区块链支付新时代：稳定币与闪电网络的完美结合

区块链技术本质上是支付场景的延伸。在加密货币市场中,稳定币不仅占据重要地位,还在全球支付和跨境结算等领域发挥着越来越关键的作用。目前,中心化稳定币仍占据90%以上的市场份额,其中USDT更是稳定币中的绝对霸主。尽管稳定币总发行量已超过1500亿美元,但相比美联储2024年报告的20万亿美元M1货币供应量(包括流通现金、旅行支票、活期存款等),稳定币市值仅占M1的0.75%。这表明稳定币在支付领域仍有巨大的发展空间。Taproot Assets协议的推出为稳定币在高频小额支付场景中的应用开辟了广阔前景,也预示着稳定币有望成为常规支付手段并获得大规模采用。

稳定币:未来的万亿美元赛道

稳定币市场蓬勃发展,显示出其有望成为金融领域下一个万亿美元市场。目前,稳定币总市值已超1600亿美元,日交易量更是高达1000亿美元以上。各国纷纷出台相关政策法规,多方机构也预测稳定币将迎来新的万亿市场,主要增量将来自全球化支付的广泛应用。

稳定币可分为中心化和去中心化两大类。目前中心化稳定币占据绝对主导地位,USDT和USDC分别发行了1144.6亿美元和341.5亿美元的美元稳定币。Tether公司仅125人规模却年毛利高达45亿美元,如此诱人的机会吸引了众多大机构布局:

• 贝莱德在以太坊上发行了代币化基金BUIDL,旨在提供稳定价值和收益,市值已达3.84亿美元。
• 京东币链科技计划在香港发行与港元1:1锚定的加密稳定币。

中心化稳定币在加密生态中已广泛采用,日常DEX或CEX交易和结算多通过它们进行。去中心化稳定币主要用于借贷,背后抵押资产多为加密资产。

尽管稳定币在加密货币交易和DeFi中发挥重要作用,但与实体商业结合的探索仍处早期阶段。长远来看,稳定币最具潜力的应用场景是支付领域,特别是跨境支付。目前跨境支付涉及多个中介机构,流程复杂、费用高昂且结算时间长。稳定币不仅是更优选择,更是经济参与的重要渠道。随着监管趋于合规,稳定币在全球支付中的地位将愈发重要。未来稳定币在支付场景大规模采用后,还可与DeFi融合催生PayFi,实现支付的互操作性、可编程性和可组合性,形成传统金融无法实现的新金融范式和产品体验。

Taproot Assets协议+闪电网络:全球支付网络的基础设施

目前稳定币主要流通于ETH和TRON网络,但这些网络的手续费通常超过1U,链上转账时间超过1分钟。相比之下,闪电网络具有更快速、低成本和高扩展性的优势。

闪电网络简介

闪电网络是比特币的第一个成熟二层扩展方案。多个团队独立开发了闪电网络实现,包括Lightning Labs、Blockstream和ACINQ等。Taproot Assets正是Lightning Labs开发的资产发行协议。

闪电网络通过建立双向流通的状态通道实现。交易双方在链上创建2-2多签地址,可在限额内转入转出比特币。双方发送锁定数据并记账,形成多次往来支付。最终结算时,新地址的比特币按结算数量转给双方。只有最新版本有效,由哈希时间锁合约(HTLC)强制执行。任何一方都可随时将最新版本广播到区块链来关闭通道,无需信任或托管。

闪电网络:稳定币全球化支付的最佳基础设施

闪电网络允许用户在链下进行无限次交易,不会造成比特币网络拥堵,同时依托比特币网络的安全性。理论上闪电网络的可扩展性没有上限。

目前闪电网络已运行9年,建立在比特币这一最安全的网络之上(拥有57000+节点和PoW机制),最大程度保障了闪电网络的安全性。

截至目前,闪电网络容量超过5000个比特币,全球18000+个节点,50000+个通道。通过建立双向支付通道实现即时低成本交易,正被全球大量支付商和商家集成使用,逐渐成为全球化支付最广泛共识的去中心化解决方案。

比特币资产占据加密市值半壁江山,此轮周期回归比特币生态热潮。闪电网络作为首个比特币二层扩展方案,真正实现了中本聪构想的点对点全球化支付。它已成为最具正统性和共识的比特币社区,是理想中全球化支付的最佳解决方案。

Taproot Assets协议补齐闪电网络最后一公里

在Taproot Assets协议出现前,闪电网络仅支持比特币支付,应用场景有限。如今比特币已成为数字黄金,大多数人不愿支付自己的比特币。

虽然之前已有一些比特币一层发行协议,如Atomical和基于Ordinals的BRC20,但它们都不支持直接进入闪电网络。Taproot Assets协议的推出恰好解决了这个问题。它是Lightning Labs主导研发的比特币网络资产发行协议。与Ordinals协议类似,任何人或机构都可使用Taproot Assets协议发行代币,包括法币对应的稳定币如USD、AUD、CAD、HKD等。

