Tres grandes tendencias en el capital de riesgo en encriptación: predominio de tokens, fusión de tecnología financiera y surgimiento de inversiones en liquidez.
Tres grandes tendencias en la encriptación de capital de riesgo: dominancia del Token, fusión de tecnología financiera e inversión en Liquidez
El entorno de financiamiento actual se está volviendo cada vez más severo, principalmente debido a la disminución de la tasa de retorno de capital en la parte superior y al aumento de la presión financiera sobre los socios limitados. En el ámbito general del capital de riesgo, la devolución de fondos a los socios limitados por parte de los fondos en todas las etapas ha disminuido, lo que ha reducido los recursos disponibles para invertir en capital de riesgo existente y nuevo, lo que ha agravado la dificultad de financiamiento para los fundadores.
Esta tendencia afecta principalmente al capital de riesgo en encriptación en los siguientes aspectos:
En 2025, la cantidad de transacciones se desacelerará, pero el ritmo de despliegue de capital se mantendrá prácticamente al mismo nivel que en 2024. La disminución en el número de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de vida y los fondos disponibles están disminuyendo. Sin embargo, algunos fondos grandes todavía están realizando transacciones de gran volumen, lo que mantiene el despliegue de capital en niveles similares a los de los dos años anteriores.
En los últimos dos años, la actividad de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación ha mejorado continuamente, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. Recientemente, varios grandes casos de fusiones y adquisiciones han proporcionado más garantías para la consolidación de la industria y la salida de inversiones de capital de riesgo en encriptación.
Desde la perspectiva de la etapa de financiamiento, la cantidad de transacciones se centra principalmente en aceleradoras y plataformas de lanzamiento. Este fenómeno podría reflejar un entorno de financiamiento más estricto, donde los fundadores tienden a emitir tokens con anticipación para iniciar proyectos.
La mediana del tamaño de las rondas de financiación inicial muestra una tendencia de recuperación. El tamaño de la financiación previa a la ronda semilla ha crecido de manera continua en comparación interanual, lo que indica que los fondos en la etapa más temprana siguen siendo abundantes. La mediana de financiación de las rondas semilla, A y B se ha acercado o ha regresado a los niveles de 2022.
Basado en la tendencia actual, se pueden prever tres grandes tendencias para el capital de riesgo en encriptación en el futuro:
El Token se convertirá en el principal mecanismo de inversión
El mercado pasará de una estructura dual de "Token + acciones" a un modelo de "un solo activo que soporta valor". En el futuro, se prestará más atención a la lógica de acumulación de valor correspondiente a un activo.
La fusión acelerada entre el capital de riesgo en tecnología financiera y el capital de riesgo en encriptación
Los inversores tradicionales en tecnología financiera están convirtiéndose gradualmente en inversores en encriptación, centrándose en las próximas generaciones de redes de pago, nuevos bancos digitales y plataformas de tokenización de activos basadas en blockchain. Esto ha generado presión competitiva para el capital de riesgo en encriptación, y aquellos que no han establecido una posición en el campo de las monedas estables o los pagos se enfrentarán a desafíos.
"Liquidez de Riesgo" (Liquid Venture) de la aparición
"Liquidez de capital de riesgo" se refiere a buscar oportunidades de capital de riesgo en el mercado de tokens negociables. Este modelo de inversión tiene las siguientes ventajas:
Mayor liquidez, significa un camino de salida más rápido
El umbral de inversión es bajo, los fondos pequeños también pueden participar.
Gestión de posiciones flexible
La operación de fondos es más flexible, se pueden retirar fondos anticipadamente durante el ciclo de mercado bajista e invertir en tokens de alta calidad.
El campo de la encriptación sigue liderando la innovación en capital de riesgo. A medida que más activos se incorporan a la cadena, cada vez más empresas pueden optar por un enfoque de financiamiento "prioridad en la cadena". Aunque la distribución de rendimientos en el mercado de encriptación es más extrema, es precisamente este potencial de rendimientos asimétricos lo que seguirá atrayendo una gran cantidad de capital al campo de capital de riesgo en encriptación.
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HappyMinerUncle
· hace19h
¿Qué más se puede jugar si ya no queda dinero?
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MEV_Whisperer
· hace19h
MEV explorador, tiene un poco de perspectivas valiosas
Por favor, genera comentarios en chino para este artículo.
