Bitcoin y la relación simbiótica con el oro: la evolución del nuevo Sistema Monetario Internacional
Recientemente, los mercados de capitales globales han experimentado una gran volatilidad, y diversos activos han sido afectados en diferentes grados. A pesar de que el precio de Bitcoin ha caído temporalmente junto con los activos de riesgo, a largo plazo, la evolución del nuevo Sistema Monetario Internacional impulsará una relación simbiótica entre Bitcoin y el oro, que se fortalecerá aún más.
Al revisar la trayectoria histórica de los precios del oro, desde 1970 ha experimentado principalmente tres ciclos de aumento. El primer ciclo ocurrió en los años 70, tras la disolución del Sistema de Bretton Woods, donde el precio del oro aumentó más de 17 veces. Desde los años 80 hasta los 90, a medida que la inflación global fue controlada y la economía comenzó a recuperarse, el precio del oro entró en una fase de consolidación y caída.
A principios del siglo XXI, se produjo una segunda ronda de aumentos, con un aumento máximo del precio del oro de más de 5 veces. Esta ronda de aumentos fue impulsada por múltiples factores, incluyendo la explosión de la burbuja de Internet, la entrada de China en la OMC, la explosión de la crisis financiera y el inicio de políticas de flexibilización cuantitativa por parte de los bancos centrales de varios países. Después de 2010, con el fortalecimiento del dólar y el comienzo de la reducción de QE y el aumento de tasas en EE. UU., el oro volvió a entrar en un período de consolidación.
Actualmente se encuentra en la tercera ronda del ciclo alcista, que comenzó en 2019 y ha subido casi 1 veces hasta ahora. Esta ronda de repunte se puede dividir en dos etapas: desde finales de 2018 hasta principios de 2022, debido a la intensificación de las fricciones comerciales y al impacto de la epidemia, los países adoptaron políticas monetarias laxas, haciendo subir el precio del oro en aproximadamente un 50%; En lo que va de 2022, los precios del oro han subido más de un 30% a pesar del aumento de los tipos de interés reales debido a la subida de los tipos de interés en Estados Unidos.
La economía tradicional considera que el precio del oro tiene una relación inversa con las tasas de interés reales. Sin embargo, esta teoría parece ya no ser aplicable en la era posterior a la pandemia. El precio del oro se ha desvinculado del marco de precios de las tasas de interés reales, reflejando más las expectativas sobre el período de transición hacia un nuevo Sistema Monetario Internacional, así como el fortalecimiento del "consenso" sobre la propiedad monetaria del oro.
Bancos centrales y el sector privado en todo el mundo están aumentando sus reservas de oro para diversificar el riesgo del dólar. De 2020 a 2023, las compras netas de oro por parte de los bancos centrales globales se dispararon de 255 toneladas a 1037 toneladas. El tamaño de las tenencias de ETF de oro en Asia también ha crecido significativamente, reflejando las expectativas sobre la diversificación y evolución del Sistema Monetario Internacional.
Bitcoin y oro son similares en muchas propiedades, como la escasez, la descentralización, la inalterabilidad, la divisibilidad y la conveniencia. Con la aprobación por parte de la SEC de EE. UU. de los primeros ETF de Bitcoin, Bitcoin avanza aún más hacia la masificación. Recientemente, la correlación positiva entre los precios de Bitcoin y oro ha aumentado significativamente, lo que sugiere que podría estar transformándose de un activo de alto riesgo a una "moneda de mercancía".
El futuro Sistema Monetario Internacional entrará en una nueva fase, con una clara tendencia hacia la diversificación de monedas de reserva. Antes de que se establezca formalmente el nuevo sistema, el oro seguirá en un ciclo alcista. Es importante destacar que la diversificación de monedas de reserva no solo ocurre a nivel estatal, sino que el sector privado también está participando activamente en este proceso. A medida que la adopción de Bitcoin se acelera, su valor como moneda de reserva probablemente estará a la par con el oro, enfrentando juntos los cambios en el panorama económico global.
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DevChive
· hace15h
Comercio de criptomonedas perdió mucho ah ah ah
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LiquidityHunter
· hace15h
Los datos muestran que el espacio de arbitraje de liquidez entre regiones es 17 veces. Con esta ola, se hizo Todo dentro.
