日本金融風暴的前景與影響

當市場低迷但又面臨選舉壓力時,政客們往往會選擇印鈔並操縱價格漲。以美國總統候選人卡瑪拉·哈裏斯爲例,她正面臨着如何應對日本公司巨額日元套利交易解除可能引發的全球金融危機。

日本公司長期以來利用日本央行的寬松貨幣政策進行大規模套利交易,借入低利率日元購買高收益外國資產。這一交易規模龐大,總敞口高達日本GDP的505%,約24萬億美元。

然而,日元過度貶值引發通脹壓力,迫使日本央行開始着手退出這一交易。無序平倉可能導致日元大幅升值,全球股市暴跌。美元兌日元若升至100,納斯達克指數可能跌至12600點左右,日經指數跌至25365點左右。

這對美國經濟和政府財政將造成嚴重衝擊。美國政府一直依賴日本公司購買美債來彌補赤字。如果日本公司大規模撤資,美國債務成本將飆升。

爲避免危機,美國可能會啓動中央銀行貨幣互換(CSWAP)機制,向日本央行提供美元流動性。這將使日本央行能夠購買日本公司持有的美國資產,防止其在公開市場拋售。

對加密貨幣市場而言,美國財政部注入流動性是利好因素,但日元升值又是利空因素。關鍵要觀察比特幣與美元/日元匯率的相關性。如果呈凸出相關,即匯率大幅波動時比特幣都漲,則意味着市場預期救市;如果呈正相關,則比特幣將與傳統金融市場同步波動。

總的來說,日本套利交易的平倉進程仍存在很大不確定性,需要密切關注事態發展並靈活調整投資策略。