تحليل سوق الأصول الرقمية: جولة جديدة من فرص استثمار "يد ألماسية"

بعد عامين من تقلبات السوق، شهدت سوق الأصول الرقمية فرص استثمارية جديدة. ستتناول هذه المقالة بعض المشاريع التي تستحق المتابعة، والتي قد تظهر أداءً ممتازًا في دورات السوق المستقبلية.

بالإضافة إلى البيتكوين، والإيثريوم، وسولانا، وعملة بينانس، فإن المشاريع الأربعة التالية تستحق اهتمام المستثمرين عن كثب:

1. AAVE

AAVE كقائد في منصة الإقراض اللامركزية، أظهرت زخمًا قويًا في التطور. لقد تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 30 مليار دولار، محققًا رقمًا قياسيًا تاريخيًا. والأهم من ذلك، أن AAVE حافظت على سجل أمان جيد على مدار السنوات، دون حدوث حوادث أمان كبيرة.

مع تعميق تطبيق الأصول المادية ( RWA ) والعملات المستقرة على blockchain، ستلعب AAVE دورًا رئيسيًا في دمج التمويل التقليدي مع تقنية blockchain. الإصدار القادم V4 يحظى أيضًا بتوقع كبير، ومن المتوقع أن يعزز المزيد من وظائف وأداء المنصة.

2. PENDLE

Pendle هو بروتوكول DeFi يركز على تداول العائدات، وقد اقتربت قيمة إجمالي الأصول المقفلة (TVL) فيه من 60 مليار دولار. مر المشروع بعدة مراحل تطوير، من تعدين السيولة في البداية إلى تقسيم عائدات، ثم إلى مشتقات الرهن المبنية على Lido وEigenlayer، ثم الآن يستهدف سوق الأصول الحقيقية (RWA) وعملات الاستقرار.

تحتل Pendle الصدارة في مجال تقسيم العوائد وتقسيم المخاطر، ويبدو أن هذا السوق لديه إمكانيات هائلة، حيث من المتوقع أن يصل حجمه إلى أكثر من 10 تريليون دولار. مع دخول المزيد من الأصول الحقيقية (RWA) والأصول المستقرة إلى عالم البلوكتشين، من المتوقع أن تحافظ Pendle على ميزتها في هذا المجال.

3. هايبرليكيد

يعتبر Hyperliquid واحدًا من أقوى المشاريع الجديدة في هذه الدورة السوقية. إنه يتفوق بشكل كبير على منصات العقود الآجلة على السلسلة الأخرى من حيث تجربة المستخدم، وعمق التداول، وحجم التداول.

Hyperliquid ليست مجرد منصة لتداول العقود الآجلة، بل إنها تتحول إلى طبقة سيولة على السلسلة. كان الاتصال الأخير بمحفظة معروفة مثالاً جيداً، ومن المتوقع أن تتصل المزيد من التطبيقات الأمامية بخلفية سيولة Hyperliquid في المستقبل.

بالإضافة إلى معدل إعادة الشراء المرتفع الحالي، تمتلك Hyperliquid أيضًا العديد من اتجاهات التطوير مثل بناء نظام HyperEVM البيئي وعقد RWA الدائم HIP-3، مما يدل على إمكانيات نمو قوية.

4. Bittensor

Bittensor هو مشروع مبتكر يجمع بين الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوكشين. على الرغم من أن سيناريوهات تطبيقه المحددة ونموذجه التجاري لا تزال مثار جدل، إلا أن تأثيره في مجال AI+Crypto لا يمكن تجاهله.

تشمل مزايا Bittensor:

1. احتلال المركز الأول من حيث القيمة السوقية وحصة التفكير في مجال AI+Crypto.
2. الهيكل التكنولوجي المعقد يجعل من الصعب فهمه بالكامل، كما أنه من الصعب نفيه بسهولة.
3. هناك ما يقرب من 100 شبكة فرعية تغطي العديد من المجالات الفرعية لـ AI + الأصول الرقمية.
4. ستشهد بداية عام 2024 حدث تقليص النصف، والذي قد يصبح محفزًا مهمًا للسوق.

تتسم فلسفة تصميم Bittensor بالتشابه مع الجمع بين البيتكوين والإيثيريوم، حيث تتمتع بعرض ثابت وبتنوع في مجالات الاستخدام. على الرغم من أن قيمتها السوقية حالياً مرتفعة، إلا أنه مع ظهور المزيد من الشبكات الفرعية ذات القيمة التطبيقية، قد تحقق قفزات أكبر في المستقبل.

الخاتمة

سوق الأصول الرقمية مليء بالفرص والتحديات. يجب على المستثمرين أثناء مراقبة هذه المشاريع المحتملة أن يركزوا أيضًا على اتجاهات السوق، ويوازنوا بين المخاطر والعوائد. في السنة أو السنتين القادمتين، سنتمكن من تقييم ما إذا كانت هذه المشاريع قادرة على التفوق على أداء البيتكوين.