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DarkPoolWatcher
· hace15h
¿Es mejor acumular un poco de oro o Bitcoin? Esta pregunta es realmente difícil de soportar.
Bitcoin y el oro bailan juntos, la evolución del nuevo Sistema Monetario Internacional se acelera.
Bitcoin y la relación simbiótica con el oro: la evolución del nuevo Sistema Monetario Internacional
Recientemente, los mercados de capitales globales han experimentado una gran volatilidad, y diversos activos han sido afectados en diferentes grados. A pesar de que el precio de Bitcoin ha caído temporalmente junto con los activos de riesgo, a largo plazo, la evolución del nuevo Sistema Monetario Internacional impulsará una relación simbiótica entre Bitcoin y el oro, que se fortalecerá aún más.
Al revisar la trayectoria histórica de los precios del oro, desde 1970 ha experimentado principalmente tres ciclos de aumento. El primer ciclo ocurrió en los años 70, tras la disolución del Sistema de Bretton Woods, donde el precio del oro aumentó más de 17 veces. Desde los años 80 hasta los 90, a medida que la inflación global fue controlada y la economía comenzó a recuperarse, el precio del oro entró en una fase de consolidación y caída.
A principios del siglo XXI, se produjo una segunda ronda de aumentos, con un aumento máximo del precio del oro de más de 5 veces. Esta ronda de aumentos fue impulsada por múltiples factores, incluyendo la explosión de la burbuja de Internet, la entrada de China en la OMC, la explosión de la crisis financiera y el inicio de políticas de flexibilización cuantitativa por parte de los bancos centrales de varios países. Después de 2010, con el fortalecimiento del dólar y el comienzo de la reducción de QE y el aumento de tasas en EE. UU., el oro volvió a entrar en un período de consolidación.
Actualmente se encuentra en la tercera ronda del ciclo alcista, que comenzó en 2019 y ha subido casi 1 veces hasta ahora. Esta ronda de repunte se puede dividir en dos etapas: desde finales de 2018 hasta principios de 2022, debido a la intensificación de las fricciones comerciales y al impacto de la epidemia, los países adoptaron políticas monetarias laxas, haciendo subir el precio del oro en aproximadamente un 50%; En lo que va de 2022, los precios del oro han subido más de un 30% a pesar del aumento de los tipos de interés reales debido a la subida de los tipos de interés en Estados Unidos.
La economía tradicional considera que el precio del oro tiene una relación inversa con las tasas de interés reales. Sin embargo, esta teoría parece ya no ser aplicable en la era posterior a la pandemia. El precio del oro se ha desvinculado del marco de precios de las tasas de interés reales, reflejando más las expectativas sobre el período de transición hacia un nuevo Sistema Monetario Internacional, así como el fortalecimiento del "consenso" sobre la propiedad monetaria del oro.
Bancos centrales y el sector privado en todo el mundo están aumentando sus reservas de oro para diversificar el riesgo del dólar. De 2020 a 2023, las compras netas de oro por parte de los bancos centrales globales se dispararon de 255 toneladas a 1037 toneladas. El tamaño de las tenencias de ETF de oro en Asia también ha crecido significativamente, reflejando las expectativas sobre la diversificación y evolución del Sistema Monetario Internacional.
Bitcoin y oro son similares en muchas propiedades, como la escasez, la descentralización, la inalterabilidad, la divisibilidad y la conveniencia. Con la aprobación por parte de la SEC de EE. UU. de los primeros ETF de Bitcoin, Bitcoin avanza aún más hacia la masificación. Recientemente, la correlación positiva entre los precios de Bitcoin y oro ha aumentado significativamente, lo que sugiere que podría estar transformándose de un activo de alto riesgo a una "moneda de mercancía".
El futuro Sistema Monetario Internacional entrará en una nueva fase, con una clara tendencia hacia la diversificación de monedas de reserva. Antes de que se establezca formalmente el nuevo sistema, el oro seguirá en un ciclo alcista. Es importante destacar que la diversificación de monedas de reserva no solo ocurre a nivel estatal, sino que el sector privado también está participando activamente en este proceso. A medida que la adopción de Bitcoin se acelera, su valor como moneda de reserva probablemente estará a la par con el oro, enfrentando juntos los cambios en el panorama económico global.