¡La probabilidad de recorte de tasas de La Reserva Federal (FED) en septiembre se disparó al 92.2%! El mercado de criptomonedas recibe información favorable, ¿cómo afectará el ciclo de recortes de tasas a Bitcoin y los activos encriptados?
Según los últimos datos de la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que La Reserva Federal (FED) inicie una reducción de tasas en septiembre ha aumentado al 92.2%, un salto considerable desde el 41% a finales de julio. Este cambio de expectativa se debe principalmente a los débiles datos de empleo (la tasa de desempleo de julio subió al 4.2%) y al impacto de los aranceles que resultaron ser más débiles de lo esperado. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo y UBS, las cuatro principales instituciones, predicen un inicio de la reducción de tasas en septiembre, con Goldman Sachs anticipando tres recortes en el año (cada uno de 25 puntos base), y un objetivo de tasa final de 3.00%-3.25%. La historia muestra que los ciclos de reducción de tasas a menudo impulsan flujos de capital hacia activos digitales de alto riesgo, y el mercado de criptomonedas podría beneficiarse. Este artículo analizará la lógica del aumento de las expectativas de reducción de tasas, los detalles de las predicciones institucionales y las posibles vías de impacto en el mercado de criptomonedas.
Expectativas de reducción de tasas de interés aumentan drásticamente: los datos de empleo y los efectos arancelarios son los principales impulsores
Desde diciembre de 2024, La Reserva Federal (FED) ha mantenido la Tasa de interés en el rango del 4.25%-4.5%. Sin embargo, las expectativas actuales del mercado han experimentado un cambio significativo, y la probabilidad de un recorte en septiembre ha saltado del 41% a finales de julio al 92.2%. El principal factor impulsor de este cambio es:
Enfriamiento del mercado laboral: La tasa de desempleo en EE. UU. aumentó al 4.2% en julio, y los datos de empleo anteriores se indicaron como una gran sobreestimación de los nuevos puestos de trabajo, lo que muestra la debilidad del mercado laboral.
El impacto de los aranceles se debilita: Los analistas de Goldman Sachs indican que las pruebas tempranas sugieren que el impacto de los aranceles de verano sobre la inflación es "ligeramente menor de lo esperado", lo que reduce la dificultad y la controversia de reducir las tasas de interés antes de tiempo.
Las cuatro grandes instituciones se pronuncian: El consenso es una reducción de tasas en septiembre, con un objetivo claro para la tasa de interés terminal
Varias instituciones financieras de peso han actualizado sus pronósticos, formando un fuerte consenso sobre el inicio de la reducción de tasas en septiembre:
Goldman Sachs (Goldman Sachs): Se espera que en septiembre, octubre y diciembre se reduzcan las Tasas de interés en 25 puntos base (un total de 75 puntos base), y que se ajuste el objetivo de Tasa de interés terminal para 2026 a 3.00%-3.25% (se prevén dos recortes adicionales).
UBS (: Pronostica que la reducción de la tasa de interés alcanzará 100 puntos base (la más agresiva).
Citi )Citi( y Wells Fargo )Wells Fargo(: también apoyan el inicio del ciclo de reducción de tasas este año.
Mercado de criptomonedas en foco: el ciclo de reducción de tasas podría ser un catalizador para el aumento de activos digitales
La posible acción de la Reserva Federal (FED) de reducir las tasas de interés tiene un gran significado para el mercado de criptomonedas:
Relevancia histórica significativa: La reducción de la tasa de interés generalmente significa que los costos de los préstamos disminuyen, lo que impulsa el flujo de capital hacia activos de alto riesgo y alta rentabilidad como el Bitcoin. Históricamente, un cambio en la política monetaria hacia la expansión a menudo se ha acompañado de un aumento en los precios del mercado de criptomonedas. Por el contrario, si las expectativas de recortes de tasas no se cumplen (como en julio de este año), puede provocar una corrección del mercado.
El sentimiento del mercado se vuelve optimista: Analistas de la comunidad cripto (como Ted Pillows) han expresado fuertes expectativas alcistas: "Soy muy optimista sobre el cuarto trimestre, los factores clave incluyen la posible reducción de tasas de interés de La Reserva Federal (FED), la continua resiliencia económica y el aumento de la claridad regulatoria." La alta sensibilidad del mercado actual a la política monetaria siembra las semillas para un posible cambio en el mercado de criptomonedas en 2025.
Advertencia de riesgo: la controversia sobre la precisión de los datos persiste
A pesar de las altas expectativas de recortes de tasas, el famoso economista y crítico de los Activos Cripto Peter Schiff )Peter Schiff( cuestiona los datos que respaldan la reducción de tasas:
"Muchas personas ahora esperan que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés, ya que los datos de empleo anteriores revelaron que la creación de puestos estaba gravemente sobreestimada. Sin embargo, los datos de inflación también son extremadamente inexactos. El mercado laboral está efectivamente más débil, pero la inflación en realidad es mucho más fuerte de lo que La Reserva Federal (FED) afirma."
