A comienzos de 2024, la economía de Estados Unidos muestra un buen comienzo. A pesar de que la presión inflacionaria podría retrasar la disminución de las tasas de interés, los brillantes datos económicos han inyectado confianza en el mercado y los consumidores. En enero, las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos, las acciones tecnológicas volvieron a ser el foco del mercado, pero TSL enfrentó la primera caída en su margen de ganancia en años. Los mercados bursátiles de Asia-Pacífico tuvieron un gran desempeño, mientras que los mercados europeos se mantuvieron estables. La aprobación del ETF de Bitcoin llegó como se esperaba, pero la presión de venta causó una breve presión en el mercado de criptomonedas. A medida que la presión de venta disminuyó, el mercado comenzó a estabilizarse y recuperarse.
El primer indicador económico importante publicado por Estados Unidos el 5 de enero muestra que el empleo no agrícola en diciembre aumentó en 216,000 personas, superando con creces las expectativas de 175,000. El empleo no agrícola en el sector privado aumentó en 164,000 personas, también superando significativamente las expectativas. Este comienzo positivo trae a los inversores la primera ola de buenas noticias del año.
Sin embargo, los sólidos datos de empleo también han suscitado preocupaciones sobre la inflación. En diciembre, el IPC de EE. UU. aumentó un 3.4% en comparación interanual, por encima del 3.1% del mes anterior y de la expectativa del 3.2%, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado en general considera que el momento de recortar tasas podría retrasarse, en lugar de reiniciar el aumento de tasas.
Actualmente, se espera que la probabilidad de una reducción de tasas en marzo haya bajado del 75.6% del mes pasado al 42.4%, y se prevé que la reducción de tasas podría comenzar a mediados de año. El rendimiento de los bonos del gobierno de Estados Unidos a diez años mostró una tendencia de aumento constante en enero, reflejando las expectativas del mercado sobre el aumento del IPC.
El índice de manufactura Markit publicado el 24 de enero también superó las expectativas: el PMI compuesto de Markit de EE. UU. para enero alcanzó un valor preliminar de 52.3, por encima de la expectativa de 51. El PMI manufacturero preliminar fue de 50.3, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2022, superando con creces la expectativa de 47.6. Esto indica que tanto los pedidos en el sector manufacturero como en el de servicios están en tendencia de crecimiento, lo que sugiere un buen entorno operativo para las empresas.
Los datos del PIB también superaron las expectativas, el PIB del cuarto trimestre de EE. UU. creció a una tasa anualizada del 3.3%, mientras que se esperaba un 2%. La tasa de crecimiento del PIB para todo el año alcanzó el 2.5%.
La mejora económica no solo se refleja en los datos estadísticos, sino también en el aumento del índice de confianza del consumidor. El índice de confianza de la Universidad de Michigan alcanzó un nuevo máximo en un año y medio.
Después de que el índice Dow Jones alcanzara un máximo histórico el mes pasado, el índice S&P 500 también superó el máximo anterior del 4 de enero de 2022 este mes. Actualmente, solo el índice compuesto Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo histórico, pero se encuentra a solo un 5% de distancia. El índice Nasdaq 100 ya ha superado el máximo histórico.
El enfoque del mercado ha vuelto a las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevos máximos históricos. La ola de IA se considera una revolución humana que continuará durante años e incluso décadas, lo que se ha convertido en un consenso del mercado. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han tenido un desempeño sobresaliente, convirtiéndose en la principal fuente de rendimientos excesivos en el mercado.
El año pasado, la preferencia institucional por las acciones de gran capitalización fue un claro estilo de mercado en las acciones de EE.UU. Al comparar el S&P 500 con el índice Russell 2000, se puede ver que las acciones de gran capitalización son claramente superiores a las de pequeña capitalización. Por un lado, en un entorno de aumento de tasas de interés, las acciones de gran capitalización con buen rendimiento (especialmente las grandes acciones tecnológicas con expectativas de IA) tienen una alta propiedad de refugio; por otro lado, si este año la economía de EE.UU. logra un aterrizaje suave, las acciones de pequeña capitalización podrían tener un mejor desempeño, pero si el mercado se mantiene cauteloso, los fondos podrían seguir concentrándose en las acciones de gran capitalización.
