الاستثمار في فرص الابتكار على هامش السوق الكبيرة تحت ضغط التغيير

منذ عام 2004، قامت Union Square Ventures (USV) بإجراء أكثر من 230 استثمارًا في مجالات متعددة، تشمل وسائل التواصل الاجتماعي، والأسواق، وأدوات المطورين، والتعليم، والرعاية الصحية، والتكنولوجيا المالية، وWeb3 والأنظمة اللامركزية، بالإضافة إلى مجالات الطاقة والمناخ.

تستعرض مسيرة تطور USV، حيث كانت موضوعات استثماراتها تدور دائمًا حول التقنيات أو اللحظات الاجتماعية التحولية التي يمكن أن تخلق نماذج جديدة:

• في عامي 2003-2004، برزت فرص بناء طبقة التطبيق للإنترنت.
• في منتصف القرن الحادي والعشرين، أصبحت الشبكات الجديدة (مثل الشبكات الاجتماعية والأسواق وغيرها) تطبيقات إنترنت ذات إمكانيات هائلة.
• في أوائل عقد 2010، تم التركيز على الشبكات العمودية، طبقات البنية التحتية الجديدة، وأنظمة الحوسبة اللامركزية.
• في أواخر العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين، مع التأثير المتزايد لتطبيقات الإنترنت على الاقتصاد العالمي، تم التركيز على توسيع الوصول إلى الموارد الأساسية وتعزيز الثقة في النظام.
• حوالي عام 2020، مع تفاقم أزمة المناخ، البحث عن فرص التحول الطاقي والابتكار التكيفي.
• في الوقت الحالي، فإن التطور السريع لنماذج اللغة الكبيرة (LLMs) والذكاء الاصطناعي يدفعان إلى انتشار التطبيقات البرمجية ذات الصلة، بينما تزداد الحاجة إلى أشكال جديدة من الثقة الرقمية بشكل واضح.

بعد 20 عامًا من الممارسات الاستثمارية عبر فترات ومجالات مختلفة، استنتجت USV منهجها الاستثماري الثابت:

الاستثمار في فرص الابتكار على هامش الأسواق الكبيرة تحت ضغط التغيرات التكنولوجية والاجتماعية.

تتضمن هذه الفكرة الاستثمارية ثلاثة عناصر أساسية:

1. الهامشية: غالبًا ما تكون "الهامش" في الأسواق الكبيرة أفضل مكان لتفريخ الأفكار والأساليب الجديدة. قد تبدو الابتكارات الهامشية في بدايتها غريبة، ولكن لديها القدرة على تحدي الشركات القائمة بطرق غير متوقعة. التكنولوجيا الجديدة تجعل ما كان مستحيلًا في الماضي ممكنًا، ويجب التحقق من ذلك من خلال الاستكشاف التجريبي. استراتيجيات التهميش مثل أولوية المستهلك، المستهلكين المنتجين، أولوية المطورين، ونموذج المصدر المفتوح، قادرة على تجاوز حواجز السوق، مما يخلق ظروفًا للتجارب الحرة.

2. الضغط: قد تؤدي الضغوط التقنية والاجتماعية إلى كسر الهياكل السوقية الحالية، مما يخلق فرصاً للشركات والشبكات الجديدة. قد تشمل الضغوط التقنية أنظمة تشغيل جديدة، وأصول مشفرة، والذكاء الاصطناعي، مما يولد نماذج أعمال جديدة يصعب على الشركات الحالية نسخها. قد تشمل الضغوط الاجتماعية قضايا مثل أزمة المناخ، وأزمة الثقة المدنية، أو تغييرات في المعايير الاجتماعية، وهي قوى عالمية قادرة على إثارة تغييرات سلوكية بسرعة. قد يؤدي تجمع هذه الضغوط إلى تحويل الهياكل السوقية الثابتة إلى ديناميكية، مما يوفر الفرص للشركات الناشئة.

3. الرؤية المستقبلية: مع تسارع التغيرات العالمية وظهور تقنيات جديدة، ستستمر USV في البحث عن فرص الاستثمار في أسواق كبيرة على حافة التغيير تحت ضغط التحول. سيقوم هذا الإطار بتوجيه قرارات الاستثمار في العقدين المقبلين.

تتطلع USV إلى التعاون مع مؤسسين يتفقون معها في الرؤية لاستكشاف فرص الابتكار في حافة السوق.