交易所如何入手做支付？探索 Web3 支付的未来

加密货币交易所是提供加密货币买卖的主要平台，用户可在此交易比特币、以太坊等各种加密货币。交易所的核心功能包括资产交易、流动性提供、托管服务、衍生品交易和货币承兑等。它们是加密生态中最大的参与者，已经建立起了基于加密资产的强大基础设施，实现了加密资产价值交换的完整闭环。

加密支付指使用加密货币作为支付手段，例如用比特币购买实物商品或服务。这涉及支付网关、商户接受加密货币、币种流动性管理、货币出入金承兑、资产托管、KYC/KYT/AML 合规等功能需求。对于交易所而言，这些需求中的大部分早已建立成熟。

加密货币交易所与加密支付系统形成了共生关系：交易所是加密支付的"入口"，提供资产获取和流动性支持；加密支付是交易所的"出口"，拓展加密货币的实际应用场景。加密支付这个"出口"能切实解决交易所在 C 端用户粘性、留存和转化方面的问题，同时也能形成 B 端能力，拓展到交易所之外的场景。

交易所支付 1.0

在交易所发展早期，就能看到 Binance、Crypto.com、Gate.io 等推出基于自身生态的交易闭环功能，如商户商城、礼品卡中心等(支持商户入驻，并支持用户通过加密货币付款)以及加密支付卡。交易所支付 1.0 的核心本质是 2C 业务，旨在满足交易所大规模 C 端用户的现实消费需求，保持用户留存，并通过激励手段提高用户活跃度与忠诚度。

在这种交易所中心化、内部支付闭环的链路下，实际是将用户在交易所的加密资产通过交易所货币承兑出金后与商户进行结算。这种相对中心化的加密支付方式可称为交易所的 Payment 1.0。

交易所支付 2.0

交易所支付 2.0 的核心本质是 2B 业务，目标是竞争商户。它将交易所基础设施整合，并对外形成 B 端能力。将交易所支付的逻辑类比交易所现货充提币的逻辑，可以看出：

• 交易所支付将现货充值、提币能力强化到企业级的 Payin & Payout 能力，包括毫秒级别的收单/下发频率，大额单笔流水的通道容量，高并发处理，企业级运营后台和对账系统；

• 在此基础上，对多币种、多链的兼容以及流动性管理的能力也是一般加密支付公司难以企及的；

• 结合交易所本身的多司法辖区监管牌照、严格的合规安全 KYT/KYC/AML 能力，能够在支付链路上最大程度地保护资产安全，同时也能支持多个法币币种的 On/Off-ramp 货币承兑出入金合规通道。

交易所支付 2.0 的更大目的是服务交易所之外的用户，一方面能够借助交易所自身已经构建好的各个成熟模块，更好地进行业务的 2B 拓展，一方面也能够间接地进行部分 2C 用户的转换，最大化 2B2C 两端的优势。

交易所支付的未来

链上化

交易所支付的链上化趋势已经显现。Coinbase 不断在 Base 链上加码，CZ 近期也一直在为 BNB Chain 宣传，Hashkey Chain 也在不遗余力地拓展。

PayFi

PayFi 是将支付和去中心化的各种金融服务相结合的产品形态。一个潜在的发展方向是将传统金融的授信和生息服务搬到链上，从曾经兴盛的 P2P 借贷市场可以看到巨大需求。如果能将个人信用系统搬到更加透明和去中心化的区块链上，可能极大激活区块链上的借贷服务，同时催生出区块链个人保险等一系列生态产品。

人工智能的影响

AI Agent 可能与 Web3 支付产品产生交互。例如，AI Agent 可以帮助用户完成日常生活中的各种任务，如预订餐厅、购物等，而 Web3 支付可以桥接接下来的支付过程。基于区块链的智能合约比传统银行账户能更友好地接入 AI Agent，让用户直接托管自己的资金和使用，略过向银行请求的繁琐流程和等待时间。

结语

区块链链接的"每一个人，每一个点"虽然有时可能演变成各种 memecoin 的情绪宣泄，但终有一天会实实在在地普惠大众。Web3 支付产品正朝着这个远景努力，当看到身处非洲大陆而没有银行开户资质的用户，能够通过 Web3 支付在电商网站使用加密币为家庭购买生活用品和食物时，我们就知道这条道路是正确的。