> Bien que les vieilles baleines aient vendu pour 9,6 milliards de dollars, les données off-chain montrent que les institutions continuent d'accumuler, le solde de la plateforme d'échange atteignant un nouveau plus bas en six ans.

Rédaction : White55, Mars Finance


Le marché du Bitcoin est en train de vivre une bataille classique entre haussiers et baissiers. Après avoir atteint un niveau record d'environ 123 250 $, le BTC a corrigé de 7,50 % en trois semaines, tombant même en dessous du seuil de 113 000 $. Mais les analystes voient au-delà des apparences pour percevoir des tendances plus essentielles : le puissant support de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours coïncide avec la ligne de cou d'une formation en épaule-tête-épaule inversée, formant une structure technique de « parfait fond ». Parallèlement, les données on-chain montrent que la vente de 9,6 milliards de dollars des « vieilles baleines » n'est pas du tout un signal négatif, mais plutôt similaire à la réalisation de bénéfices après l'approbation des ETF en mars 2024 et la victoire de Trump à la fin de 2024.

Selon une étude de Ripple, CB Insights et UK CBT, depuis 2020, les banques traditionnelles ont investi plus de 100 milliards de dollars dans la Blockchain, malgré l'incertitude réglementaire. 90 % des dirigeants financiers estiment que ces technologies auront un impact significatif au cours des trois prochaines années. L'infrastructure de paiement est le principal domaine d'investissement.

Bitcoin (BTC) a formé un coin haussier pendant un an, reculant depuis un sommet de 121 000 dollars, et se maintenant actuellement fermement sur la "ligne de base" de 111 000 dollars. Une percée décisive pourrait provoquer une chute vers 100 000 dollars, tandis qu'une défense réussie de ce niveau pourrait propulser son dernier mouvement vers 121 000 dollars et au-delà.

La société d'actif numérique CoinShares a rapporté que si Bitcoin ne parvient à obtenir qu'une petite part de la liquidité monétaire mondiale (M2) et du marché de l'or, son prix pourrait grimper à 189 000 $. Ce modèle d'évaluation ne repose pas sur des hypothèses extrêmes, mais uniquement sur un taux de pénétration de marché réaliste, suscitant un large intérêt chez les investisseurs en chiffrement.

Bitcoin (BTC) présente récemment une tendance à la hausse modérée et ordonnée, contrastant fortement avec les fortes hausses du passé. Bien que le prix actuel soit supérieur à la trajectoire de croissance historique, il n'a pas encore atteint une zone de surchauffe. Les données on-chain montrent que 86 % du volume des transactions on-chain (d'une valeur de 18 milliards de dollars) au cours des 24 dernières heures proviennent de holders à court terme (STHs) ayant détenu leurs actifs pendant moins de 155 jours, tandis que les holders à long terme (LTHs) n'ont contribué qu'à 14,5 % (3,1 milliards de dollars), montrant que les Vétérans de Crypto restent sur la touche et que les nouveaux entrants dominent la fluctuation du marché. Les analystes soulignent que le prix a encore un espace d'environ 50 000 $ par rapport au précédent sommet, et n'a pas atteint la zone rouge de surchauffe, ce qui signifie qu'il existe un potentiel de hausse. Actuellement, le BTC est à 114 113 $, les indicateurs techniques (RSI retombé à 43, OBV en baisse) montrent que l'élan haussier s'affaiblit mais n'est pas en survente, ce qui correspond à des caractéristiques de refroidissement sain du marché.

Le modèle d'intelligence artificielle Perplexity prédit qu'à la fin de 2025, plusieurs altcoins très attendus pourraient connaître une forte appréciation des prix, principalement grâce à l'élan record du Bitcoin.

Avec la méfiance qui s'installe progressivement dans l'écosystème de chiffrement, une décision controversée de Pi Network (PI) a exacerbé les tensions : verrouillage volontaire des jetons, en échange de récompenses de Mining allant jusqu'à 200 %. Dans un contexte de big dump des prix et de liquidité atone, cette initiative a suscité la colère de la communauté, qui a déjà souffert de latence technique et d'un manque de cas d'utilisation.

