Análisis profundo del protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Move
Cetus, como un intercambio descentralizado y protocolo de Liquidez basado en el ecosistema Move, utiliza un algoritmo de liquidez centralizada similar a la versión V3, al mismo tiempo que combina una serie de funciones adicionales, con el objetivo de ofrecer a los usuarios la mejor experiencia de trading y una mayor eficiencia de capital. Además, Cetus aprovecha al máximo las características ecológicas únicas de cierta cadena pública, creando algunas funciones combinables únicas.
El público objetivo de los intercambios descentralizados
El mercado de criptomonedas en la cadena, aunque de tamaño relativamente pequeño, está creciendo a un ritmo sorprendente. Una de las características de este mercado es que la gran mayoría de las categorías de activos pertenecen a activos de baja liquidez y baja capitalización de mercado, y este tipo de activos sigue aumentando todos los días, por lo que existe una fuerte demanda de descubrimiento de precios. En este entorno de mercado, cómo realizar un mejor descubrimiento de precios para atraer liquidez se ha convertido en la clave para la prosperidad del comercio en la cadena. Por lo tanto, creemos que el principal objetivo de servicio de los intercambios descentralizados debe ser los proveedores de liquidez (LP).
La demanda de LP varía según el escenario de transacción. Podemos clasificar los activos en cadena en dos categorías: activos de alto volumen (los diez principales activos en términos de volumen de transacciones de cadenas públicas) y activos de cola larga. La demanda de LP de estas dos categorías de activos presenta diferencias:
Activos principales LP: buscan mayores ingresos por comisiones, al mismo tiempo que desean reducir las pérdidas impermanentes.
Activos de cola larga LP: busca estrategias de capitalización de mercado más económicas, controlables y flexibles.
A largo plazo, la versión V3, que tiene una eficiencia de capital más alta, sin duda es la tendencia futura. Sin embargo, debido a las diferencias en las demandas mencionadas, las versiones V2 y V3 aún pueden coexistir en términos de datos. El mercado inevitablemente dará lugar a plataformas que puedan satisfacer ambas demandas simultáneamente. En un cierto ecosistema de cadena pública emergente, Cetus es un candidato con un gran potencial.
Cetus: El primer protocolo de liquidez centralizada del ecosistema Move en un intercambio descentralizado
Cetus ha lanzado actualmente una línea de productos completa que incluye comercio, piscinas de liquidez sin licencia, puentes entre cadenas, etc.
Liquidez concentrada
Cetus adoptó un algoritmo de mercado de liquidez centralizada similar al de la versión V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, implementando estrategias personalizadas al establecer diferentes rangos de precios. A medida que se ejecutan nuevas transacciones, los precios cambian continuamente y el contrato inteligente consumirá toda la liquidez disponible dentro del rango de precios actual hasta alcanzar el siguiente Tick de precio. En ese momento, el contrato cambiará inmediatamente al nuevo Tick, activando cualquier liquidez inactiva dentro del nuevo intervalo de Tick.
construcción de piscina sin licencia
Cetus permite a los usuarios crear pools de Liquidez sin necesidad de permisos, y los proyectos también pueden lanzar nuevos tokens directamente en la plataforma. Esta característica ayuda a Cetus a atraer más proyectos tempranos y a establecer rápidamente el poder de fijación de precios sobre los activos de cola larga.
Tarifas de transacción flexibles
Cetus ofrece a los equipos y usuarios la opción de establecer niveles personalizados de tarifas de transacción. Un mismo token puede tener múltiples pools con diferentes niveles de tarifas, actualmente se soportan cuatro niveles: 0.01%, 0.05%, 0.25% y 1%. Este diseño fomenta que el mercado busque la solución de distribución de Liquidez más adecuada, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y usuarios de transacciones.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden llevar a cabo operaciones como órdenes de toma de ganancias y órdenes límite basadas en órdenes de rango. Para evitar que el precio al contado vuelva a entrar en el rango de precios, los usuarios pueden optar por utilizar un gestor de posiciones de terceros integrado con Cetus, lo que reduce la dificultad de gestión de liquidez y facilita a los LP de activos de cola larga.
