BTC (Re) staking và thị trường tài sản neo đang cạnh tranh gay gắt
Gần đây, với việc khởi động giai đoạn đầu tiên của mạng chính Babylon, Pendle hỗ trợ BTC LST và việc ra mắt nhiều loại tài sản BTC được đóng gói, BTCFi lại trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Bài viết này sẽ phân tích sự phát triển mới nhất của BTC (re) staking và các tài sản được neo vào BTC.
BTC (Re)thị trường staking
Sau khi Babylon Stage 1 nhanh chóng đạt giới hạn 1000 BTC, sự cạnh tranh giữa BTC LST ngày càng trở nên gay gắt. Trong 30 ngày qua, Lombard Finance đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng, với khối lượng tiền gửi đạt 5,9k BTC, đạt TVL cao nhất hiện tại, vượt qua Solv Protocol, vốn đã dẫn đầu trong thời gian dài.
Lombard thông qua việc hợp tác với giao thức tái thế chấp hàng đầu Symbiotic, đã cung cấp cho người tham gia những lợi nhuận tái thế chấp phong phú hơn từ hệ sinh thái ETH và cơ hội tham gia DeFi, do đó có được lợi thế cạnh tranh ở giai đoạn hiện tại.
Chiến lược sinh thái trở thành yếu tố then chốt
Trong lĩnh vực BTC LST, chiến lược sinh thái đã trở thành yếu tố quyết định trong cục diện cạnh tranh hiện tại. Khác với ETH LRT, BTC LST phải đối mặt với nhiều yếu tố phức tạp hơn, bao gồm các kịch bản ứng dụng DeFi hạ nguồn, giai đoạn phát triển BTC L2, sự kết hợp với các tài sản BTC neo trên các chuỗi khác và sự tích hợp với các nền tảng tái ký quỹ. Hiện tại, sự lựa chọn chiến lược sinh thái ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ tăng trưởng và cuộc cạnh tranh giành thị phần sớm.
Lombard Finance tập trung vào phát triển hệ sinh thái ETH. Thông qua sự hợp tác với Symbiotic và Karak Network, họ đã cung cấp nhiều phần thưởng bên ngoài phong phú cho những người đặt cọc. $LBTC, với tư cách là BTC LST đầu tiên nhận được sự hỗ trợ từ giao thức tái đặt cọc trên ETH, đang tích cực thúc đẩy các cách chơi đòn bẩy trên ETH, với các đối tác chính bao gồm Pendle, Gearbox Protocol và Zerolend.
Solv Protocol và Bedrock DeFi áp dụng chiến lược mở rộng đa chuỗi, phát triển hệ sinh thái bao gồm việc nhận tiền gửi ở thượng nguồn và xây dựng ứng dụng ở hạ nguồn. Sự thanh khoản chính của SolvBTC.BBN và uniBTC tập trung vào chuỗi BNB và ETH, đồng thời cũng cung cấp tính thanh khoản BTC cho các L2 khác.
Lorenzo Protocol và pStake Finance đã tập trung vào việc triển khai trên chuỗi BNB trong giai đoạn ban đầu. Họ đã hỗ trợ nhận tiền gửi $BTCB và đã đúc LST - $stBTC và $yBTC trên chuỗi BNB. Điểm nổi bật của Lorenzo là xây dựng thị trường lợi nhuận dựa trên BTCFi, sử dụng cấu trúc tách biệt giữa token vốn lưu động (LPT) và token tích lũy lợi nhuận (YAT).
Pendle tiến quân vào BTCFi
Pendle đã tích hợp bốn loại BTC LST vào thị trường điểm của mình, bao gồm $LBTC, $eBTC, $uniBTC và $SolvBTC.BBN. Tình hình thực tế của $LBTC cao hơn giá trị bề mặt, vì 37% của $eBTC được hỗ trợ bởi $LBTC, việc Pendle tích hợp $eBTC cũng mang lại lợi ích cho Lombard.
Ngoài $eBTC, ba loại LST còn lại đều đã hợp tác với ETH L2 Corn mới nổi. Corn có hai thiết kế độc đáo là veTokenomics và Hybrid Tokenized Bitcoin, trong tương lai có thể hình thành một lộ trình tích hợp Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, tạo ra đòn bẩy mới cho hệ thống BTCFi.
SatLayer tham gia thị trường staking lại
SatLayer gia nhập lĩnh vực tái staking BTC, trở thành đối thủ mới nổi của Pell Network. Cả hai đều chấp nhận tái staking BTC LST và sử dụng nó để cung cấp đảm bảo an ninh cho các giao thức khác. Pell đã tích lũy 270 triệu USD TVL, tích hợp các sản phẩm phái sinh BTC chính trên 13 mạng lưới. SatLayer được triển khai trên Ethereum, hỗ trợ nhận nhiều loại BTC LST và có kế hoạch thực hiện thêm nhiều tích hợp.
Cạnh tranh tài sản neo BTC gia tăng
Cạnh tranh trên thị trường BTC ngày càng trở nên khốc liệt hơn, các tài sản thay thế chính bao gồm $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC và các tài sản BTC LST khác.