Es importante destacar que, a pesar de que Nvidia y Microsoft alcanzaron máximos históricos, TSL ha estado en caída continua, con una baja de más del 12% el 25 de enero. La razón es que la posición de TSL como líder mundial en vehículos eléctricos está siendo desafiada por empresas chinas. Los datos del cuarto trimestre muestran que TSL entregó 484,500 unidades, por debajo de las 526,400 unidades de vehículos totalmente eléctricos entregadas por BYD. El informe financiero de TSL para 2023 muestra que el total de ganancias brutas ha disminuido por primera vez en años, bajando un 15% en comparación con 2022, y el flujo de efectivo ha caído un 42%.
En enero, el rendimiento del mercado en otros países también fue bueno, especialmente en Japón e India. El índice Sensex30 de Bombay, India, alcanzó un nuevo máximo histórico, superando los 73400 puntos; el índice Nikkei 225 se acercó a los 37000 puntos, muy cerca del máximo de 38957 puntos de 1990; los índices DAX de Alemania y CAC40 de Francia se encuentran actualmente en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
El 11, 11 empresas recibieron la aprobación de su ETF de Bitcoin como se esperaba. Esto permite a los inversores minoristas comprar activos de Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que trae un potencial de fondos adicionales al mercado de criptomonedas.
Sin embargo, el mercado de criptomonedas no se fue inmediatamente al alza, sino que experimentó una corrección. La principal razón es que los inversores que compraron temprano GBTC de Grayscale comenzaron a vender. Grayscale, como una importante institución de inversión en el mundo de la encriptación, ha proporcionado durante mucho tiempo a los inversores canales de inversión en criptomonedas regulados a través de fondos fiduciarios. Después de que GBTC se convirtió en un ETF, los primeros inversores pudieron vender sus participaciones a través del ETF, lo que provocó una gran presión de venta en el mercado.
En cierta medida, la presión de venta actual proviene de los primeros inversores y no representa la opinión general del mercado de criptomonedas o la actitud de los nuevos inversores en ETF. Aparte de Grayscale, otros ETF de Bitcoin están comprando en las caídas.
El último informe de Morgan Chase señala que la salida neta de GBTC ha alcanzado los 4.3 mil millones de dólares, considerando que la fase de toma de ganancias está básicamente completa, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber disminuido. Como resultado, el precio de Bitcoin ha comenzado a estabilizarse alrededor de 40,000 a 41,000 dólares, y ha mostrado cierta recuperación.
Aunque los precios a corto plazo están influenciados por diversos factores, la lógica fundamental del mercado alcista —el flujo de capital incremental— sigue presente. Los ETF ofrecen a los minoristas e instituciones un canal de inversión en Bitcoin más conveniente, por lo que las expectativas para el mercado alcista de 2024 siguen siendo optimistas.
A principios de año, los inversores del mercado de valores han sentido un ambiente positivo, mientras que el mercado de criptomonedas ha tenido un comienzo no muy favorable. Actualmente, el riesgo de liquidez en el mercado en general no es alto, y la economía estadounidense se mantiene en buena forma. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda digerir gradualmente el impacto de la presión de venta y volver a subir. La lógica de la entrada de capital adicional sigue siendo válida, por lo que, tras superar el frío de enero, se espera que el mercado dé la bienvenida a una primavera más cálida.
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CryptoAdventurer
· hace19h
¿Con esta poca presión de venta se llama presión? El bull run apenas ha comenzado.
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LoneValidator
· hace19h
subir y caer es lo normal, ¿verdad?
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TokenGuru
· hace20h
El nuevo Airdrop del viejo mundo Cripto, la trampa de tomar a la gente por tonta se repite, la presión de venta de BTC es demasiado evidente.