combinabilidad
Cetus soporta una alta combinabilidad, otros equipos de proyectos pueden crear fácilmente interfaces de intercambio en su propio frontend integrando el SDK de Cetus, accediendo rápidamente a la liquidez de Cetus.
puente intercadena seguro
El puente跨链 creado por Cetus basado en un protocolo跨链 se lanzó en noviembre del año pasado, permitiendo a los usuarios transferir activos de cerca de 20 cadenas públicas de manera segura y conveniente.
modelo económico de tokens fuertemente relacionados
Cetus adopta el modelo económico de xToken. A través de la posesión de Cetus token y xCetus, los usuarios pueden obtener una participación en los beneficios del protocolo, lo que asegura la coherencia de los intereses de la comunidad y del protocolo.
Equipo de Cetus: desarrolladores de algoritmos de creación de mercado de liquidez centralizada con experiencia
La versión V3 de los exchanges descentralizados es una gran innovación en la arquitectura DeFi, cuyo núcleo radica en el algoritmo de formación de mercado de liquidez concentrada (CLMM), que puede maximizar la utilización de fondos de los LP. En cadenas de alta velocidad no EVM, hay relativamente pocos competidores en la pista de CLMM. En el futuro, la competencia entre los exchanges descentralizados de tipo CLMM se centrará más en aspectos operativos.
Detrás de Cetus hay un equipo con experiencia madura en desarrollo y operaciones, cuya versión en una cadena pública ya ha sido desplegada y está funcionando de manera estable. Con productos confiables, una fuerte capacidad de desarrollo de negocios dentro del ecosistema y una capacidad continua para narrar operaciones, el equipo de Cetus tiene la esperanza de obtener la posición de líder en infraestructura CLMM en una cadena pública.
Innovación DeFi impulsada por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automatizada de liquidez LP
En un protocolo de liquidez centralizada, los LP generalmente eligen proporcionar liquidez cerca del precio de mercado. Cuando el precio de mercado supera el rango de estrategia, los LP no solo enfrentan pérdidas impermanentes, sino que tampoco pueden seguir ganando tarifas de LP. Los protocolos de gestión automatizada de liquidez han surgido para ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de market making.
Este tipo de protocolo también puede realizar:
Minería LP de activos unilaterales
Emitir tokens LP ERC20 para proveedores de LP
Nuevo fondo de ametralladoras y minería con apalancamiento
Bajo el algoritmo CLMM, la ventaja de capital se amplifica, permitiendo que instituciones cuantitativas profesionales y equipos de creadores de mercado implementen más estrategias personalizadas. El grupo de cañones puede obtener fondos de los usuarios del protocolo o de protocolos de préstamo, adoptando estrategias proactivas y sólidas para obtener rendimientos, lo que tiene un gran valor para usuarios de gran volumen con necesidades de inversión.
nuevo sistema de derivados
Bajo el sistema CLMM, el aumento de los ingresos de los LP también enfrenta un mayor riesgo de impermanencia. Cómo construir derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP, para mitigar el daño a los intereses de los LP causado por la venta agresiva del proyecto, es un área que merece atención.
La ventaja de la combinabilidad basada en el algoritmo CLMM, así como muchos protocolos DeFi con un gran potencial aún por desarrollar. Especialmente después de ciertos colapsos en algunos intercambios de criptomonedas y la regulación de ciertos stablecoins, la importancia de DeFi se ha vuelto aún más evidente.
