El auge del ecosistema DeFi de Bitcoin: de la teoría a la realidad
Las Finanzas descentralizadas (DeFi) en Bitcoin están pasando de la teoría a la realidad. Aunque este proceso no ha sido fácil, el impulso en torno a liberar el potencial de Bitcoin está aumentando, y ya no se limita a su posicionamiento como oro digital.
Durante mucho tiempo, Ethereum ha dominado el campo de las Finanzas descentralizadas, mientras que Bitcoin ha estado en una posición de espera, con más de 1.5 billones de dólares de liquidez bloqueada en billeteras frías. El desarrollo del ecosistema de Bitcoin enfrenta muchas limitaciones, incluida la falta de contratos inteligentes de Finanzas descentralizadas, soluciones de empaquetado/puente descentralizadas y su identidad inherente como oro digital. Sin embargo, esta situación está cambiando.
Con la introducción de una serie de protocolos innovadores en la red de Bitcoin y sus alrededores, comenzamos a ver los primeros indicios de una verdadera infraestructura nativa de DeFi para BTC. Entre ellos, proyectos como Babylon, Lombard, SatLayer y Solv Protocol están a la vanguardia en términos de tecnología y valor total bloqueado (TVL), resolviendo cada uno diferentes componentes del ecosistema DeFi.
Babylon: infraestructura de staking de Bitcoin
Babylon puede considerarse como la Beacon Chain de Ethereum pero para Bitcoin. Como el primer protocolo de staking nativo de Bitcoin, el TVL de Babylon ha superado los 5000 millones de dólares. Su singularidad radica en permitir a los usuarios hacer staking de BTC directamente en la red principal de Bitcoin, sin necesidad de ningún puente o operación de envoltura, y almacenarlo de forma no custodiada.
La innovación central de Babylon radica en extender la seguridad de Bitcoin a otras cadenas de bloques, incluidas las cadenas compatibles con EVM, Rollups y cadenas de aplicaciones. Esto permite a los poseedores de Bitcoin mejorar la seguridad de la red al bloquear sus activos y recibir recompensas de las cadenas protegidas.
Lombard: Solución de staking líquido para Bitcoin
Lombard se puede comparar con Lido en el ecosistema de Bitcoin. Está construido sobre Babylon, tiene un TVL relacionado con Bitcoin de 1.9 mil millones de dólares y se dedica a mejorar la composibilidad de los activos en staking. Los usuarios pueden hacer staking de BTC a través de Babylon y obtener LBTC, que es un token de liquidez que representa la posición en staking.
La existencia de Lombard permite que el BTC apalancado a través de Babylon no se limite únicamente a validar los mecanismos de consenso de otras redes. Ahora los usuarios pueden obtener BTC en staking líquido (LBTC) y participar en actividades DeFi como transacciones, préstamos y minería de liquidez.
Lombard obtiene ganancias al delegar BTC a los validadores de Babylon, quienes son responsables de proteger la red externa y recibir recompensas. Estas recompensas se comparten con los poseedores de LBTC, lo que significa que cuanto más cadenas valide Babylon, mayores serán las ganancias de los apostadores.
Actualmente, Lombard ha establecido presencia en múltiples ecosistemas como Sonic, Sui y Base, y ha colaborado con protocolos como Aave, Pendle, Ether.Fi y Corn, demostrando su fuerte capacidad de composición.
SatLayer: plataforma de re-pledge para Bitcoin
SatLayer se puede entender como una capa Eigen construida sobre Babylon. A pesar de que su TVL es relativamente pequeño, con solo 340 millones de dólares, introduce un modelo de re-staking innovador. A diferencia de Babylon, que bloquea BTC para proteger redes externas en la capa de consenso, SatLayer permite a los usuarios re-stakear LBTC para proteger la capa de aplicaciones.
Esta innovación abre el camino para obtener beneficios directamente de aplicaciones protegidas en el mercado. Por ejemplo, los oráculos pueden pagar a los re-stakers para asegurar la integridad de los datos, los Rollups pueden pagar a los re-stakers para verificar la validez de las transacciones, o los puentes cruzados pueden pagar para prevenir la reducción de activos o el fraude.
SatLayer actualmente admite operaciones de re-staking en redes EVM y Sui.
