Análisis de las causas detrás de la drástica fluctuación del precio de Bitcoin
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación a corto plazo está principalmente influenciada por cuatro factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y ajustes saludables del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan caídas
El 20 de diciembre, Bitcoin experimentó una notable corrección en 24295 dólares. Posteriormente, en un lapso de 17 horas, el precio cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Esta drástica caída se debió principalmente a liquidaciones en cadena ocurridas en las principales bolsas de futuros.
El alto apalancamiento en el mercado de futuros amplifica el riesgo de liquidación. Por ejemplo, un apalancamiento de 100 veces significa que con 1000 dólares se puede abrir una posición de 100000 dólares. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de entrada del trader, aumentando la posibilidad de liquidaciones masivas en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, cuando el Bitcoin cayó por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron contratos largos por un valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en un período de 4 horas. Esta liquidación a gran escala obligó a los operadores a cerrar posiciones en un corto período de tiempo, lo que agravó la caída del precio.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó un 0.1%, lo que indica que la acumulación de posiciones largas en Bitcoin se ha convertido en una transacción abarrotada. Una alta tasa de financiación aumenta los costos para los traders, por ejemplo, un trader con una posición de 100,000 dólares puede tener que pagar 300 dólares en tarifas de compensación por día.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales y el ajuste del mercado
Hay analistas que señalan que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. En 2020, la inversión institucional fue el principal motor del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los compradores más grandes disminuye, la posibilidad de una corrección profunda aumenta.
Sin embargo, un analista de cadena ha indicado que, incluso si hay una corrección, su duración podría ser corta. Señaló que, aunque la actividad de los grandes ballenas en los intercambios ha incrementado el riesgo de venta, una fuerte capacidad de compra podría contrarrestar rápidamente el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macro, la reducción de la salida de fondos de los intercambios y el aumento de las reservas de stablecoins indican que los grandes whales que venden activamente pueden estar disminuyendo, al mismo tiempo que hay fondos que comienzan a volver al mercado de criptomonedas. Un aumento en las reservas de stablecoins generalmente significa que los inversores están preparados para invertir en activos criptográficos principales como Bitcoin.
Incertidumbre a corto plazo y demanda institucional
En el corto plazo, la prima de un cierto fondo fiduciario de Bitcoin alcanzó el 41%, lo que refleja la continua y fuerte demanda de los inversores institucionales por Bitcoin. Dado que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, este fondo fiduciario se ha convertido en la herramienta de inversión preferida por muchas instituciones e inversores calificados.
Mientras el precio del fondo fiduciario se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de una disminución repentina de la demanda institucional de Bitcoin es bajo. Actualmente, no hay signos claros de una disminución en el precio, lo que significa que la posibilidad de un retroceso en Bitcoin debido a la reducción del flujo de capital institucional sigue siendo pequeña.
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GateUser-afe07a92
· hace21h
Hacer arbitrage a cien veces es buscar la muerte
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pvt_key_collector
· hace21h
搞笑了 perseguir el precio必定被 tomar a la gente por tonta
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BoredWatcher
· hace21h
Los jugadores apalancados han vuelto a descansar.
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SelfCustodyIssues
· hace21h
Si es un oso, que sea un oso. Ya me he acostumbrado.
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Hash_Bandit
· hace21h
hemos visto peores liquidaciones en 2017... los hodlers saben cómo funciona
El precio de Bitcoin presenta una Fluctuación drástica, cuatro factores influyen en la tendencia a corto plazo.
Análisis de las causas detrás de la drástica fluctuación del precio de Bitcoin
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la zona de resistencia de 24200 dólares a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación a corto plazo está principalmente influenciada por cuatro factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y ajustes saludables del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan caídas
El 20 de diciembre, Bitcoin experimentó una notable corrección en 24295 dólares. Posteriormente, en un lapso de 17 horas, el precio cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Esta drástica caída se debió principalmente a liquidaciones en cadena ocurridas en las principales bolsas de futuros.
El alto apalancamiento en el mercado de futuros amplifica el riesgo de liquidación. Por ejemplo, un apalancamiento de 100 veces significa que con 1000 dólares se puede abrir una posición de 100000 dólares. Cuanto mayor sea el apalancamiento, más cerca estará el precio de liquidación del precio de entrada del trader, aumentando la posibilidad de liquidaciones masivas en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, cuando el Bitcoin cayó por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron contratos largos por un valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en un período de 4 horas. Esta liquidación a gran escala obligó a los operadores a cerrar posiciones en un corto período de tiempo, lo que agravó la caída del precio.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó un 0.1%, lo que indica que la acumulación de posiciones largas en Bitcoin se ha convertido en una transacción abarrotada. Una alta tasa de financiación aumenta los costos para los traders, por ejemplo, un trader con una posición de 100,000 dólares puede tener que pagar 300 dólares en tarifas de compensación por día.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales y el ajuste del mercado
Hay analistas que señalan que la desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. En 2020, la inversión institucional fue el principal motor del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los compradores más grandes disminuye, la posibilidad de una corrección profunda aumenta.
Sin embargo, un analista de cadena ha indicado que, incluso si hay una corrección, su duración podría ser corta. Señaló que, aunque la actividad de los grandes ballenas en los intercambios ha incrementado el riesgo de venta, una fuerte capacidad de compra podría contrarrestar rápidamente el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macro, la reducción de la salida de fondos de los intercambios y el aumento de las reservas de stablecoins indican que los grandes whales que venden activamente pueden estar disminuyendo, al mismo tiempo que hay fondos que comienzan a volver al mercado de criptomonedas. Un aumento en las reservas de stablecoins generalmente significa que los inversores están preparados para invertir en activos criptográficos principales como Bitcoin.
Incertidumbre a corto plazo y demanda institucional
En el corto plazo, la prima de un cierto fondo fiduciario de Bitcoin alcanzó el 41%, lo que refleja la continua y fuerte demanda de los inversores institucionales por Bitcoin. Dado que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, este fondo fiduciario se ha convertido en la herramienta de inversión preferida por muchas instituciones e inversores calificados.
Mientras el precio del fondo fiduciario se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de una disminución repentina de la demanda institucional de Bitcoin es bajo. Actualmente, no hay signos claros de una disminución en el precio, lo que significa que la posibilidad de un retroceso en Bitcoin debido a la reducción del flujo de capital institucional sigue siendo pequeña.