Conclusión
El equipo de Cetus ha demostrado una capacidad madura para la entrega de productos, una fuerte capacidad de BD entre ecosistemas y una excelente capacidad operativa. Tienen una comprensión profunda y única del producto y del sector de los intercambios descentralizados. Creemos que, dentro de un ecosistema único como el de cierta cadena pública, Cetus tiene un gran potencial para convertirse en un líder de la industria.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Cetus: Innovación y potencial del protocolo de liquidez concentrada en el ecosistema Move
Análisis profundo del protocolo de liquidez centralizada en el ecosistema Move
Cetus, como un intercambio descentralizado y protocolo de Liquidez basado en el ecosistema Move, utiliza un algoritmo de liquidez centralizada similar a la versión V3, al mismo tiempo que combina una serie de funciones adicionales, con el objetivo de ofrecer a los usuarios la mejor experiencia de trading y una mayor eficiencia de capital. Además, Cetus aprovecha al máximo las características ecológicas únicas de cierta cadena pública, creando algunas funciones combinables únicas.
El público objetivo de los intercambios descentralizados
El mercado de criptomonedas en la cadena, aunque de tamaño relativamente pequeño, está creciendo a un ritmo sorprendente. Una de las características de este mercado es que la gran mayoría de las categorías de activos pertenecen a activos de baja liquidez y baja capitalización de mercado, y este tipo de activos sigue aumentando todos los días, por lo que existe una fuerte demanda de descubrimiento de precios. En este entorno de mercado, cómo realizar un mejor descubrimiento de precios para atraer liquidez se ha convertido en la clave para la prosperidad del comercio en la cadena. Por lo tanto, creemos que el principal objetivo de servicio de los intercambios descentralizados debe ser los proveedores de liquidez (LP).
La demanda de LP varía según el escenario de transacción. Podemos clasificar los activos en cadena en dos categorías: activos de alto volumen (los diez principales activos en términos de volumen de transacciones de cadenas públicas) y activos de cola larga. La demanda de LP de estas dos categorías de activos presenta diferencias:
A largo plazo, la versión V3, que tiene una eficiencia de capital más alta, sin duda es la tendencia futura. Sin embargo, debido a las diferencias en las demandas mencionadas, las versiones V2 y V3 aún pueden coexistir en términos de datos. El mercado inevitablemente dará lugar a plataformas que puedan satisfacer ambas demandas simultáneamente. En un cierto ecosistema de cadena pública emergente, Cetus es un candidato con un gran potencial.
Cetus: El primer protocolo de liquidez centralizada del ecosistema Move en un intercambio descentralizado
Cetus ha lanzado actualmente una línea de productos completa que incluye comercio, piscinas de liquidez sin licencia, puentes entre cadenas, etc.
Liquidez concentrada
Cetus adoptó un algoritmo de mercado de liquidez centralizada similar al de la versión V3. Los LP pueden crear múltiples posiciones en el mismo grupo, implementando estrategias personalizadas al establecer diferentes rangos de precios. A medida que se ejecutan nuevas transacciones, los precios cambian continuamente y el contrato inteligente consumirá toda la liquidez disponible dentro del rango de precios actual hasta alcanzar el siguiente Tick de precio. En ese momento, el contrato cambiará inmediatamente al nuevo Tick, activando cualquier liquidez inactiva dentro del nuevo intervalo de Tick.
construcción de piscina sin licencia
Cetus permite a los usuarios crear pools de Liquidez sin necesidad de permisos, y los proyectos también pueden lanzar nuevos tokens directamente en la plataforma. Esta característica ayuda a Cetus a atraer más proyectos tempranos y a establecer rápidamente el poder de fijación de precios sobre los activos de cola larga.
Tarifas de transacción flexibles
Cetus ofrece a los equipos y usuarios la opción de establecer niveles personalizados de tarifas de transacción. Un mismo token puede tener múltiples pools con diferentes niveles de tarifas, actualmente se soportan cuatro niveles: 0.01%, 0.05%, 0.25% y 1%. Este diseño fomenta que el mercado busque la solución de distribución de Liquidez más adecuada, proporcionando mayor flexibilidad a los LP y usuarios de transacciones.
gestión automática de posiciones
Los usuarios pueden llevar a cabo operaciones como órdenes de toma de ganancias y órdenes límite basadas en órdenes de rango. Para evitar que el precio al contado vuelva a entrar en el rango de precios, los usuarios pueden optar por utilizar un gestor de posiciones de terceros integrado con Cetus, lo que reduce la dificultad de gestión de liquidez y facilita a los LP de activos de cola larga.