Protocolo Solv: Reserva de BTC y tesorería de Finanzas descentralizadas
El protocolo Solv tiene un TVL de 524.27 millones de dólares en el ecosistema BTC, utilizando diferentes métodos. Al igual que Lombard, proporciona servicios de staking líquido para BTC, pero no depende de Babylon, sino que se centra en construir su propia estrategia de reserva de Bitcoin y otros productos de Finanzas descentralizadas.
El token SolvBTC actúa como representante de liquidez de su estrategia de reserva de BTC, permitiendo a los usuarios depositar versiones envueltas de BTC. Posteriormente, Solv convierte la mayor parte a BTC nativo a través de canales institucionales y lo almacena mediante un custodia centralizada.
A pesar de que Solv no depende de Babylon, puede aprovechar activos relacionados con Babylon como LBTC. Al mismo tiempo, gracias a su tesorería DeFi, Solv ofrece una mayor combinabilidad.
Perspectivas futuras
La DeFi en Bitcoin está pasando de ser un ideal a una realidad. Con la aparición de nuevos protocolos y el aumento de la liquidez, podríamos estar presenciando una nueva era de ganancias descentralizadas en Bitcoin. Ya no se trata solo de empaquetar BTC en Ethereum, sino de desbloquear el potencial de la DeFi nativa de BTC.
Con el lanzamiento de más proyectos como Botanix que son compatibles con la blockchain de Bitcoin basada en EVM, la composibilidad y el valor potencial de estas capas pueden experimentar un crecimiento explosivo. Miles de millones de BTC inactivos tienen el potencial de convertirse en colaterales activos, no solo para validar la red y proteger la seguridad de las aplicaciones, sino también para proporcionar beneficios sustanciales a los poseedores.
Es importante señalar que los inversores institucionales están entrando en el mercado de Bitcoin en grandes cantidades, mostrando un gran interés por este nuevo modelo de ingresos. Esto podría indicar que el ecosistema DeFi de Bitcoin está a punto de experimentar una adopción y desarrollo más amplio.
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SigmaBrain
· hace2h
Finalmente llegó Bitcoin Finanzas descentralizadas
El auge del ecosistema DeFi de Bitcoin: Babylon y Lombard lideran una nueva era
El auge del ecosistema DeFi de Bitcoin: de la teoría a la realidad
Las Finanzas descentralizadas (DeFi) en Bitcoin están pasando de la teoría a la realidad. Aunque este proceso no ha sido fácil, el impulso en torno a liberar el potencial de Bitcoin está aumentando, y ya no se limita a su posicionamiento como oro digital.
Durante mucho tiempo, Ethereum ha dominado el campo de las Finanzas descentralizadas, mientras que Bitcoin ha estado en una posición de espera, con más de 1.5 billones de dólares de liquidez bloqueada en billeteras frías. El desarrollo del ecosistema de Bitcoin enfrenta muchas limitaciones, incluida la falta de contratos inteligentes de Finanzas descentralizadas, soluciones de empaquetado/puente descentralizadas y su identidad inherente como oro digital. Sin embargo, esta situación está cambiando.
Con la introducción de una serie de protocolos innovadores en la red de Bitcoin y sus alrededores, comenzamos a ver los primeros indicios de una verdadera infraestructura nativa de DeFi para BTC. Entre ellos, proyectos como Babylon, Lombard, SatLayer y Solv Protocol están a la vanguardia en términos de tecnología y valor total bloqueado (TVL), resolviendo cada uno diferentes componentes del ecosistema DeFi.
Babylon: infraestructura de staking de Bitcoin
Babylon puede considerarse como la Beacon Chain de Ethereum pero para Bitcoin. Como el primer protocolo de staking nativo de Bitcoin, el TVL de Babylon ha superado los 5000 millones de dólares. Su singularidad radica en permitir a los usuarios hacer staking de BTC directamente en la red principal de Bitcoin, sin necesidad de ningún puente o operación de envoltura, y almacenarlo de forma no custodiada.
La innovación central de Babylon radica en extender la seguridad de Bitcoin a otras cadenas de bloques, incluidas las cadenas compatibles con EVM, Rollups y cadenas de aplicaciones. Esto permite a los poseedores de Bitcoin mejorar la seguridad de la red al bloquear sus activos y recibir recompensas de las cadenas protegidas.