La economía estadounidense comienza fuerte, el mercado se estabiliza gradualmente tras la aprobación del ETF de Bitcoin.
A comienzos de 2024, la economía de Estados Unidos muestra un buen comienzo. A pesar de que la presión inflacionaria podría retrasar la disminución de las tasas de interés, los brillantes datos económicos han inyectado confianza en el mercado y los consumidores. En enero, las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos, las acciones tecnológicas volvieron a ser el foco del mercado, pero TSL enfrentó la primera caída en su margen de ganancia en años. Los mercados bursátiles de Asia-Pacífico tuvieron un gran desempeño, mientras que los mercados europeos se mantuvieron estables. La aprobación del ETF de Bitcoin llegó como se esperaba, pero la presión de venta causó una breve presión en el mercado de criptomonedas. A medida que la presión de venta disminuyó, el mercado comenzó a estabilizarse y recuperarse.
El primer indicador económico importante publicado por Estados Unidos el 5 de enero muestra que el empleo no agrícola en diciembre aumentó en 216,000 personas, superando con creces las expectativas de 175,000. El empleo no agrícola en el sector privado aumentó en 164,000 personas, también superando significativamente las expectativas. Este comienzo positivo trae a los inversores la primera ola de buenas noticias del año.
Sin embargo, los sólidos datos de empleo también han suscitado preocupaciones sobre la inflación. En diciembre, el IPC de EE. UU. aumentó un 3.4% en comparación interanual, por encima del 3.1% del mes anterior y de la expectativa del 3.2%, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado en general considera que el momento de recortar tasas podría retrasarse, en lugar de reiniciar el aumento de tasas.
Actualmente, se espera que la probabilidad de una reducción de tasas en marzo haya bajado del 75.6% del mes pasado al 42.4%, y se prevé que la reducción de tasas podría comenzar a mediados de año. El rendimiento de los bonos del gobierno de Estados Unidos a diez años mostró una tendencia de aumento constante en enero, reflejando las expectativas del mercado sobre el aumento del IPC.
El índice de manufactura Markit publicado el 24 de enero también superó las expectativas: el PMI compuesto de Markit de EE. UU. para enero alcanzó un valor preliminar de 52.3, por encima de la expectativa de 51. El PMI manufacturero preliminar fue de 50.3, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2022, superando con creces la expectativa de 47.6. Esto indica que tanto los pedidos en el sector manufacturero como en el de servicios están en tendencia de crecimiento, lo que sugiere un buen entorno operativo para las empresas.
Los datos del PIB también superaron las expectativas, el PIB del cuarto trimestre de EE. UU. creció a una tasa anualizada del 3.3%, mientras que se esperaba un 2%. La tasa de crecimiento del PIB para todo el año alcanzó el 2.5%.
La mejora económica no solo se refleja en los datos estadísticos, sino también en el aumento del índice de confianza del consumidor. El índice de confianza de la Universidad de Michigan alcanzó un nuevo máximo en un año y medio.
Después de que el índice Dow Jones alcanzara un máximo histórico el mes pasado, el índice S&P 500 también superó el máximo anterior del 4 de enero de 2022 este mes. Actualmente, solo el índice compuesto Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo histórico, pero se encuentra a solo un 5% de distancia. El índice Nasdaq 100 ya ha superado el máximo histórico.
El enfoque del mercado ha vuelto a las acciones tecnológicas, con Nvidia y Microsoft alcanzando nuevos máximos históricos. La ola de IA se considera una revolución humana que continuará durante años e incluso décadas, lo que se ha convertido en un consenso del mercado. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han tenido un desempeño sobresaliente, convirtiéndose en la principal fuente de rendimientos excesivos en el mercado.
