交易所如何入手做支付？探索 Web3 支付的未來

加密貨幣交易所是提供加密貨幣買賣的主要平台，用戶可在此交易比特幣、以太坊等各種加密貨幣。交易所的核心功能包括資產交易、流動性提供、托管服務、衍生品交易和貨幣承兌等。它們是加密生態中最大的參與者，已經建立起了基於加密資產的強大基礎設施，實現了加密資產價值交換的完整閉環。

加密支付指使用加密貨幣作爲支付手段，例如用比特幣購買實物商品或服務。這涉及支付網關、商戶接受加密貨幣、幣種流動性管理、貨幣出入金承兌、資產托管、KYC/KYT/AML 合規等功能需求。對於交易所而言，這些需求中的大部分早已建立成熟。

加密貨幣交易所與加密支付系統形成了共生關係：交易所是加密支付的"入口"，提供資產獲取和流動性支持；加密支付是交易所的"出口"，拓展加密貨幣的實際應用場景。加密支付這個"出口"能切實解決交易所在 C 端用戶粘性、留存和轉化方面的問題，同時也能形成 B 端能力，拓展到交易所之外的場景。

交易所支付 1.0

在交易所發展早期，就能看到 Binance、Crypto.com、Gate.io 等推出基於自身生態的交易閉環功能，如商戶商城、禮品卡中心等(支持商戶入駐，並支持用戶通過加密貨幣付款)以及加密支付卡。交易所支付 1.0 的核心本質是 2C 業務，旨在滿足交易所大規模 C 端用戶的現實消費需求，保持用戶留存，並通過激勵手段提高用戶活躍度與忠誠度。

在這種交易所中心化、內部支付閉環的鏈路下，實際是將用戶在交易所的加密資產通過交易所貨幣承兌出金後與商戶進行結算。這種相對中心化的加密支付方式可稱爲交易所的 Payment 1.0。

交易所支付 2.0

交易所支付 2.0 的核心本質是 2B 業務，目標是競爭商戶。它將交易所基礎設施整合，並對外形成 B 端能力。將交易所支付的邏輯類比交易所現貨充提幣的邏輯，可以看出：

• 交易所支付將現貨充值、提幣能力強化到企業級的 Payin & Payout 能力，包括毫秒級別的收單/下發頻率，大額單筆流水的通道容量，高並發處理，企業級運營後臺和對帳系統；

• 在此基礎上，對多幣種、多鏈的兼容以及流動性管理的能力也是一般加密支付公司難以企及的；

• 結合交易所本身的多司法轄區監管牌照、嚴格的合規安全 KYT/KYC/AML 能力，能夠在支付鏈路上最大程度地保護資產安全，同時也能支持多個法幣幣種的 On/Off-ramp 貨幣承兌出入金合規通道。

交易所支付 2.0 的更大目的是服務交易所之外的用戶，一方面能夠借助交易所自身已經構建好的各個成熟模塊，更好地進行業務的 2B 拓展，一方面也能夠間接地進行部分 2C 用戶的轉換，最大化 2B2C 兩端的優勢。

交易所支付的未來

鏈上化

交易所支付的鏈上化趨勢已經顯現。Coinbase 不斷在 Base 鏈上加碼，CZ 近期也一直在爲 BNB Chain 宣傳，Hashkey Chain 也在不遺餘力地拓展。

PayFi

PayFi 是將支付和去中心化的各種金融服務相結合的產品形態。一個潛在的發展方向是將傳統金融的授信和生息服務搬到鏈上，從曾經興盛的 P2P 借貸市場可以看到巨大需求。如果能將個人信用系統搬到更加透明和去中心化的區塊鏈上，可能極大激活區塊鏈上的借貸服務，同時催生出區塊鏈個人保險等一系列生態產品。

人工智能的影響

AI Agent 可能與 Web3 支付產品產生交互。例如，AI Agent 可以幫助用戶完成日常生活中的各種任務，如預訂餐廳、購物等，而 Web3 支付可以橋接接下來的支付過程。基於區塊鏈的智能合約比傳統銀行帳戶能更友好地接入 AI Agent，讓用戶直接托管自己的資金和使用，略過向銀行請求的繁瑣流程和等待時間。

結語

區塊鏈連結的"每一個人，每一個點"雖然有時可能演變成各種 memecoin 的情緒宣泄，但終有一天會實實在在地普惠大衆。Web3 支付產品正朝着這個遠景努力，當看到身處非洲大陸而沒有銀行開戶資質的用戶，能夠通過 Web3 支付在電商網站使用加密幣爲家庭購買生活用品和食物時，我們就知道這條道路是正確的。