Một sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đã ra mắt tài sản được bao bọc $cbBTC, được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký của họ, đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều giao thức DeFi chính và có kế hoạch mở rộng sang nhiều chuỗi khác. Nhiều dự án BTC LST cũng nhanh chóng bày tỏ ý định hợp tác với chuỗi mà tài sản này đang có.
Mặc dù có lo ngại về tính bảo mật, $WBTC vẫn chiếm hơn 60% thị phần của thị trường BTC được đóng gói. Nhà phát hành gần đây đã thông báo sẽ triển khai $WBTC trên Avalanche và BNB Chain, và thực hiện mở rộng đa chuỗi thông qua tiêu chuẩn token thay thế toàn chuỗi (OFT). Tuy nhiên, tỷ lệ chấp nhận WBTC tiếp tục giảm, nhiều giao thức DeFi hàng đầu bắt đầu loại bỏ nó khỏi danh sách tài sản thế chấp.
$FBTC đã được triển khai trên Ethereum, Mantle và BNB Chain, tích cực thúc đẩy việc áp dụng trong lĩnh vực BTCFi thông qua "Sparkle Campaign". Nhiều dự án staking BTC (re) đã áp dụng $FBTC và cung cấp phần thưởng điểm cho người dùng sớm.
Tóm tắt
Trong xu hướng tăng trưởng liên tục của BTCFi, BTC (re)staking và tài sản neo BTC là hai lĩnh vực quan trọng cần chú ý. Lĩnh vực BTC (re)staking đang xuất hiện xu hướng xây dựng quá mức ở phía cung, trong khi quy mô thị trường ở phía cầu vẫn chưa rõ ràng. Chiến lược sinh thái khác biệt và ứng dụng hạ nguồn độc đáo trở thành yếu tố then chốt trong cuộc cạnh tranh BTC LST.
Xu hướng tài sản neo BTC chồng chéo đã đưa ra các rủi ro hệ thống mới, đồng thời có khả năng các giao thức bị khai thác quá mức mà thu nhập rất ít. Đối với tài sản neo BTC, lòng tin vẫn là vấn đề chính. Các sàn giao dịch, L2 và nhiều bên liên quan đến BTC LST đang tích cực phát triển các tài sản neo BTC của riêng họ, nhằm được các giao thức DeFi chính thống và người dùng rộng rãi chấp nhận, để chiếm lĩnh thị phần bị mất của WBTC.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTC tái thế chấp thị trường cạnh tranh gia tăng Chiến lược sinh thái trở thành chìa khóa quyết định
BTC (Re) staking và thị trường tài sản neo đang cạnh tranh gay gắt
Gần đây, với việc khởi động giai đoạn đầu tiên của mạng chính Babylon, Pendle hỗ trợ BTC LST và việc ra mắt nhiều loại tài sản BTC được đóng gói, BTCFi lại trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Bài viết này sẽ phân tích sự phát triển mới nhất của BTC (re) staking và các tài sản được neo vào BTC.
BTC (Re)thị trường staking
Sau khi Babylon Stage 1 nhanh chóng đạt giới hạn 1000 BTC, sự cạnh tranh giữa BTC LST ngày càng trở nên gay gắt. Trong 30 ngày qua, Lombard Finance đã đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng, với khối lượng tiền gửi đạt 5,9k BTC, đạt TVL cao nhất hiện tại, vượt qua Solv Protocol, vốn đã dẫn đầu trong thời gian dài.
Lombard thông qua việc hợp tác với giao thức tái thế chấp hàng đầu Symbiotic, đã cung cấp cho người tham gia những lợi nhuận tái thế chấp phong phú hơn từ hệ sinh thái ETH và cơ hội tham gia DeFi, do đó có được lợi thế cạnh tranh ở giai đoạn hiện tại.
Chiến lược sinh thái trở thành yếu tố then chốt
Trong lĩnh vực BTC LST, chiến lược sinh thái đã trở thành yếu tố quyết định trong cục diện cạnh tranh hiện tại. Khác với ETH LRT, BTC LST phải đối mặt với nhiều yếu tố phức tạp hơn, bao gồm các kịch bản ứng dụng DeFi hạ nguồn, giai đoạn phát triển BTC L2, sự kết hợp với các tài sản BTC neo trên các chuỗi khác và sự tích hợp với các nền tảng tái ký quỹ. Hiện tại, sự lựa chọn chiến lược sinh thái ảnh hưởng trực tiếp đến tốc độ tăng trưởng và cuộc cạnh tranh giành thị phần sớm.
Lombard Finance tập trung vào phát triển hệ sinh thái ETH. Thông qua sự hợp tác với Symbiotic và Karak Network, họ đã cung cấp nhiều phần thưởng bên ngoài phong phú cho những người đặt cọc. $LBTC, với tư cách là BTC LST đầu tiên nhận được sự hỗ trợ từ giao thức tái đặt cọc trên ETH, đang tích cực thúc đẩy các cách chơi đòn bẩy trên ETH, với các đối tác chính bao gồm Pendle, Gearbox Protocol và Zerolend.
Solv Protocol và Bedrock DeFi áp dụng chiến lược mở rộng đa chuỗi, phát triển hệ sinh thái bao gồm việc nhận tiền gửi ở thượng nguồn và xây dựng ứng dụng ở hạ nguồn. Sự thanh khoản chính của SolvBTC.BBN và uniBTC tập trung vào chuỗi BNB và ETH, đồng thời cũng cung cấp tính thanh khoản BTC cho các L2 khác.
Lorenzo Protocol và pStake Finance đã tập trung vào việc triển khai trên chuỗi BNB trong giai đoạn ban đầu. Họ đã hỗ trợ nhận tiền gửi $BTCB và đã đúc LST - $stBTC và $yBTC trên chuỗi BNB. Điểm nổi bật của Lorenzo là xây dựng thị trường lợi nhuận dựa trên BTCFi, sử dụng cấu trúc tách biệt giữa token vốn lưu động (LPT) và token tích lũy lợi nhuận (YAT).
Pendle tiến quân vào BTCFi
Pendle đã tích hợp bốn loại BTC LST vào thị trường điểm của mình, bao gồm $LBTC, $eBTC, $uniBTC và $SolvBTC.BBN. Tình hình thực tế của $LBTC cao hơn giá trị bề mặt, vì 37% của $eBTC được hỗ trợ bởi $LBTC, việc Pendle tích hợp $eBTC cũng mang lại lợi ích cho Lombard.
Ngoài $eBTC, ba loại LST còn lại đều đã hợp tác với ETH L2 Corn mới nổi. Corn có hai thiết kế độc đáo là veTokenomics và Hybrid Tokenized Bitcoin, trong tương lai có thể hình thành một lộ trình tích hợp Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi, tạo ra đòn bẩy mới cho hệ thống BTCFi.
SatLayer tham gia thị trường staking lại
SatLayer gia nhập lĩnh vực tái staking BTC, trở thành đối thủ mới nổi của Pell Network. Cả hai đều chấp nhận tái staking BTC LST và sử dụng nó để cung cấp đảm bảo an ninh cho các giao thức khác. Pell đã tích lũy 270 triệu USD TVL, tích hợp các sản phẩm phái sinh BTC chính trên 13 mạng lưới. SatLayer được triển khai trên Ethereum, hỗ trợ nhận nhiều loại BTC LST và có kế hoạch thực hiện thêm nhiều tích hợp.
Cạnh tranh tài sản neo BTC gia tăng
Cạnh tranh trên thị trường BTC ngày càng trở nên khốc liệt hơn, các tài sản thay thế chính bao gồm $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC và các tài sản BTC LST khác.
Một sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đã ra mắt tài sản được bao bọc $cbBTC, được hỗ trợ bởi dịch vụ lưu ký của họ, đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều giao thức DeFi chính và có kế hoạch mở rộng sang nhiều chuỗi khác. Nhiều dự án BTC LST cũng nhanh chóng bày tỏ ý định hợp tác với chuỗi mà tài sản này đang có.
Mặc dù có lo ngại về tính bảo mật, $WBTC vẫn chiếm hơn 60% thị phần của thị trường BTC được đóng gói. Nhà phát hành gần đây đã thông báo sẽ triển khai $WBTC trên Avalanche và BNB Chain, và thực hiện mở rộng đa chuỗi thông qua tiêu chuẩn token thay thế toàn chuỗi (OFT). Tuy nhiên, tỷ lệ chấp nhận WBTC tiếp tục giảm, nhiều giao thức DeFi hàng đầu bắt đầu loại bỏ nó khỏi danh sách tài sản thế chấp.
$FBTC đã được triển khai trên Ethereum, Mantle và BNB Chain, tích cực thúc đẩy việc áp dụng trong lĩnh vực BTCFi thông qua "Sparkle Campaign". Nhiều dự án staking BTC (re) đã áp dụng $FBTC và cung cấp phần thưởng điểm cho người dùng sớm.
Tóm tắt
Trong xu hướng tăng trưởng liên tục của BTCFi, BTC (re)staking và tài sản neo BTC là hai lĩnh vực quan trọng cần chú ý. Lĩnh vực BTC (re)staking đang xuất hiện xu hướng xây dựng quá mức ở phía cung, trong khi quy mô thị trường ở phía cầu vẫn chưa rõ ràng. Chiến lược sinh thái khác biệt và ứng dụng hạ nguồn độc đáo trở thành yếu tố then chốt trong cuộc cạnh tranh BTC LST.
Xu hướng tài sản neo BTC chồng chéo đã đưa ra các rủi ro hệ thống mới, đồng thời có khả năng các giao thức bị khai thác quá mức mà thu nhập rất ít. Đối với tài sản neo BTC, lòng tin vẫn là vấn đề chính. Các sàn giao dịch, L2 và nhiều bên liên quan đến BTC LST đang tích cực phát triển các tài sản neo BTC của riêng họ, nhằm được các giao thức DeFi chính thống và người dùng rộng rãi chấp nhận, để chiếm lĩnh thị phần bị mất của WBTC.