El año pasado, la preferencia institucional por las acciones de gran capitalización fue un claro estilo de mercado en las acciones de EE.UU. Al comparar el S&P 500 con el índice Russell 2000, se puede ver que las acciones de gran capitalización son claramente superiores a las de pequeña capitalización. Por un lado, en un entorno de aumento de tasas de interés, las acciones de gran capitalización con buen rendimiento (especialmente las grandes acciones tecnológicas con expectativas de IA) tienen una alta propiedad de refugio; por otro lado, si este año la economía de EE.UU. logra un aterrizaje suave, las acciones de pequeña capitalización podrían tener un mejor desempeño, pero si el mercado se mantiene cauteloso, los fondos podrían seguir concentrándose en las acciones de gran capitalización.
Es importante destacar que, a pesar de que Nvidia y Microsoft alcanzaron máximos históricos, TSL ha estado en caída continua, con una baja de más del 12% el 25 de enero. La razón es que la posición de TSL como líder mundial en vehículos eléctricos está siendo desafiada por empresas chinas. Los datos del cuarto trimestre muestran que TSL entregó 484,500 unidades, por debajo de las 526,400 unidades de vehículos totalmente eléctricos entregadas por BYD. El informe financiero de TSL para 2023 muestra que el total de ganancias brutas ha disminuido por primera vez en años, bajando un 15% en comparación con 2022, y el flujo de efectivo ha caído un 42%.
En enero, el rendimiento del mercado en otros países también fue bueno, especialmente en Japón e India. El índice Sensex30 de Bombay, India, alcanzó un nuevo máximo histórico, superando los 73400 puntos; el índice Nikkei 225 se acercó a los 37000 puntos, muy cerca del máximo de 38957 puntos de 1990; los índices DAX de Alemania y CAC40 de Francia se encuentran actualmente en niveles altos, sin riesgos técnicos evidentes.
El 11, 11 empresas recibieron la aprobación de su ETF de Bitcoin como se esperaba. Esto permite a los inversores minoristas comprar activos de Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que trae un potencial de fondos adicionales al mercado de criptomonedas.
Sin embargo, el mercado de criptomonedas no se fue inmediatamente al alza, sino que experimentó una corrección. La principal razón es que los inversores que compraron temprano GBTC de Grayscale comenzaron a vender. Grayscale, como una importante institución de inversión en el mundo de la encriptación, ha proporcionado durante mucho tiempo a los inversores canales de inversión en criptomonedas regulados a través de fondos fiduciarios. Después de que GBTC se convirtió en un ETF, los primeros inversores pudieron vender sus participaciones a través del ETF, lo que provocó una gran presión de venta en el mercado.
En cierta medida, la presión de venta actual proviene de los primeros inversores y no representa la opinión general del mercado de criptomonedas o la actitud de los nuevos inversores en ETF. Aparte de Grayscale, otros ETF de Bitcoin están comprando en las caídas.
El último informe de Morgan Chase señala que la salida neta de GBTC ha alcanzado los 4.3 mil millones de dólares, considerando que la fase de toma de ganancias está básicamente completa, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber disminuido. Como resultado, el precio de Bitcoin ha comenzado a estabilizarse alrededor de 40,000 a 41,000 dólares, y ha mostrado cierta recuperación.
Aunque los precios a corto plazo están influenciados por diversos factores, la lógica fundamental del mercado alcista —el flujo de capital incremental— sigue presente. Los ETF ofrecen a los minoristas e instituciones un canal de inversión en Bitcoin más conveniente, por lo que las expectativas para el mercado alcista de 2024 siguen siendo optimistas.
A principios de año, los inversores del mercado de valores han sentido un ambiente positivo, mientras que el mercado de criptomonedas ha tenido un comienzo no muy favorable. Actualmente, el riesgo de liquidez en el mercado en general no es alto, y la economía estadounidense se mantiene en buena forma. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda digerir gradualmente el impacto de la presión de venta y volver a subir. La lógica de la entrada de capital adicional sigue siendo válida, por lo que, tras superar el frío de enero, se espera que el mercado dé la bienvenida a una primavera más cálida.