Bitcoin như một tài sản có giá trị hơn một nghìn tỷ đô la, phần lớn vẫn đang ở trạng thái nhàn rỗi. Theo ước tính, khoảng 99% giá trị thị trường BTC không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào trên chuỗi, hơn 14 triệu BTC đã không được sử dụng trong thời gian dài. Điều này tạo ra sự tương phản rõ rệt với Ethereum, nơi có một lượng lớn ETH được triển khai tích cực trong DeFi và staking.
BTCFi( Bitcoin DeFi) nhằm kích hoạt những vốn bị ngủ yên này. Mục tiêu của nó là biến Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản sản xuất, giúp người nắm giữ có thể kiếm lợi nhuận qua BTC hoặc sử dụng nó cho các ứng dụng DeFi.
Nhu cầu của các tổ chức đối với lợi suất gốc BTC đang ngày càng tăng. Khi nhiều công ty quản lý tài sản lớn tung ra ETF Bitcoin giao ngay, các tổ chức bắt đầu khám phá cách tận dụng BTC mà họ đang nắm giữ. Mặc dù tỷ lệ hoàn vốn hàng năm 3%-5% có vẻ không cao, nhưng nó có giá trị đáng kể khi quản lý quỹ quy mô lớn. Một số giao thức phi tập trung thậm chí cung cấp lợi suất hàng năm 10%-20%, khiến cơ hội này trở nên hấp dẫn hơn.
Hệ sinh thái BTCFi đang phát triển nhanh chóng, giới thiệu các sản phẩm và khung mới được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức:
Quản lý tuân thủ và bao gói thanh khoản: Tài sản kỹ thuật số Fidelity, Coinbase Custody và các dịch vụ khác hỗ trợ tham gia DeFi dưới sự quản lý chặt chẽ.
ETF và sản phẩm tích hợp lợi nhuận: Châu Âu đã ra mắt ETP Bitcoin sinh lời, các tổ chức cũng đang khám phá các sản phẩm cấu trúc liên kết với BTC.
Sự trưởng thành của giao thức được nâng cao: Tổng giá trị khóa của giao thức BTCFi như Babylon và Lombard đã vượt qua hàng tỷ đô la, đã trải qua kiểm toán an ninh và thúc đẩy tính tuân thủ.
Đột phá công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển của BTCFi:
Nâng cấp Taproot đã cải thiện tính riêng tư, khả năng mở rộng và khả năng lập trình của Bitcoin.
Các khái niệm như BitVM có triển vọng thực hiện hợp đồng thông minh tương tự như Ethereum trên Bitcoin.
Mạng Layer-2 và sidechain gốc của Bitcoin như Stacks, Rootstock, Merlin Chain, v.v. đã đưa vào chức năng hợp đồng thông minh.
Sự bùng nổ của Ordinals và token BRC-20 cho thấy nhu cầu của thị trường đối với nhiều ứng dụng hơn của Bitcoin.
Hệ sinh thái BTCFi đang hình thành, chuyển đổi Bitcoin từ việc lưu trữ giá trị thụ động sang tài sản tài chính được triển khai tích cực. Việc token hóa BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, tham gia staking, hoặc để phát hành stablecoin. Những vị thế này thường có thể đảo ngược, người dùng có thể rút lui bất cứ lúc nào và lấy lại Bitcoin gốc.
BTCFi được hỗ trợ bởi nhiều mô hình lợi nhuận đa dạng, bao gồm chênh lệch lãi suất cho vay, phí giao dịch, và chia sẻ phần thưởng staking. Những mô hình này cùng nhau thể hiện cách mà giao thức BTCFi kích hoạt Bitcoin nhàn rỗi, đồng thời xây dựng một nền tảng thu nhập bền vững. Khi nhiều BTC hơn tham gia vào hệ thống phân lớp này, nó không chỉ được lưu thông mà còn tạo ra lãi kép, hỗ trợ một nền kinh tế song song lấy Bitcoin làm trung tâm.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTCFi: Kích hoạt hàng triệu tỷ USD Bitcoin đang ngủ, mở ra kỷ nguyên sinh lãi mới
BTCFi: Giải phóng vốn Bitcoin đang ngủ
Bitcoin như một tài sản có giá trị hơn một nghìn tỷ đô la, phần lớn vẫn đang ở trạng thái nhàn rỗi. Theo ước tính, khoảng 99% giá trị thị trường BTC không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào trên chuỗi, hơn 14 triệu BTC đã không được sử dụng trong thời gian dài. Điều này tạo ra sự tương phản rõ rệt với Ethereum, nơi có một lượng lớn ETH được triển khai tích cực trong DeFi và staking.
BTCFi( Bitcoin DeFi) nhằm kích hoạt những vốn bị ngủ yên này. Mục tiêu của nó là biến Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản sản xuất, giúp người nắm giữ có thể kiếm lợi nhuận qua BTC hoặc sử dụng nó cho các ứng dụng DeFi.
Nhu cầu của các tổ chức đối với lợi suất gốc BTC đang ngày càng tăng. Khi nhiều công ty quản lý tài sản lớn tung ra ETF Bitcoin giao ngay, các tổ chức bắt đầu khám phá cách tận dụng BTC mà họ đang nắm giữ. Mặc dù tỷ lệ hoàn vốn hàng năm 3%-5% có vẻ không cao, nhưng nó có giá trị đáng kể khi quản lý quỹ quy mô lớn. Một số giao thức phi tập trung thậm chí cung cấp lợi suất hàng năm 10%-20%, khiến cơ hội này trở nên hấp dẫn hơn.
Hệ sinh thái BTCFi đang phát triển nhanh chóng, giới thiệu các sản phẩm và khung mới được thiết kế đặc biệt cho các tổ chức:
Đột phá công nghệ đã thúc đẩy sự phát triển của BTCFi:
Hệ sinh thái BTCFi đang hình thành, chuyển đổi Bitcoin từ việc lưu trữ giá trị thụ động sang tài sản tài chính được triển khai tích cực. Việc token hóa BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, tham gia staking, hoặc để phát hành stablecoin. Những vị thế này thường có thể đảo ngược, người dùng có thể rút lui bất cứ lúc nào và lấy lại Bitcoin gốc.
BTCFi được hỗ trợ bởi nhiều mô hình lợi nhuận đa dạng, bao gồm chênh lệch lãi suất cho vay, phí giao dịch, và chia sẻ phần thưởng staking. Những mô hình này cùng nhau thể hiện cách mà giao thức BTCFi kích hoạt Bitcoin nhàn rỗi, đồng thời xây dựng một nền tảng thu nhập bền vững. Khi nhiều BTC hơn tham gia vào hệ thống phân lớp này, nó không chỉ được lưu thông mà còn tạo ra lãi kép, hỗ trợ một nền kinh tế song song lấy Bitcoin làm trung tâm.