Este punto de vista indica al mercado: si la inflación es subestimada, podría obligar a La Reserva Federal (FED) a retrasar o ralentizar el ritmo de recortes de tasas, constituyendo un riesgo potencial de diferencia de expectativas.
Conclusión: Las expectativas de reducción de tasas remodelan la lógica del mercado, los activos cripto podrían enfrentar nuevas oportunidades
Una probabilidad de reducción de tasas del 92.2% en septiembre, junto con la previsión consistente de cuatro grandes instituciones, marca la alta certeza del mercado sobre un cambio en la política de La Reserva Federal (FED). Si la reducción de tasas ocurre como se espera, las reglas históricas y la lógica del flujo de capital apuntan a que el mercado de Activos Cripto podría experimentar una nueva ronda de entrada de capital y aumento de valor. Sin embargo, los inversores deben estar atentos a dos riesgos clave:
Controversia sobre la veracidad de los datos de inflación: Como señala Schiff, si la intensidad de la inflación real supera las expectativas, podría interferir con el ritmo de las reducciones de tasas.
Volatilidad de la diferencia de expectativas: El mercado ya ha fijado en gran medida el precio de una reducción de tasas, cualquier señal de retraso o un alcance menor al esperado podría provocar presión de venta a corto plazo.
Los traders de Activos Cripto deben seguir de cerca la publicación de los datos de empleo e inflación, los discursos de los funcionarios de La Reserva Federal (FED) y los cambios en las probabilidades del CME, ya que estos factores determinarán si se cumplirán las expectativas de reducción de tasas y su impacto real en el mercado de activos digitales. En el contexto macroeconómico de un cambio en la política monetaria, se espera que Bitcoin y las principales monedas alternativas obtengan un entorno operativo más favorable.
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¡La probabilidad de recorte de tasas de La Reserva Federal (FED) en septiembre se disparó al 92.2%! El mercado de criptomonedas recibe información favorable, ¿cómo afectará el ciclo de recortes de tasas a Bitcoin y los activos encriptados?
Según los últimos datos de la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que La Reserva Federal (FED) inicie una reducción de tasas en septiembre ha aumentado al 92.2%, un salto considerable desde el 41% a finales de julio. Este cambio de expectativa se debe principalmente a los débiles datos de empleo (la tasa de desempleo de julio subió al 4.2%) y al impacto de los aranceles que resultaron ser más débiles de lo esperado. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo y UBS, las cuatro principales instituciones, predicen un inicio de la reducción de tasas en septiembre, con Goldman Sachs anticipando tres recortes en el año (cada uno de 25 puntos base), y un objetivo de tasa final de 3.00%-3.25%. La historia muestra que los ciclos de reducción de tasas a menudo impulsan flujos de capital hacia activos digitales de alto riesgo, y el mercado de criptomonedas podría beneficiarse. Este artículo analizará la lógica del aumento de las expectativas de reducción de tasas, los detalles de las predicciones institucionales y las posibles vías de impacto en el mercado de criptomonedas.
Expectativas de reducción de tasas de interés aumentan drásticamente: los datos de empleo y los efectos arancelarios son los principales impulsores Desde diciembre de 2024, La Reserva Federal (FED) ha mantenido la Tasa de interés en el rango del 4.25%-4.5%. Sin embargo, las expectativas actuales del mercado han experimentado un cambio significativo, y la probabilidad de un recorte en septiembre ha saltado del 41% a finales de julio al 92.2%. El principal factor impulsor de este cambio es:
Las cuatro grandes instituciones se pronuncian: El consenso es una reducción de tasas en septiembre, con un objetivo claro para la tasa de interés terminal Varias instituciones financieras de peso han actualizado sus pronósticos, formando un fuerte consenso sobre el inicio de la reducción de tasas en septiembre:
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Advertencia de riesgo: la controversia sobre la precisión de los datos persiste A pesar de las altas expectativas de recortes de tasas, el famoso economista y crítico de los Activos Cripto Peter Schiff )Peter Schiff( cuestiona los datos que respaldan la reducción de tasas:
Conclusión: Las expectativas de reducción de tasas remodelan la lógica del mercado, los activos cripto podrían enfrentar nuevas oportunidades Una probabilidad de reducción de tasas del 92.2% en septiembre, junto con la previsión consistente de cuatro grandes instituciones, marca la alta certeza del mercado sobre un cambio en la política de La Reserva Federal (FED). Si la reducción de tasas ocurre como se espera, las reglas históricas y la lógica del flujo de capital apuntan a que el mercado de Activos Cripto podría experimentar una nueva ronda de entrada de capital y aumento de valor. Sin embargo, los inversores deben estar atentos a dos riesgos clave: