# 2024年Web3赛道分析与展望## ZK技术ZK技术在2023年取得了显著进展,应用场景进一步拓展。### zkEVMzkEVM方面,type0、type1和type2等不同类型都有所发展。type0追求完全等同以太坊,但面临技术挑战;type1在兼容性和性能间取得平衡;type2较早上线主网,正在发展生态。各项目情况各异,需要具体分析。### zkVM zkWASM是主要技术路线,架构可扩展性强,适合构建高性能DEX。RISC V架构也在探索中,对前端语言和硬件更友好,但效率和证明时间存在潜在问题。zkLLVM技术可快速将高级语言编译为zkSNARK电路。### ZK MiningGPU和FPGA效率相当,但ASIC可能逐渐出现差异化应用。Prover DAO明显增多,算力成为核心竞争力。### ZK Middleware包括zkBridge、zkPoS、ZK Coprocessor、zkML等多个应用场景。ZK Coprocessor已进入测试网阶段,zkML赛道竞争出现分化。新兴的ZK证明共享赛道值得关注。## MEVMEV赛道发展趋势:- 交易供应链早期阶段(意图阶段)值得关注- 新一代DEX设计和基础设施将吸引更多资本 - 私人拍卖/交易池有望改善交易供应链- FHE、MPC和ZKP等技术发展值得关注- 无许可系统是赛道终局### OFA订单流拍卖(OFA)在2023年兴起,未来预计有更多ETH交易通过OFA进行。### Blockbuilderbuilder市场集中度高,未来高频交易优势可能减弱。### Relayrelay市场面临集中度高和缺乏激励机制两大问题。乐观中继和relay激励方案值得期待。## 账户抽象(AA)AA赛道分为智能合约钱包和模块化服务两大类。### 智能合约钱包功能获客难度增大,wallet factory值得关注。### 模块化服务 Bundler和Paymaster已成为标准服务。### 发展趋势- 用户数快速增长,已有约200K MAU- L2的AA发展优于L1- DApp对AA支持不足,跨链账户实现存在挑战- 私有mempool可能与MEV、intent结合## IntentsIntents发展迅速,但面临solver作恶、订单流信任等问题。未来发展方向:- 与MEV、AA架构结合- Builder和Searcher适合担任matching和solver角色- Telegram Bot可能向Intent方向演化## 数据可用性(DA)DA赛道参与者不多,头部效应明显。主要考察安全性、可定制性与互操作性、成本等方面。客户选择:- 大型Rollup项目倾向选择以太坊- Cosmos生态项目、RaaS项目更可能选择其他DA解决方案- EigenDA可能吸引中间地带客户- 针对特定场景的DA解决方案在细分领域有机会## Rollup框架与RaaSrollup市场趋于饱和,有待新发展。关注点:- RaaS项目成功案例- 互操作性解决方案- L2/L3框架(如OP Stacks)的采用情况- 特定应用(如DePIN)使用定制执行环境的可能性- 新技术如Risc0 Zeth、FHE rollup等的应用## CosmosCosmos Hub未来发展方向:- 推广部分验证人安全(PSS)- 实现多跳IBC - 增加Megablocks、Atomic IBC功能Cosmos生态:- 应用链开发受L2等框架影响- 可定制化底层框架具有弹性,可适应主流叙事变化## 安全安全赛道涵盖多个层面:- 链上检测和拦截- 链上追踪工具- 人工审计与赏金服务- 开发环境工具- 各种技术方法论应用(如模糊测试)项目评估维度:- 维护和更新速度- 漏洞库大小- 载体- 合作方实际需求## AICrypto与AI结合方向:- 底层算力基础设施- 基于特定数据源的训练- 聊天工具- 数据标签平台重点关注:- ZKML- 有crypto垂直领域数据优势的项目- 与AI结合紧密的to C产品## DeFi2023年DeFi趋势:- 投资者需求实际收益率产品(如LSDfi或RWA)- DEX机会增加,尤其是L2上的DEX- 非加密原生用户(包括机构)访问Web3收益率的项目机会大- 永续DEX费用占比高- 流动性质押持续增长,是最大DeFi赛道## 游戏与娱乐### 游戏工作室游戏品类多样,包括:- Casual Games- 大型游戏- Casual/mid core- IP Building- AI feature games关注点:- 游戏质量和团队专业度提升- 成熟工作室进入web3- UGC潜力- 学习能力强、对crypto和社区敏感的创始人### 游戏UA以建立用户画像为核心,结合链上、链下和社交三个维度。面临retention挑战,但玩家数据价值随用户量增长。### 用户/粉丝参与主要涉及娱乐、体育赛事和影视行业。关注:- 高IP价值- 用户/观众/粉丝群体与游戏/博彩画像重叠- 直接IP合作机会## 机构服务子赛道:- 交易/经纪服务- 资产管理- 银行/支付- 其他服务发展趋势:- 稳定增长- 合规建设加强- 服务提供商职责划分明确- PB服务市场份额提升- ETF申请窗口期带来市场重塑- 欧洲及新兴市场潜力大## 比特币比特币链上应用需采用不同思路建设。值得关注:- Taproot Assets- Rollup- 闪电网络- Statechain等新技术### 侧链侧链技术占据主流叙事,但可能被新技术路线挑战。### Layer2比特币Layer2项目差异主要在技术栈选择上。### 客户端验证RGB和Taproot Assets等技术值得关注。### 闪电网络闪电网络实验室计划推出稳定币等资产,LSP等产品值得期待。### BRC20类关注基础设施和新资产类型,但需警惕技术风险。### DLCDLC技术应用可能普及,但需注意中心化风险。## DePINDePIN赛道特点:- 去中心化和机制设计至关重要- timing对项目成功影响大- 行业基本面决定项目成败### toC场景关注高频使用硬件,可能带来革命性变革。### 改善类硬件谨慎看待,需考虑技术和商业可行性。### 特有矿机观望态度,难以预判长期发展。
2024年Web3重点赛道全面解析:ZK、MEV、AA、DA、Rollup与DeFi成焦点
2024年Web3赛道分析与展望
ZK技术
ZK技术在2023年取得了显著进展,应用场景进一步拓展。
zkEVM
zkEVM方面,type0、type1和type2等不同类型都有所发展。type0追求完全等同以太坊,但面临技术挑战;type1在兼容性和性能间取得平衡;type2较早上线主网,正在发展生态。各项目情况各异,需要具体分析。
zkVM
zkWASM是主要技术路线,架构可扩展性强,适合构建高性能DEX。RISC V架构也在探索中,对前端语言和硬件更友好,但效率和证明时间存在潜在问题。zkLLVM技术可快速将高级语言编译为zkSNARK电路。
ZK Mining
GPU和FPGA效率相当,但ASIC可能逐渐出现差异化应用。Prover DAO明显增多,算力成为核心竞争力。
ZK Middleware
包括zkBridge、zkPoS、ZK Coprocessor、zkML等多个应用场景。ZK Coprocessor已进入测试网阶段,zkML赛道竞争出现分化。新兴的ZK证明共享赛道值得关注。
MEV
MEV赛道发展趋势:
OFA
订单流拍卖(OFA)在2023年兴起,未来预计有更多ETH交易通过OFA进行。
Blockbuilder
builder市场集中度高,未来高频交易优势可能减弱。
Relay
relay市场面临集中度高和缺乏激励机制两大问题。乐观中继和relay激励方案值得期待。
账户抽象(AA)
AA赛道分为智能合约钱包和模块化服务两大类。
智能合约钱包
功能获客难度增大,wallet factory值得关注。
模块化服务
Bundler和Paymaster已成为标准服务。
发展趋势
Intents
Intents发展迅速,但面临solver作恶、订单流信任等问题。
未来发展方向:
数据可用性(DA)
DA赛道参与者不多,头部效应明显。主要考察安全性、可定制性与互操作性、成本等方面。
客户选择:
Rollup框架与RaaS
rollup市场趋于饱和,有待新发展。关注点:
Cosmos
Cosmos Hub未来发展方向:
Cosmos生态:
安全
安全赛道涵盖多个层面:
项目评估维度:
AI
Crypto与AI结合方向:
重点关注:
DeFi
2023年DeFi趋势:
游戏与娱乐
游戏工作室
游戏品类多样,包括:
关注点:
游戏UA
以建立用户画像为核心,结合链上、链下和社交三个维度。面临retention挑战,但玩家数据价值随用户量增长。
用户/粉丝参与
主要涉及娱乐、体育赛事和影视行业。关注:
机构服务
子赛道:
发展趋势:
比特币
比特币链上应用需采用不同思路建设。值得关注:
侧链
侧链技术占据主流叙事,但可能被新技术路线挑战。
Layer2
比特币Layer2项目差异主要在技术栈选择上。
客户端验证
RGB和Taproot Assets等技术值得关注。
闪电网络
闪电网络实验室计划推出稳定币等资产,LSP等产品值得期待。
BRC20类
关注基础设施和新资产类型,但需警惕技术风险。
DLC
DLC技术应用可能普及,但需注意中心化风险。
DePIN
DePIN赛道特点:
toC场景
关注高频使用硬件,可能带来革命性变革。
改善类硬件
谨慎看待,需考虑技术和商业可行性。
特有矿机
观望态度,难以预判长期发展。