El cierre de las operaciones de arbitraje del yen podría desencadenar una tormenta financiera global, y el comportamiento del dólar frente al yen se vuelve clave.
Perspectivas e Impactos de la Tormenta Financiera en Japón
Cuando el mercado está deprimido pero enfrenta presiones electorales, los políticos a menudo eligen imprimir dinero y manipular el aumento de precios. Tomando como ejemplo a la candidata presidencial estadounidense Kamala Harris, ella se enfrenta a cómo lidiar con la posible crisis financiera global provocada por la eliminación de las enormes transacciones de arbitraje en yenes de las empresas japonesas.
Las empresas japonesas han estado aprovechando durante mucho tiempo la política monetaria expansiva del Banco de Japón para realizar operaciones de arbitraje a gran escala, pidiendo prestados yenes a bajo interés para comprar activos extranjeros de alto rendimiento. El volumen de estas operaciones es enorme, con una exposición total que alcanza el 505% del PIB japonés, alrededor de 24 billones de dólares.
Sin embargo, la depreciación excesiva del yen ha provocado presiones inflacionarias, lo que obliga al Banco de Japón a comenzar a salir de esta operación. Un cierre desordenado podría llevar a una fuerte apreciación del yen y a una caída en picada de las bolsas globales. Si el dólar se eleva a 100 yenes, el índice Nasdaq podría caer a alrededor de 12600 puntos, y el índice Nikkei podría bajar a alrededor de 25365 puntos.
Esto tendrá un impacto severo en la economía de Estados Unidos y en las finanzas del gobierno. El gobierno de Estados Unidos ha dependido de las empresas japonesas para comprar bonos del Tesoro estadounidense y así cubrir el déficit. Si las empresas japonesas retiran masivamente su inversión, el costo de la deuda estadounidense se disparará.
Para evitar una crisis, Estados Unidos podría activar el mecanismo de intercambio de divisas del banco central (CSWAP), proporcionando liquidez en dólares a el banco central japonés. Esto permitirá al banco central japonés comprar activos estadounidenses que poseen las empresas japonesas, evitando que se vendan en el mercado abierto.
Para el mercado de criptomonedas, la inyección de liquidez por parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos es un factor positivo, pero la apreciación del yen es un factor negativo. Es clave observar la correlación entre Bitcoin y el tipo de cambio dólar/yen. Si existe una correlación convexa, es decir, si Bitcoin sube cuando el tipo de cambio fluctúa significativamente, esto implica que el mercado espera un rescate; si hay una correlación positiva, entonces Bitcoin fluctuaría en sincronía con el mercado financiero tradicional.
En general, el proceso de cierre de las operaciones de arbitraje en Japón aún presenta una gran incertidumbre, por lo que es necesario seguir de cerca el desarrollo de la situación y ajustar la estrategia de inversión de manera flexible.
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defi_detective
· hace6h
Reducir pérdidas现场快introducir una posición
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RugResistant
· hace6h
colapso potencial detectado... desmantelamiento del carry trade de Japón = riesgo sistémico crítico
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ContractFreelancer
· hace6h
El yen se ha acabado, ¡pequeñas órdenes, salgan rápido!
El cierre de las operaciones de arbitraje del yen podría desencadenar una tormenta financiera global, y el comportamiento del dólar frente al yen se vuelve clave.
Perspectivas e Impactos de la Tormenta Financiera en Japón
Cuando el mercado está deprimido pero enfrenta presiones electorales, los políticos a menudo eligen imprimir dinero y manipular el aumento de precios. Tomando como ejemplo a la candidata presidencial estadounidense Kamala Harris, ella se enfrenta a cómo lidiar con la posible crisis financiera global provocada por la eliminación de las enormes transacciones de arbitraje en yenes de las empresas japonesas.
Las empresas japonesas han estado aprovechando durante mucho tiempo la política monetaria expansiva del Banco de Japón para realizar operaciones de arbitraje a gran escala, pidiendo prestados yenes a bajo interés para comprar activos extranjeros de alto rendimiento. El volumen de estas operaciones es enorme, con una exposición total que alcanza el 505% del PIB japonés, alrededor de 24 billones de dólares.
Sin embargo, la depreciación excesiva del yen ha provocado presiones inflacionarias, lo que obliga al Banco de Japón a comenzar a salir de esta operación. Un cierre desordenado podría llevar a una fuerte apreciación del yen y a una caída en picada de las bolsas globales. Si el dólar se eleva a 100 yenes, el índice Nasdaq podría caer a alrededor de 12600 puntos, y el índice Nikkei podría bajar a alrededor de 25365 puntos.
Esto tendrá un impacto severo en la economía de Estados Unidos y en las finanzas del gobierno. El gobierno de Estados Unidos ha dependido de las empresas japonesas para comprar bonos del Tesoro estadounidense y así cubrir el déficit. Si las empresas japonesas retiran masivamente su inversión, el costo de la deuda estadounidense se disparará.
Para evitar una crisis, Estados Unidos podría activar el mecanismo de intercambio de divisas del banco central (CSWAP), proporcionando liquidez en dólares a el banco central japonés. Esto permitirá al banco central japonés comprar activos estadounidenses que poseen las empresas japonesas, evitando que se vendan en el mercado abierto.
Para el mercado de criptomonedas, la inyección de liquidez por parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos es un factor positivo, pero la apreciación del yen es un factor negativo. Es clave observar la correlación entre Bitcoin y el tipo de cambio dólar/yen. Si existe una correlación convexa, es decir, si Bitcoin sube cuando el tipo de cambio fluctúa significativamente, esto implica que el mercado espera un rescate; si hay una correlación positiva, entonces Bitcoin fluctuaría en sincronía con el mercado financiero tradicional.
En general, el proceso de cierre de las operaciones de arbitraje en Japón aún presenta una gran incertidumbre, por lo que es necesario seguir de cerca el desarrollo de la situación y ajustar la estrategia de inversión de manera flexible.