Predicción de precios de Ethena (ENA): La liberación de tokens por valor de 100 millones de dólares y el riesgo de liquidez de Aave generan preocupaciones sobre el dumping.
Ethena (ENA) el precio ha tenido un retroceso reciente, actualmente se cotiza a 0.586 USD, con una caída del 2.9% en 24 horas y una caída del 5.6% en la semana. Este ajuste está impulsado principalmente por dos factores: el desbloqueo de 171.8 millones de ENA Token, valorados en aproximadamente 100 millones de dólares, el 5 de agosto (que representa el 2.6% del suministro total), lo que ha generado preocupaciones de dumping en el mercado; al mismo tiempo, la agencia de análisis de riesgos Chaos Labs advirtió que los activos de reserva del USDe moneda estable, que superan los 4.7 mil millones de dólares (55%), dependen de un solo protocolo de préstamos, Aave, lo que presenta un riesgo de liquidez significativo y vulnerabilidades sistémicas. A pesar de que el análisis técnico a largo plazo de ENA sigue siendo alcista, a corto plazo se debe seguir el nivel de soporte entre 0.56-0.58 USD, si se pierde o se baja a 0.52 USD. Este artículo analizará el impacto del desbloqueo de tokens, el riesgo de exposición de Aave y las estrategias de trading en los niveles de soporte clave de ENA.
El desbloqueo de tokens provoca presión de suministro, la actividad del mercado se enfría ligeramente
El 5 de agosto, el proyecto Ethena completó el desbloqueo de 171.8 millones de Tokens ENA por un valor de aproximadamente 100 millones de USD, lo que representa el 2.6% de su suministro total. Actualmente, la circulación de ENA es solo del 41% del total, y este gran desbloqueo podría aumentar la presión de venta en el mercado, especialmente si los receptores eligen vender para obtener ganancias. A pesar de que ENA logró un aumento del 130% en el último mes gracias a fuertes colaboraciones en el ecosistema y la demanda de asignación en tesorerías corporativas, a corto plazo será difícil contrarrestar la presión de suministro que conlleva el desbloqueo.
El nivel de actividad del mercado ha mostrado signos de ligera disminución:
Volumen de comercio al contado: el volumen de transacciones en 24 horas reporta 1.01 mil millones de USD, una disminución del 3.9%
Volumen de negociación de derivados: caída del 7.6% a 3,190 millones de dólares
Volumen de contratos abiertos: disminuyó un 3.6% a 10.6 millones de USD ( fuente de datos: Coinglass)
Los datos de derivados en retroceso indican que el sentimiento especulativo del mercado ha disminuido ligeramente, y los inversores se muestran cautelosos ante los eventos de desbloqueo y las preocupaciones sobre riesgos.
La exposición al riesgo de Aave genera alertas: el modo de rehipoteca presenta vulnerabilidades sistémicas
Además del desbloqueo de Token, el informe publicado por la agencia de análisis de riesgos Chaos Labs el 2 de agosto ha generado una gran preocupación en el mercado por la creciente exposición de Ethena en el protocolo Aave. El informe señala:
Riesgo altamente concentrado: El protocolo Aave actualmente posee más del 55% de los activos de reserva que respaldan la moneda estable USDe, con un valor de hasta 4.7 mil millones de USD.
Riesgos del modo de rehipoteca: Ethena adopta la estrategia de "rehypothecation (Rehypothecation)" de "activos rehipotecados", es decir, el mismo lote de activos se utiliza simultáneamente para respaldar el valor de la moneda estable USDe y generar ingresos en protocolos de préstamos como Aave. Aunque este modo es común en las finanzas tradicionales, el uso dual aumenta significativamente la vulnerabilidad sistémica.
Advertencia de crisis de liquidez: Chaos Labs advierte que, si se producen grandes reembolsos o crisis de confianza, como eventos de "desapalancamiento", podría desencadenar un endurecimiento de la liquidez, impactando simultáneamente a los dos grandes protocolos Aave y Ethena. Con el suministro de USDe aumentando un 75% en el último mes, alcanzando un récord de 9,3 mil millones de USD, la dependencia excesiva de un solo protocolo de préstamo se ha convertido en una amenaza potencial para su estabilidad.
Análisis técnico de ENA: el retroceso a corto plazo no altera la tendencia a largo plazo, el nivel de soporte clave se convierte en el foco
A pesar de que el precio de ENA ha disminuido recientemente, el análisis técnico aún muestra que el nivel de soporte clave es efectivo:
Indicador de Momentum: El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en 53, en una zona neutral, sin señales claras de sobrecompra o sobreventa.
Cambio de volatilidad: Las Bandas de Bollinger muestran que la volatilidad ha disminuido después de que el precio retrocedió desde un máximo semanal de 0.67 USD.
Sistema de medias móviles: Las medias móviles clave siguen en una disposición alcista. El precio actual de ENA sigue negociándose firmemente por encima de la media móvil exponencial de 50 días (EMA 50, $0.414) y la media móvil exponencial de 100 días (EMA 100, $0.389), la estructura alcista a largo plazo no se ha visto afectada.
