預言機：尋找第二增長曲線

預言機是區塊鏈世界的基石之一，其核心競爭力主要體現在數據獲取的全面性與可信性、獨家數據的獲取與價值捕獲、驗證機制的安全性與去中心化、傳輸效率與網路魯棒性四個方面。

預計到2030年，預言機賽道的整體市場規模應在138億美元至231億美元之間。

Chainlink是預言機賽道的絕對龍頭，其數據源豐富，項目合作廣泛；Pyth在傳輸速度和金融數據的獲取上擁有優勢；Redstone是目前唯一擁有Push和Pull兩種喂價方式的預言機。

未來，預言機將不再過度依賴爲DeFi項目提供喂價服務，RWA有望成爲預言機賽道強勁的第二增長曲線。

DePIN、AI、DeSci業務在未來有機會與預言機的數據服務相結合，成爲預言機收入增長的新動能，讓行業增長從2到N。

一、預言機的發展歷程

2014年及以前：預言機需求初現，Augur項目開發。

2015-2016年：以太坊聯合創始人Vitalik Buterin提出預言機概念，Oraclize推出首個去中心化預言機服務。

2017-2018年：Chainlink項目成立，提出去中心化預言機網路（DON）概念。

2019-2021年：DeFi Summer來臨，預言機需求爆發，多個項目如Band Protocol、Tellor推出。

2022-2023年：預言機服務向多鏈、多場景擴展。Chainlink推出跨鏈互操作性協議（CCIP），Pyth Network主網上線。

2024-2025年：預言機服務從DeFi擴展到遊戲、NFT、保險等領域。DePIN應用對物聯網預言機需求增加，AI與預言機結合探索新場景。

二、預言機賽道市場規模

截至2024年底，預言機項目的總市值爲105.5億美元，佔DeFi總市值的11.8%。基於Grand View Research對DeFi市場的預測，預言機市場規模預計在以下兩種情景：

• 樂觀情形：預言機市場規模維持在DeFi市場規模的10%，2030年將達到231億美元。
• 中性情形：預言機市場規模保持在DeFi市場規模的6-8%，2030年將爲138-184億美元。

三、預言機賽道的主要項目

3.1 Chainlink

Chainlink是預言機賽道的絕對龍頭，提供喂價、自動化、可驗證隨機函數、跨鏈操作等服務。2024年，喂價服務收入佔項目收入的95%。

3.1.1 Chainlink喂價服務

Chainlink通過多個獨立節點從多個優質數據聚合商獲取數據，經過本地聚合與清洗後提交至鏈上。

3.1.2 Chainlink自動化

2021年推出Keeper交易自動化服務，2024年推出Automation 2.0，引入密碼學共識，提高性能並降低成本。

3.1.3 Chainlink跨鏈協議

2021年發布跨鏈互操作性協議（CCIP），爲智能合約開發者提供跨鏈數據和指令傳輸能力。

3.1.4 Chainlink可驗證隨機函數

採用Goldberg的可驗證隨機函數（VRF），生成隨機數並附加加密證明。

3.1.5 Chainlink企業隱私數據服務

爲企業提供隱私數據的點對點傳輸服務，已與SWIFT和瑞銀集團完成試點計劃。

3.2 Pyth Network

Pyth Network支持65條公鏈，在Solana生態中佔據重要地位。其喂價服務主要集中在Solana鏈上，與Chainlink在以太坊形成競爭格局。

3.3 Redstone

Redstone已完成超過70條公鏈的集成，是目前唯一同時採用Push和Pull兩種模式的數據供應商。

四、RWA開啓預言機賽道的第二增長曲線

RWA對預言機的需求更復雜，包括資產估值和實物資產狀態的實時追蹤。到2030年，代幣化的真實世界資產預計將達到2萬億美元。

多個預言機項目已開始爲RWA提供服務：

• Chainlink支持Backed Finance部分代幣化RWA喂價
• Redstone爲加密世界引入歐元區國債ETF數據源
• Pyth Network爲Ondo Finance提供喂價服務
• Supra公鏈的DORA 2.0提供RWA喂價服務
• Chronicle Labs推出RWA預言機"The Verified Asset Oracle"

非金融資產的喂價可能成爲未來Solana鏈上預言機的一大增長點。

五、多類型數據專用預言機，行業增長曲線從2到N

5.1 物聯網數據預言機

支持DePIN產能擴張，aitos.io提出基於物聯網數據的預言機範式BoAT3。Echolink是爲數不多的爲DePIN設計的預言機。

5.2 代碼預言機

可能用於DEX的代碼漏洞檢查，如Uniswap的漏洞賞金計劃。

5.3 生物大分子預言機

支持DeSci發展，可爲鏈上投資者提供生物醫藥項目的評估數據。

預言機正從服務標準化金融協議的"通用數據層"，逐步演化爲支持垂直場景的"多模態基礎設施"。

結語

隨着區塊鏈世界與真實世界的融合加深，預言機面臨處理多種模態數據的機遇和挑戰。RWA有望成爲預言機賽道最主要的第二增長曲線，同時垂直化的專用預言機創業項目將不斷湧現。