El núcleo del cumplimiento de los activos virtuales en Hong Kong: gestión segura de billeteras y custodia de activos

Recientemente, dos intercambios de activos virtuales en Hong Kong han obtenido licencias aprobadas por la Comisión de Valores, lo que les permite ofrecer servicios de intercambio de activos virtuales a pequeños inversores. Esto marca un fortalecimiento adicional de la posición de los intercambios en cumplimiento en el campo de los activos virtuales.

Desde octubre del año pasado, las autoridades reguladoras de Hong Kong han publicado una serie de medidas relacionadas con el comercio de activos virtuales. A partir del 1 de junio de este año, más intercambios de activos virtuales podrán solicitar oficialmente una licencia de cumplimiento a la Comisión de Valores. Esta política ha atraído a numerosas plataformas a solicitar, con la esperanza de convertirse en un intercambio centralizado en cumplimiento.

La Comisión de Valores de Hong Kong tiene estrictos requisitos para los intercambios centralizados, especialmente en el ámbito tecnológico. Entre ellos, la custodia de los activos de los clientes es uno de los campos más centrales y observados.

Diferencias entre el custodio de activos en intercambios de activos virtuales y en finanzas tradicionales

En las finanzas tradicionales, los fondos de los clientes suelen ser custodiados por bancos, mientras que los corredores solo se encargan de la parte de las transacciones. En el marco de comercio de activos virtuales de cumplimiento en Hong Kong, los intercambios deben asumir simultáneamente roles similares a los de los bancos y corredores, custodiando directamente los activos virtuales de los clientes. Esto significa que los intercambios de cumplimiento deben alcanzar un nivel cercano al de los bancos en términos de requisitos tecnológicos de hardware y software, al mismo tiempo que deben considerar la aplicación de la tecnología de cifrado.

Desafíos de seguridad en el comercio de activos virtuales

El comercio de activos virtuales enfrenta desafíos de seguridad tanto en la cadena como fuera de la cadena. En la cadena, se relaciona principalmente con la seguridad de los contratos inteligentes, mientras que fuera de la cadena es necesario establecer un sistema completo de autenticación de usuarios, seguridad de la red, seguridad de terminales y mecanismos de respuesta de emergencia, entre otros.

Desde la perspectiva del Cumplimiento, en los últimos años, los países han ido estableciendo gradualmente un marco regulatorio para el comercio de activos virtuales. La política regulatoria publicada por Hong Kong este año es especialmente estricta, con el objetivo de proteger efectivamente los intereses de los inversores a través de reglas y sistemas claros.

Requisitos de la regulación de Hong Kong para el cumplimiento de activos

Las políticas regulatorias de Hong Kong se destacan en lógica y integralidad. Se manifiestan principalmente en los siguientes aspectos:

1. Se requiere que la clave privada del activo digital se almacene localmente en Hong Kong.
2. Debido a la falta de un sistema de regulación de custodia de terceros maduro, se requiere que los solicitantes construyan su propio sistema de custodia de seguridad de activos virtuales.
3. Valorar la madurez de la ruta tecnológica, inclinándose por elegir tecnologías de seguridad reconocidas internacionalmente.
4. Se necesita una evaluación por parte de una institución de evaluación de terceros autorizada para garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios.

Medidas para proteger la seguridad de los activos de los usuarios

1. En el ámbito de TI: se requiere que el 98% de los activos se almacenen en Billetera fría y hay estrictos requisitos para el entorno de almacenamiento.
2. Cumplimiento: se requiere contar con un oficial de cumplimiento profesional, responsable de asuntos de cumplimiento como KYC y la Regla de Viaje.
3. Aspectos de riesgo: gestionar la manipulación del mercado, el fraude de usuarios, el riesgo de contraparte, etc.
4. Aspectos de gobernanza: se requiere establecer un sistema de gobernanza completo que incluya separación de roles, claridad en la responsabilidad de los fondos, separación de funciones, etc.

Posibles direcciones de desarrollo en el futuro

1. Aplicación de nuevas tecnologías: como la tecnología MPC que podría ser adoptada una vez madura.
2. Soluciones de billetera personal: pueden complementar y vincularse con los intercambios centralizados.
3. Custodia centralizada: En el futuro, podría haber algunas instituciones líderes que realicen la custodia local.
4. Separación adicional de responsabilidades: los servicios de custodia pueden operar independientemente de la bolsa, formando un sistema regulatorio especializado.
5. Diversificación de la ruta técnica: A medida que nuevas tecnologías maduran y son certificadas, los proveedores de servicios de custodia pueden tener más opciones tecnológicas.

Con los avances tecnológicos y la profundización de la comprensión de la industria, se espera que el campo del comercio de activos virtuales atraiga a más participantes, y el mercado se desarrollará de manera más próspera.