Le secteur des cryptoactifs a connu la semaine dernière un afflux massif de financements, totalisant près de 2 milliards de dollars, mettant en évidence la confiance des institutions dans les actifs numériques, l'infrastructure blockchain et les stratégies de trésorerie on-chain. Le géant des mines de Bitcoin Marathon Digital (MARA) a levé 850 millions de dollars par le biais d'obligations convertibles (pouvant être augmentées à 1 milliard de dollars), principalement pour augmenter sa détention de BTC ; la société cotée Mill City Ventures a investi 450 millions de dollars pour acquérir des jetons SUI, devenant ainsi la première société cotée à adopter une stratégie de trésorerie sur la chaîne Sui ; FG Nexus a effectué une transition vers des réserves natives d'Éther, complétant un financement de 200 millions de dollars ; le fonds ETH Strategy, axé sur la gestion on-chain d'ETH, a levé 46,5 millions de dollars (12 342 ETH). Parallèlement, RD Technologies (infrastructure stablecoin), Billions Network (authentification AI), Stable (stablecoin L1), Subzero Labs (infrastructure dApp) et Zodia Custody (transactions conformes) ont respectivement levé entre 40 millions et 30 millions de dollars. Ce tour de financement se concentre sur la tokenisation des RWA, les stablecoins conformes et la gestion des actifs on-chain des entreprises, reflétant l'accélération du capital dans le déploiement de solutions Web3 pratiques alors que le cadre réglementaire devient progressivement plus clair.

Le dernier rapport publié par Ripple en collaboration avec CB Insights et le Centre britannique de technologie blockchain montre qu'entre 2020 et 2024, les banques du monde entier ont participé à 345 investissements dans le domaine de la blockchain, dont 33 étaient des financements de méga-roues. Citigroup, Goldman Sachs (18 chacun) et JPMorgan Chase (15) sont devenus les institutions d'investissement les plus actives. Les banques d'importance systémique mondiale (G-SIBs) ont réalisé un total de 106 investissements, dont 14 financements de plus de 100 millions de dollars. Les investissements sont concentrés aux premières étapes (seed/A round), avec un accent sur les infrastructures de trading institutionnelles et de tokenisation, les paiements et la garde d'actifs numériques. Le rapport indique que les institutions financières traditionnelles (TradFi) préfèrent la coopération et l'investissement plutôt que l'acquisition, la clarification réglementaire (États-Unis, Europe, Émirats arabes unis, Singapour) stimulant la reprise des transactions en 2024. Boston Consulting prévoit que la taille du marché de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) dépassera 18 000 milliards de dollars d'ici 2033.

XRP gagne en traction au milieu d'une confiance institutionnelle croissante et d'une clarté juridique alors que la SEC fait face à une échéance cruciale dans son affaire contre Ripple. Malgré les défis juridiques en cours, le potentiel de XRP en tant que solution de paiement transfrontalier à faible coût attire l'intérêt.

Ethereum (ETH) a connu un mouvement de repli ce week-end, chutant de 13 % par rapport aux récents sommets. La semaine dernière, il a enregistré sa première baisse hebdomadaire en plus d'un mois, rompant une tendance de hausse stable qui avait testé des sommets pendant plusieurs semaines. Mais aujourd'hui (4), durant la session asiatique, Ethereum a rebondi à 3 550 dollars. S'agit-il d'un bref ajustement avant une nouvelle percée ou du début d'une chute plus profonde ?

La plateforme d'analyse Blockchain Arkham Intelligence a récemment affirmé avoir retracé une attaque de hackers sur le Pool de minage Bitcoin chinois LuBian à la fin de 2020, avec des pertes s'élevant à 3,5 milliards de dollars, ce qui pourrait être le plus grand vol de cryptoactifs de l'histoire. Cet événement n'a pas encore été largement rapporté, et ni le pool de minage ni les personnes impliquées n'ont publié de déclaration publique concernant cette intrusion, rendant cette violation silencieuse encore plus mystérieuse.

Sous l'influence des droits de douane imposés par le gouvernement Trump et des données de l'emploi non agricole américain faibles, le marché des cryptomonnaies et le marché boursier ont connu une chute importante, les actifs à risque faisant face à un dumping. Bitcoin (BTC ) est tombé d'un sommet historique de 123,200 $ en juillet à 112,000 $ (il a actuellement rebondi à 114,000 $), la capitalisation boursière totale des cryptoactifs dans le monde a diminué de 4 billions de dollars à 3.3 billions de dollars. Bien que les résultats financiers de grandes entreprises technologiques comme Microsoft et Meta soient solides, le sentiment de prudence sur le marché reste dominant. Les principales pièces à surveiller cette semaine : Pi Network (nouveau plus bas historique), Flare (déblocage de jetons d'une valeur de 44.1 millions $), Cardano (la date de l'Airdrop Glacier annoncée lors de la conférence Rare Evo).

BCUT teste sa zone de support, montrant des signes d'accumulation malgré une récente dip. Avec une capitalisation boursière de 9,23 M$ et une solide tokenomics, bien que l'élan reste faible, des signaux haussiers suggèrent un potentiel de croissance à moyen terme.