Nuevas tendencias en el mercado de inversiones: Innovación en la fusión de la tecnología Web3 y los modelos de negocio tradicionales

Recientemente, los proyectos populares en el mercado de inversiones de nivel uno muestran una característica común: tienden a la "innovación híbrida", es decir, utilizan la infraestructura tecnológica de Web3 para soportar lógicas comerciales maduras de Web2 que han sido verificadas. Esta tendencia se refleja en varios proyectos, como la introducción de la lógica de inversión en ETF de acciones tradicionales en el ámbito de Web3, el enfoque en estrategias cuantitativas de activos digitales, la oferta de servicios de asignación profesional de activos criptográficos, y el desarrollo de billeteras para pagos diarios en Bitcoin.

Esta tendencia de innovación integrada es similar a la lógica detrás de ciertos proyectos de Web3 que se están haciendo públicos a través de fusiones y adquisiciones, así como a algunas empresas de acciones estadounidenses que están acumulando activos criptográficos para ingresar al campo de las criptomonedas. Las principales razones de esta tendencia son tres:

1. Los proyectos de innovación puramente en la cadena están enfrentando un estancamiento. Este tipo de proyectos no solo tienen dificultades para romper las barreras de los usuarios, sino que su modelo de negocio depende en exceso de los incentivos de la economía de tokens. Más importante aún, su narrativa y diseño comercial han caído en una trampa de autosatisfacción, lo que los hace especialmente pasivos en un mercado deprimido con escasez de liquidez.

2. El entorno regulatorio se vuelve cada vez más amigable para las criptomonedas. El lanzamiento de ETFs de Bitcoin y Ethereum, el establecimiento de leyes relacionadas y la participación activa de las instituciones financieras de Wall Street han hecho que los activos criptográficos pasen gradualmente de ser objetos de especulación de nicho a convertirse en productos financieros derivados más mainstream. En este contexto, adoptar modelos comerciales maduros de las finanzas tradicionales o buscar direcciones de innovación híbrida basadas en infraestructuras tecnológicas prácticas de Web3 se vuelve más atractivo.

3. La demanda de inversión de los usuarios tiende a madurar. Con la afluencia de numerosos usuarios principales de Web2, los usuarios se centran más en la facilidad de uso, la seguridad y la rentabilidad del producto, en lugar de en el grado de descentralización. Por lo tanto, los productos que son simples de usar y que ofrecen resultados directos son más favorecidos por el mercado.

Basado en estas tendencias, las direcciones de inversión principales en los próximos 3-5 años podrían girar en torno a la "transformación criptográfica de los negocios tradicionales":

1. En los mercados financieros segmentados como la inversión, los pagos, la gestión de activos, los seguros, la verificación de crédito, las finanzas de la cadena de suministro y la liquidación de comercio transfronterizo, surgirán numerosos proyectos que combinan la lógica empresarial tradicional con la tecnología criptográfica subyacente. La infraestructura criptográfica estará más oculta en el backend, abordando principalmente problemas de costo, eficiencia y transparencia, mientras que la experiencia del usuario en el frontend será casi indistinguible de los productos tradicionales.

2. La "invisibilidad" de la estandarización técnica y la infraestructura se convertirá en una tendencia importante. La nueva infraestructura que apoya la innovación de fusión entre Web3 y Web2 ya no está limitada a la categoría nativa de criptomonedas, ni busca conceptos tecnológicos impresionantes, sino que se centra en proporcionar un soporte técnico criptográfico confiable, eficiente y de bajo costo.

3. Las instituciones financieras tradicionales comenzarán a participar activamente. Ya no se limitarán a comprar reservas de criptomonedas o invertir en proyectos de Web3, sino que utilizarán directamente sus licencias, recursos y bases de usuarios para realizar una transformación local de los negocios de criptomonedas. Por ejemplo, los bancos pueden lanzar servicios de pago con stablecoin, las compañías de seguros pueden desarrollar pólizas en cadena y las casas de bolsa pueden ofrecer servicios de custodia de activos criptográficos. La participación de estos gigantes traerá una mayor escala de capital y usuarios, al mismo tiempo que intensificará la competencia en la productización, impulsando a la industria hacia una madurez gradual.