Niveles clave de soporte y resistencia:
Nivel de soporte inferior: Si el precio rompe efectivamente el actual rango de consolidación de 0.56-0.58 USD, podría haber un dip hacia el soporte cerca de 0.52 USD.
Resistencia superior: si puede estabilizarse y romper el nivel psicológico de 0.60 USD, se espera que reinicie la tendencia alcista, probando 0.65 USD y niveles más altos.
Conclusión: El desbloqueo y el doble desafío del riesgo de liquidez, la tendencia de ENA enfrenta una decisión clave
Ethena (ENA) actualmente está experimentando una doble prueba debido a la presión de suministro causada por el desbloqueo de Tokens y las preocupaciones sobre el riesgo de liquidez generado por la exposición al protocolo Aave. A pesar de que los fundamentos del proyecto mantienen un potencial a largo plazo debido a la colaboración ecológica y la adopción empresarial, y la tendencia técnica a largo plazo no ha cambiado, el sentimiento del mercado a corto plazo está claramente presionado. Los inversores deben seguir de cerca:
Situación real de la liberación de presión de venta tras el desbloqueo del Token；
Medidas del equipo de Ethena para hacer frente al riesgo de concentración de Aave y cambios en la confianza del mercado;
La fuerza defensiva del nivel de soporte de 0.56-0.58 USD en el aspecto técnico.
Si se pueden digerir con éxito los efectos del desbloqueo, aliviar las preocupaciones sobre los riesgos y mantener el soporte clave, ENA aún tiene la esperanza de recuperar la tendencia alcista. Por el contrario, si se rompe el soporte o si ocurren eventos de riesgo, podría enfrentar un retroceso más profundo. Los comerciantes deben gestionar los riesgos con cautela y estar atentos a la dinámica de los factores clave mencionados.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Predicción de precios de Ethena (ENA): La liberación de tokens por valor de 100 millones de dólares y el riesgo de liquidez de Aave generan preocupaciones sobre el dumping.
Ethena (ENA) el precio ha tenido un retroceso reciente, actualmente se cotiza a 0.586 USD, con una caída del 2.9% en 24 horas y una caída del 5.6% en la semana. Este ajuste está impulsado principalmente por dos factores: el desbloqueo de 171.8 millones de ENA Token, valorados en aproximadamente 100 millones de dólares, el 5 de agosto (que representa el 2.6% del suministro total), lo que ha generado preocupaciones de dumping en el mercado; al mismo tiempo, la agencia de análisis de riesgos Chaos Labs advirtió que los activos de reserva del USDe moneda estable, que superan los 4.7 mil millones de dólares (55%), dependen de un solo protocolo de préstamos, Aave, lo que presenta un riesgo de liquidez significativo y vulnerabilidades sistémicas. A pesar de que el análisis técnico a largo plazo de ENA sigue siendo alcista, a corto plazo se debe seguir el nivel de soporte entre 0.56-0.58 USD, si se pierde o se baja a 0.52 USD. Este artículo analizará el impacto del desbloqueo de tokens, el riesgo de exposición de Aave y las estrategias de trading en los niveles de soporte clave de ENA.
El desbloqueo de tokens provoca presión de suministro, la actividad del mercado se enfría ligeramente El 5 de agosto, el proyecto Ethena completó el desbloqueo de 171.8 millones de Tokens ENA por un valor de aproximadamente 100 millones de USD, lo que representa el 2.6% de su suministro total. Actualmente, la circulación de ENA es solo del 41% del total, y este gran desbloqueo podría aumentar la presión de venta en el mercado, especialmente si los receptores eligen vender para obtener ganancias. A pesar de que ENA logró un aumento del 130% en el último mes gracias a fuertes colaboraciones en el ecosistema y la demanda de asignación en tesorerías corporativas, a corto plazo será difícil contrarrestar la presión de suministro que conlleva el desbloqueo.
El nivel de actividad del mercado ha mostrado signos de ligera disminución:
La exposición al riesgo de Aave genera alertas: el modo de rehipoteca presenta vulnerabilidades sistémicas Además del desbloqueo de Token, el informe publicado por la agencia de análisis de riesgos Chaos Labs el 2 de agosto ha generado una gran preocupación en el mercado por la creciente exposición de Ethena en el protocolo Aave. El informe señala:
Análisis técnico de ENA: el retroceso a corto plazo no altera la tendencia a largo plazo, el nivel de soporte clave se convierte en el foco A pesar de que el precio de ENA ha disminuido recientemente, el análisis técnico aún muestra que el nivel de soporte clave es efectivo:
Niveles clave de soporte y resistencia:
Conclusión: El desbloqueo y el doble desafío del riesgo de liquidez, la tendencia de ENA enfrenta una decisión clave Ethena (ENA) actualmente está experimentando una doble prueba debido a la presión de suministro causada por el desbloqueo de Tokens y las preocupaciones sobre el riesgo de liquidez generado por la exposición al protocolo Aave. A pesar de que los fundamentos del proyecto mantienen un potencial a largo plazo debido a la colaboración ecológica y la adopción empresarial, y la tendencia técnica a largo plazo no ha cambiado, el sentimiento del mercado a corto plazo está claramente presionado. Los inversores deben seguir de cerca: