taille des actifs gérés par Galaxy a considérablement diminué de 29 % par rapport au trimestre précédent, atteignant 7 milliards de dollars.
Bien que les performances à court terme soient sous pression, Galaxy dispose toujours de suffisamment de fonds. À la fin du premier trimestre 2025, l'institution détient 1,1 milliard de dollars en liquidités et en stablecoins, ainsi qu'une réserve de capital de 1,9 milliard de dollars.
En plus des activités de coffre-fort de chiffrement, Galaxy élargit également d'autres configurations écologiques, favorisant la diversification des revenus et s'efforçant de se libérer d'une dépendance unique aux activités de trading. Dans le secteur de la gestion d'actifs, Galaxy élargit son champ d'action sur les ETF de chiffrement grâce à une coopération approfondie avec plusieurs institutions financières mondiales. Dans le secteur des infrastructures numériques, Galaxy développe la prochaine génération d'infrastructures AI.
Avec l'industrie du chiffrement qui se dirige progressivement vers la conformité et l'institutionnalisation, Galaxy a choisi d'embrasser le marché américain. En mai de cette année, Galaxy a achevé sa restructuration en transférant son enregistrement des îles Caïmans vers les États-Unis, et a été officiellement cotée sur le Nasdaq sous le symbole boursier GLXY. Au cours du mois dernier, GLXY a augmenté de 55,87 %.
Pour lever les obstacles de conformité et réussir sa transition, Galaxy n'hésite pas à payer des sommes énormes pour régler de vieux litiges. À la fin mars de cette année, Galaxy a conclu un accord de règlement de 200 millions de dollars avec le bureau du procureur général de l'État de New York concernant une affaire de manipulation de certains jetons.
Que ce soit en tant que bénéficiaire caché d'un coffre-fort de chiffrement ou dans l'expansion active de produits tels que les produits ETF et l'infrastructure AI, tout cela démontre que Galaxy souhaite faire face à l'incertitude du marché par une diversification et une conformité.