تحليل تطور سوق الأصول الرقمية في تركيا والسياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا تلعب دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. تظهر البيانات أن البلاد قد قفزت لتصبح رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تنبع حماس الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية بشكل رئيسي من عدم الاستقرار الاقتصادي ومشكلة انخفاض قيمة العملة في البلاد. في ظل التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يعتبر المزيد من الأتراك الأصول الرقمية أداة مهمة للتحوط من مخاطر الاقتصاد والحفاظ على القيمة.

بين نهاية عام 2020 ونهاية عام 2023، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار بأكثر من 300%. في 23 أغسطس من هذا العام، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل التضخم المحلي، حيث انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. وذكرت التقارير أنه منذ بداية هذا العام، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2%.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه يفتقر منذ فترة طويلة إلى إطار تنظيمي واضح، مما يجعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة قانونية رمادية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 لوائح تحظر استخدام عملات رقمية مثل البيتكوين في المدفوعات، إلا أن هذه التدابير لم تتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجياً.

وضوح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون الأسواق المالية الذي تم تمريره من قبل البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا من صناعة التشفير. أكدت هيئة الأسواق المالية في البلاد (CMB) أن هذا التعديل وضع إطارًا تنظيميًا أوليًا لمزودي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها صلاحيات التشغيل، والإشراف، والعقوبات، واتخاذ الإجراءات.
2. فرض عقوبات جنائية على العمليات غير المصرح بها في الأعمال الرقمية، واختلاس أصول المستخدمين، والاحتيال، وغيرها من الجرائم.
3. يجب على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة لتحديد ومنع والحد من والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

في الوقت الحالي، حتى مع نقص نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تفرض بعض السيطرة على السوق. على سبيل المثال، يمنع البنك المركزي في البلاد استخدام العملات الرقمية كوسيلة للدفع، وتطلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسيل الأموال وغيرها.

وزير المالية التركي Mehmet Simsek قد كشف أن مشروع قانون تنظيم التشفير الأكثر شمولاً قد دخل مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمزودي خدمات المحافظ الرقمية، ومقدمي خدمات الأصول الرقمية، ووكالات حفظ الأصول الرقمية.

تفسير تعديل قانون الأسواق المالية

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، والذي أنشأ إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). وهذه علامة على دخول سوق العملات الرقمية في تركيا عصرًا جديدًا من الامتثال.

خلفية صدور التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لفاتف بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، زادت تركيا من جهودها في تنظيم هذا المجال. حاليًا، نجحت تركيا في إزالة اسمها من القائمة الرمادية، كما تم طرح إطار تنظيمي جديد، مما أسس لتطوير سوق الأصول الرقمية بشكل منظم.

المحتوى الرئيسي للقاعدة الجديدة

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
2. يجب الحصول على موافقة الجهات الرقابية والإشرافية المصرفية (BDDK) على الأنشطة المتعلقة بالبنوك.
3. يجب أن يتم تأسيس منصة الأصول الرقمية كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع لا يقل عن 50000000 ليرة تركية.
4. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
5. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع قانون الأسواق المالية واللوائح القانونية ذات الصلة، وأن يمتلكوا القوة الاقتصادية الكافية، والصدق، ومستوى من الثقة.
6. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل أنشطة الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

القوانين الجديدة تتطلب من مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حالياً في تركيا تقديم المستندات المطلوبة إلى CMB في غضون شهر، والشركات التي تفشل في تقديم الطلب يجب أن تتخذ قراراً بالتصفية خلال شهر. يجب على المنصات التي تعمل مؤقتاً تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.

حاليًا، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت لاستمرار تشغيلها، ويجب عليها الالتزام بجميع متطلبات اللوائح الجديدة. في الوقت نفسه، تم طلب إغلاق 8 بورصات لم تفِ بالشروط.

التنظيم والعقوبات

تفرض اللوائح الجديدة تدابير عقابية صارمة على الأفراد والمؤسسات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية بدون تفويض:

• الأفراد والكيانات القانونية الذين ينتهكون القوانين سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 و10000 يوم.
• يمكن أن يعاقب على التصرف في الأموال أو الأصول الموكلة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، بالإضافة إلى غرامات كبيرة.
• سيواجه الجناة الذين يتورطون في أفعال احتيالية لتغطية أفعال الاختلاس عقوبة السجن من 14 إلى 20 سنة، وغرامة تصل إلى 20000 يوم.
• الأفراد الذين يستغلون موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم قد يواجهون عقوبة قصوى تصل إلى 22 عامًا في السجن وغرامة قدرها 20000 يوم.

تأثير وأفق الإطار التنظيمي

إن صدور "تعديل قانون سوق رأس المال" يمثل خطوة رئيسية لتركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يضع هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمزودي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: من خلال وضع معايير تنظيمية صارمة، أدخل التعديل شفافية أعلى ومسؤولية لسوق الأصول الرقمية، مما يساعد على زيادة ثقة المستثمرين في السوق ويضع الأساس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. دفع الامتثال والتنظيم: يتطلب التعديل من مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير تشغيل صارمة، مما سيدفع نحو تنظيم الصناعة، وإقصاء المشاركين في السوق غير الامتثاليين.

3. دخول الشركات الدولية والمنافسة: بعد صدور التعديل، تقدمت العديد من بورصات العملات الرقمية الدولية المعروفة بطلب للحصول على تراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. قد يؤدي ذلك إلى زيادة المنافسة في السوق، بينما يجلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة.

4. زيادة قوة التنظيم ودمج السوق: لم تقم التعديلات فقط بوضع معايير تنظيمية أكثر صرامة، بل وضعت أيضًا عقوبات صارمة على الأفعال غير القانونية، مما يساعد على تنظيف السوق من السلوكيات غير القانونية، ويعزز السوق ليكون أكثر صحة وشفافية.

5. إمكانيات نمو السوق: بصفتها رابع أكبر دولة في العالم في تداول العملات الرقمية، قد يشهد سوق العملات الرقمية في تركيا فرص نمو جديدة مع تنفيذ هذا التعديل. بفضل الإطار القانوني الأكثر وضوحًا، سيكون لدى المشاركين في السوق فرصة لتطوير وتوسيع أعمالهم في بيئة أكثر استقرارًا.

إن تعديل قانون أسواق المال لا يجلب فقط نظامًا وقواعد جديدة لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل يؤسس أيضًا قاعدة صلبة لتطوره المستقبلي. مع دخول المزيد من الشركات وسعي السوق نحو النضج، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.