combinabilidad
Cetus soporta una alta combinabilidad, otros equipos de proyectos pueden crear fácilmente interfaces de intercambio en su propio frontend integrando el SDK de Cetus, accediendo rápidamente a la liquidez de Cetus.
puente intercadena seguro
El puente跨链 creado por Cetus basado en un protocolo跨链 se lanzó en noviembre del año pasado, permitiendo a los usuarios transferir activos de cerca de 20 cadenas públicas de manera segura y conveniente.
modelo económico de tokens fuertemente relacionados
Cetus adopta el modelo económico de xToken. A través de la posesión de Cetus token y xCetus, los usuarios pueden obtener una participación en los beneficios del protocolo, lo que asegura la coherencia de los intereses de la comunidad y del protocolo.
Equipo de Cetus: desarrolladores de algoritmos de creación de mercado de liquidez centralizada con experiencia
La versión V3 de los exchanges descentralizados es una gran innovación en la arquitectura DeFi, cuyo núcleo radica en el algoritmo de formación de mercado de liquidez concentrada (CLMM), que puede maximizar la utilización de fondos de los LP. En cadenas de alta velocidad no EVM, hay relativamente pocos competidores en la pista de CLMM. En el futuro, la competencia entre los exchanges descentralizados de tipo CLMM se centrará más en aspectos operativos.
Detrás de Cetus hay un equipo con experiencia madura en desarrollo y operaciones, cuya versión en una cadena pública ya ha sido desplegada y está funcionando de manera estable. Con productos confiables, una fuerte capacidad de desarrollo de negocios dentro del ecosistema y una capacidad continua para narrar operaciones, el equipo de Cetus tiene la esperanza de obtener la posición de líder en infraestructura CLMM en una cadena pública.
Innovación DeFi impulsada por el protocolo de liquidez concentrada
protocolo de gestión automatizada de liquidez LP
En un protocolo de liquidez centralizada, los LP generalmente eligen proporcionar liquidez cerca del precio de mercado. Cuando el precio de mercado supera el rango de estrategia, los LP no solo enfrentan pérdidas impermanentes, sino que tampoco pueden seguir ganando tarifas de LP. Los protocolos de gestión automatizada de liquidez han surgido para ayudar a los LP a ejecutar automáticamente estrategias de market making.
Este tipo de protocolo también puede realizar:
Nuevo fondo de ametralladoras y minería con apalancamiento
Bajo el algoritmo CLMM, la ventaja de capital se amplifica, permitiendo que instituciones cuantitativas profesionales y equipos de creadores de mercado implementen más estrategias personalizadas. El grupo de cañones puede obtener fondos de los usuarios del protocolo o de protocolos de préstamo, adoptando estrategias proactivas y sólidas para obtener rendimientos, lo que tiene un gran valor para usuarios de gran volumen con necesidades de inversión.
nuevo sistema de derivados
Bajo el sistema CLMM, el aumento de los ingresos de los LP también enfrenta un mayor riesgo de impermanencia. Cómo construir derivados que puedan cubrir el riesgo de mercado de los LP, para mitigar el daño a los intereses de los LP causado por la venta agresiva del proyecto, es un área que merece atención.
La ventaja de la combinabilidad basada en el algoritmo CLMM, así como muchos protocolos DeFi con un gran potencial aún por desarrollar. Especialmente después de ciertos colapsos en algunos intercambios de criptomonedas y la regulación de ciertos stablecoins, la importancia de DeFi se ha vuelto aún más evidente.
Conclusión
El equipo de Cetus ha demostrado una capacidad madura para la entrega de productos, una fuerte capacidad de BD entre ecosistemas y una excelente capacidad operativa. Tienen una comprensión profunda y única del producto y del sector de los intercambios descentralizados. Creemos que, dentro de un ecosistema único como el de cierta cadena pública, Cetus tiene un gran potencial para convertirse en un líder de la industria.