Conversación con el trader Murphy: Los datos on-chain no son como buscar una espada en un barco, ¿qué cuatro dimensiones te dicen en qué punto del ciclo te encuentras ahora?

Murphy es un investigador de datos on-chain, experto en utilizar el análisis de datos on-chain para guiar sus operaciones. Este artículo presenta principalmente sus estrategias de trading, su perspectiva sobre el mercado actual y su experiencia de crecimiento personal.

Estrategia de trading de Murphy

Las características principales de la estrategia de trading de Murphy son las siguientes:

1. Asignación de fondos: 90% criptomonedas principales (BTC, ETH, BNB), 10% altcoins
2. Rendimiento esperado: 200%-300%
3. Retroceso aceptable:
   • Las monedas principales no establecen stop loss, una corrección del 20%-30% es normal
   • Las altcoins caen por debajo del 20% de stop loss
4. Lógica de transacciones:
   • Selección de tiempo a gran escala, no hacer trading de rango ni de alta frecuencia
   • Análisis de datos on-chain para guiar el trading

Razón por la que Murphy formó esta estrategia:

1. En el último ciclo no había una estrategia estable, lo que facilita ser influenciado por las emociones.
2. El contexto de marketing ha acumulado sensibilidad a los datos
3. Personalidad cautelosa, busca alta certeza
4. Los fondos provienen de las ganancias del ciclo anterior, con un costo relativamente bajo.

Esta estrategia es adecuada para:

• Inversor conservador
• Buscar alta certeza
• Se puede mantener a largo plazo
• Principales traders de tendencias que poseen criptomonedas populares

¿Cómo utiliza Murphy los datos on-chain?

Murphy principalmente evalúa el fondo a través de las siguientes 5 categorías de indicadores:

1. CVDD: Días de valor acumulado destruidos, históricamente el precio de BTC no ha caído por debajo de CVDD de manera efectiva.
2. RP y BP: precio realizado y precio de equilibrio, es adecuado comprar BTC cuando el precio está consolidándose en el canal intermedio entre ambos.
3. PSIP: Proporción de chips de ganancias, cuando es menor al 50% suele ser un extremo fondo
4. NUPL y MVRV de LTH: reflejan la situación de ganancias y pérdidas de los titulares a largo plazo
5. Indicadores relacionados con los mineros: costo de minería e índice de pulso, etc.

Murphy considera que el análisis de datos on-chain no es buscar la espada en el barco, necesita:

1. Entender la lógica detrás de los datos
2. Análisis integral combinando múltiples indicadores
3. Considerar los cambios en el entorno macroeconómico

sobre la situación actual del mercado

Murphy considera:

1. El mercado alcista aún no ha terminado, actualmente se encuentra en una fase de corrección.
2. Puede haber una vez más una gran acumulación de tenedores a corto plazo y distribución de tenedores a largo plazo.
3. El rango superior relativo podría aparecer alrededor de marzo-abril de 2025.
4. Para determinar el techo, es necesario combinar múltiples datos; un solo indicador no es suficiente para predecir con precisión.

experiencia de crecimiento personal

1. Aprendizaje sistemático: seguir a analistas destacados, acumular y clasificar indicadores
2. Establecer una base de datos de indicadores: registrar y clasificar varios indicadores en Excel
3. Pruebas continuas: corregir y mejorar constantemente la efectividad de los indicadores
4. Evitar la obsesión: no te obsesiones con un número específico o una expectativa.
5. Participación moderada: no sigas ciegamente a otros en campos que no conoces.

La "Lista de Cosas Que Dejar de Hacer" de Murphy:

1. Deja de tener pensamientos de suerte
2. Deja de ser emocional
3. Dejar de operar con frecuencia
4. Deja de depender de una única fuente de información
5. Deja de tomar decisiones sin investigar

En resumen, Murphy aboga por establecer una estrategia de trading adecuada a través del aprendizaje sistemático y la práctica, y por mantener una actitud racional y de aprendizaje continuo en el trading.