相较其他资产协议,Taproot Assets的优势在于与闪电网络完全兼容,使得在闪电网络上使用稳定币支付成为可能。这意味着未来将有大量基于比特币网络发行的新资产(尤其是稳定币)流通到闪电网络,进一步增强闪电网络在全球支付领域的影响力。

依托比特币的安全性和去中心化特性,Lightning Labs倡导的"让美元和世界金融资产比特币化"正在成为现实。Taproot Assets主网协议的上线,标志着稳定币在万亿规模支付场景中的应用正式拉开帷幕。

Taproot Assets协议详解

Taproot Assets(简称TA)协议的运作原理深植于比特币的UTXO模型,并依托于比特币网络的Taproot升级。这两个核心元素驱动着协议的有效运行。

UTXO模型与Account模型的异同与利弊

UTXO(未花费交易输出)是所有比特币二层和Ordi、Runes协议实现的基础。而大多数公链如以太坊和Solana采用Account(账户)模型。

Account模型类似支付宝账户,每笔收支对应账户界面数字变化。UTXO模型可理解为一个钱包,存放着他人授权可兑换的支票和自己授权给他人的支票。钱包余额等于收到的支票面值减去给出的支票面值。比特币网络相当于可承兑这些支票的银行,通过用户交易支票的最新情况计算每个地址的最新余额。

UTXO模型天然排除了双花问题,提供更高安全保障。TA协议完全继承了比特币网络层的安全特性,避免了错误转账或漏转风险。

TA协议采用一次性密封概念,即每笔UTXO确认花费后不可再次使用,确保资产随UTXO移动。挖到最长链的矿工拥有对该UTXO的最终解释权。与依赖链下索引识别资产的BRC20不同,TA协议增强了交易安全性,避免双花攻击,消除中心化机构可能导致的错误或恶意行为风险。这些特性使TA协议+闪电网络成为可靠的支付基础设施。

Taproot升级实现更复杂功能

2021年的Taproot协议升级为比特币网络带来简单智能合约功能。P2TR格式钱包地址能通过Bitscript实现较复杂逻辑,使新的复杂交易类型在链上成为可能。

最关键的改进是实现了多重签名(多签)。这使机构用户交易更安全,多签地址与私人钱包地址长度相同,外界无法区分,增强了安全性和隐私保护。这一技术进步为机构与B2B交易提供了坚实基础,推动了更广泛的商业应用。

用户最直观的感受是钱包地址格式变化,以"bc1p..."开头的地址即支持Taproot升级后的钱包地址。

TA技术原理

Ordinal与BRC20协议基于账户模型,余额与地址绑定。资产发行通过特定标识或数据"标记"比特币最小单位"聪",将"聪"映射为某种资产。资产状态数据以JSON格式存储在区块的隔离见证部分。资产交易时,记录资产变化的脚本被"铭刻"进区块,通过链下索引器解释。

这种方法导致每笔Ordinals或BRC20资产交易都需记录在区块中,增加区块体积,累积无效数据并永久存储在比特币链上,最终对全节点数据存储造成压力。相比之下,TA协议采用更高效方法,资产标记在每个UTXO上,仅在链上存储脚本树的根哈希,脚本保存在链下。

TA资产可存入闪电网络支付通道并通过现有闪电网络转移,意味着TA资产可在比特币主网和闪电网络流通。

Taproot Assets利用比特币Taproot升级(BIP 341)开发。Taproot升级使花费UTXO既可使用原本私钥,也可使用默克尔树上的脚本。

TA协议在Taproot升级基础上扩展,将资产状态转换记录在Taproot默克尔树上。利用比特币UTXO"一次性密封"特质,在比特币链上取得资产状态转换共识,无需运行其他协议的链下索引器。

TA协议使用资产管理结构,采用稀疏默克尔求和树(MS-SMT)管理资产状态,定义了资产状态转换标准。

需注意,并非默克尔树所有数据都写入比特币链,仅写入根哈希。无论资产数据多庞大,比特币链上交易长度不变,TA协议不污染比特币链。

TA协议与闪电网络关系

Lightning Labs最新产品发布中,TA协议资产可无缝进入比特币二层闪电网络,通过TA通道实现。之前闪电网络仅支持比特币支付,TA协议允许在比特币主链上发行资产(尤其是稳定币),然后进入闪电网络流通。

TA通道实现原理与状态通道相同,基于哈希时间锁合约。TA资产本身在UTXO内,TA通道实现机制未变,只是现在Channel还支持流通TA资产。

TA协议使闪电网络流通比特币以外资产成为可能,实现稳定币