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OfflineValidator
· hace19h
Hum, otra vez los capitalistas de riesgo tomando a la gente por tonta.
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WalletWhisperer
· hace19h
Ay, el mercado bajista también puede atrapar a los viejos capitales.
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ProofOfNothing
· hace20h
Este mercado es una tontería para financiar.
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MetaverseHobo
· hace20h
El capital ha tocado fondo gradualmente, solo queda la cáscara para recaudar dinero.
Tres grandes tendencias en el capital de riesgo en encriptación: predominio de tokens, fusión de tecnología financiera y surgimiento de inversiones en liquidez.
Tres grandes tendencias en la encriptación de capital de riesgo: dominancia del Token, fusión de tecnología financiera e inversión en Liquidez
El entorno de financiamiento actual se está volviendo cada vez más severo, principalmente debido a la disminución de la tasa de retorno de capital en la parte superior y al aumento de la presión financiera sobre los socios limitados. En el ámbito general del capital de riesgo, la devolución de fondos a los socios limitados por parte de los fondos en todas las etapas ha disminuido, lo que ha reducido los recursos disponibles para invertir en capital de riesgo existente y nuevo, lo que ha agravado la dificultad de financiamiento para los fundadores.
Esta tendencia afecta principalmente al capital de riesgo en encriptación en los siguientes aspectos:
En 2025, la cantidad de transacciones se desacelerará, pero el ritmo de despliegue de capital se mantendrá prácticamente al mismo nivel que en 2024. La disminución en el número de transacciones puede estar relacionada con el hecho de que muchos fondos de capital de riesgo están cerca del final de su ciclo de vida y los fondos disponibles están disminuyendo. Sin embargo, algunos fondos grandes todavía están realizando transacciones de gran volumen, lo que mantiene el despliegue de capital en niveles similares a los de los dos años anteriores.
En los últimos dos años, la actividad de fusiones y adquisiciones en el campo de la encriptación ha mejorado continuamente, creando condiciones favorables para la liquidez y las oportunidades de salida. Recientemente, varios grandes casos de fusiones y adquisiciones han proporcionado más garantías para la consolidación de la industria y la salida de inversiones de capital de riesgo en encriptación.
Desde la perspectiva de la etapa de financiamiento, la cantidad de transacciones se centra principalmente en aceleradoras y plataformas de lanzamiento. Este fenómeno podría reflejar un entorno de financiamiento más estricto, donde los fundadores tienden a emitir tokens con anticipación para iniciar proyectos.
La mediana del tamaño de las rondas de financiación inicial muestra una tendencia de recuperación. El tamaño de la financiación previa a la ronda semilla ha crecido de manera continua en comparación interanual, lo que indica que los fondos en la etapa más temprana siguen siendo abundantes. La mediana de financiación de las rondas semilla, A y B se ha acercado o ha regresado a los niveles de 2022.
Basado en la tendencia actual, se pueden prever tres grandes tendencias para el capital de riesgo en encriptación en el futuro:
El mercado pasará de una estructura dual de "Token + acciones" a un modelo de "un solo activo que soporta valor". En el futuro, se prestará más atención a la lógica de acumulación de valor correspondiente a un activo.
Los inversores tradicionales en tecnología financiera están convirtiéndose gradualmente en inversores en encriptación, centrándose en las próximas generaciones de redes de pago, nuevos bancos digitales y plataformas de tokenización de activos basadas en blockchain. Esto ha generado presión competitiva para el capital de riesgo en encriptación, y aquellos que no han establecido una posición en el campo de las monedas estables o los pagos se enfrentarán a desafíos.
"Liquidez de capital de riesgo" se refiere a buscar oportunidades de capital de riesgo en el mercado de tokens negociables. Este modelo de inversión tiene las siguientes ventajas:
El campo de la encriptación sigue liderando la innovación en capital de riesgo. A medida que más activos se incorporan a la cadena, cada vez más empresas pueden optar por un enfoque de financiamiento "prioridad en la cadena". Aunque la distribución de rendimientos en el mercado de encriptación es más extrema, es precisamente este potencial de rendimientos asimétricos lo que seguirá atrayendo una gran cantidad de capital al campo de capital de riesgo en encriptación.
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