Lombard: Solución de staking líquido para Bitcoin
Lombard se puede comparar con Lido en el ecosistema de Bitcoin. Está construido sobre Babylon, tiene un TVL relacionado con Bitcoin de 1.9 mil millones de dólares y se dedica a mejorar la composibilidad de los activos en staking. Los usuarios pueden hacer staking de BTC a través de Babylon y obtener LBTC, que es un token de liquidez que representa la posición en staking.
La existencia de Lombard permite que el BTC apalancado a través de Babylon no se limite únicamente a validar los mecanismos de consenso de otras redes. Ahora los usuarios pueden obtener BTC en staking líquido (LBTC) y participar en actividades DeFi como transacciones, préstamos y minería de liquidez.
Lombard obtiene ganancias al delegar BTC a los validadores de Babylon, quienes son responsables de proteger la red externa y recibir recompensas. Estas recompensas se comparten con los poseedores de LBTC, lo que significa que cuanto más cadenas valide Babylon, mayores serán las ganancias de los apostadores.
Actualmente, Lombard ha establecido presencia en múltiples ecosistemas como Sonic, Sui y Base, y ha colaborado con protocolos como Aave, Pendle, Ether.Fi y Corn, demostrando su fuerte capacidad de composición.
SatLayer: plataforma de re-pledge para Bitcoin
SatLayer se puede entender como una capa Eigen construida sobre Babylon. A pesar de que su TVL es relativamente pequeño, con solo 340 millones de dólares, introduce un modelo de re-staking innovador. A diferencia de Babylon, que bloquea BTC para proteger redes externas en la capa de consenso, SatLayer permite a los usuarios re-stakear LBTC para proteger la capa de aplicaciones.
Esta innovación abre el camino para obtener beneficios directamente de aplicaciones protegidas en el mercado. Por ejemplo, los oráculos pueden pagar a los re-stakers para asegurar la integridad de los datos, los Rollups pueden pagar a los re-stakers para verificar la validez de las transacciones, o los puentes cruzados pueden pagar para prevenir la reducción de activos o el fraude.
SatLayer actualmente admite operaciones de re-staking en redes EVM y Sui.
Protocolo Solv: Reserva de BTC y tesorería de Finanzas descentralizadas
El protocolo Solv tiene un TVL de 524.27 millones de dólares en el ecosistema BTC, utilizando diferentes métodos. Al igual que Lombard, proporciona servicios de staking líquido para BTC, pero no depende de Babylon, sino que se centra en construir su propia estrategia de reserva de Bitcoin y otros productos de Finanzas descentralizadas.
El token SolvBTC actúa como representante de liquidez de su estrategia de reserva de BTC, permitiendo a los usuarios depositar versiones envueltas de BTC. Posteriormente, Solv convierte la mayor parte a BTC nativo a través de canales institucionales y lo almacena mediante un custodia centralizada.
A pesar de que Solv no depende de Babylon, puede aprovechar activos relacionados con Babylon como LBTC. Al mismo tiempo, gracias a su tesorería DeFi, Solv ofrece una mayor combinabilidad.
Perspectivas futuras
La DeFi en Bitcoin está pasando de ser un ideal a una realidad. Con la aparición de nuevos protocolos y el aumento de la liquidez, podríamos estar presenciando una nueva era de ganancias descentralizadas en Bitcoin. Ya no se trata solo de empaquetar BTC en Ethereum, sino de desbloquear el potencial de la DeFi nativa de BTC.
Con el lanzamiento de más proyectos como Botanix que son compatibles con la blockchain de Bitcoin basada en EVM, la composibilidad y el valor potencial de estas capas pueden experimentar un crecimiento explosivo. Miles de millones de BTC inactivos tienen el potencial de convertirse en colaterales activos, no solo para validar la red y proteger la seguridad de las aplicaciones, sino también para proporcionar beneficios sustanciales a los poseedores.
Es importante señalar que los inversores institucionales están entrando en el mercado de Bitcoin en grandes cantidades, mostrando un gran interés por este nuevo modelo de ingresos. Esto podría indicar que el ecosistema DeFi de Bitcoin está a punto de experimentar una adopción y desarrollo más amplio.