Phân tích sâu về giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Move
Cetus là một sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản dựa trên hệ sinh thái Move, sử dụng thuật toán thanh khoản tập trung tương tự như phiên bản V3, đồng thời kết hợp một loạt các tính năng bổ sung, nhằm cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt nhất và hiệu quả sử dụng vốn cao hơn. Hơn nữa, Cetus còn tận dụng đầy đủ các đặc điểm sinh thái độc đáo của một chuỗi công cộng, tạo ra một số tính năng có thể kết hợp độc đáo.
Đối tượng phục vụ của sàn giao dịch phi tập trung
Thị trường giao dịch mã hóa trên chuỗi mặc dù quy mô tương đối nhỏ, nhưng tốc độ tăng trưởng thì đáng kinh ngạc. Một trong những đặc điểm lớn của thị trường này là hầu hết các loại tài sản thuộc nhóm tài sản có thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, và loại tài sản này vẫn đang gia tăng mỗi ngày, do đó tồn tại nhu cầu mạnh mẽ về việc khám phá giá cả. Trong môi trường thị trường như vậy, làm thế nào để khám phá giá cả tốt hơn nhằm thu hút thanh khoản trở thành chìa khóa cho sự phát triển thịnh vượng của giao dịch trên chuỗi. Do đó, chúng tôi cho rằng đối tượng phục vụ hàng đầu của sàn giao dịch phi tập trung nên là nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Nhu cầu LP khác nhau tùy thuộc vào bối cảnh giao dịch. Chúng ta có thể phân chia tài sản trên chuỗi thành hai loại chính: tài sản chính (tài sản có khối lượng giao dịch đứng trong top mười của các chuỗi công khai) và tài sản đuôi dài. Nhu cầu LP của hai loại tài sản này có sự khác biệt:
Tài sản chủ đạo LP: theo đuổi thu nhập phí giao dịch cao hơn, đồng thời hy vọng giảm thiểu tổn thất không thường xuyên
Tài sản đuôi dài LP: Tìm kiếm chiến lược vốn hóa thị trường kinh tế hơn, có thể kiểm soát và linh hoạt.
Trong dài hạn, phiên bản V3 với hiệu quả vốn cao hơn chắc chắn là xu hướng tương lai. Tuy nhiên, do sự khác biệt trong nhu cầu nêu trên, phiên bản V2 và V3 vẫn có thể đồng tồn tại trên dữ liệu. Thị trường chắc chắn sẽ xuất hiện những nền tảng có thể đáp ứng cả hai nhu cầu này. Trong một hệ sinh thái chuỗi công khai mới nổi nào đó, Cetus là một ứng cử viên rất tiềm năng.
Cetus：Sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên của hệ sinh thái Move với giao thức thanh khoản tập trung
Cetus hiện đã ra mắt một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm giao dịch, Thanh khoản không cần giấy phép, cầu nối đa chuỗi, v.v.
tập trung Thanh khoản
Cetus áp dụng thuật toán tạo thị trường tập trung thanh khoản tương tự như phiên bản V3. LP có thể tạo nhiều vị trí trong cùng một bể bằng cách thiết lập các khoảng giá khác nhau để thực hiện chiến lược tùy chỉnh. Khi các giao dịch mới được thực hiện, giá liên tục thay đổi, hợp đồng thông minh sẽ tiêu thụ tất cả thanh khoản có sẵn trong khoảng giá hiện tại cho đến khi đạt đến Tick giá tiếp theo. Lúc này, hợp đồng sẽ ngay lập tức chuyển sang Tick mới, kích hoạt bất kỳ thanh khoản nào đang ngủ trong khoảng Tick mới.
không cần giấy phép xây dựng bể
Cetus cho phép người dùng tạo thanh khoản mà không cần sự cho phép, các dự án cũng có thể trực tiếp phát hành token mới trên nền tảng. Tính năng này giúp Cetus thu hút nhiều dự án sớm hơn, nhanh chóng thiết lập quyền định giá cho các tài sản dài đuôi.
Phí giao dịch linh hoạt
Cetus cung cấp cho các đội ngũ và người dùng tùy chọn mức phí giao dịch tùy chỉnh. Cùng một đồng token có thể thiết lập nhiều bể với mức phí khác nhau, hiện tại hỗ trợ bốn mức: 0.01%, 0.05%, 0.25% và 1%. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự tìm kiếm giải pháp phân bổ thanh khoản phù hợp nhất, mang lại nhiều linh hoạt hơn cho LP và người dùng giao dịch.
Quản lý vị trí tự động
Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn dựa trên lệnh theo phạm vi. Để tránh giá giao ngay quay trở lại phạm vi giá, người dùng có thể chọn sử dụng quản lý vị thế của bên thứ ba tích hợp Cetus, từ đó giảm bớt độ khó trong việc quản lý thanh khoản, thuận tiện cho LP tài sản đuôi dài.
Tính khả kết hợp
Cetus hỗ trợ khả năng kết hợp cao, các nhóm dự án khác có thể dễ dàng thiết lập giao diện trao đổi trên front-end của họ bằng cách tích hợp Cetus SDK, nhanh chóng truy cập vào thanh khoản của Cetus.
Cầu nối chuỗi an toàn
Cầu nối đa chuỗi dựa trên giao thức đa chuỗi của Cetus đã được ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, người dùng có thể an toàn và thuận tiện chuyển đổi tài sản giữa gần 20 chuỗi công khai.
mô hình kinh tế token có liên kết mạnh
Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Bằng cách nắm giữ token Cetus và xCetus, người dùng có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo sự nhất quán giữa lợi ích của cộng đồng và giao thức.
Đội ngũ Cetus: Nhà phát triển thuật toán tạo lập thị trường thanh khoản tập trung giàu kinh nghiệm
Phiên bản V3 của sàn giao dịch phi tập trung là một cuộc cách mạng lớn trong kiến trúc DeFi, với cốt lõi là thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung (CLMM), có thể tối đa hóa tỷ lệ sử dụng vốn của LP. Trên các chuỗi không phải EVM tốc độ cao, số lượng đối thủ trong lĩnh vực CLMM tương đối ít. Trong tương lai, sự cạnh tranh giữa các sàn giao dịch phi tập trung loại CLMM sẽ chuyển nhiều hơn về phía hoạt động.
Đằng sau Cetus là một đội ngũ có kinh nghiệm phát triển và vận hành trưởng thành, phiên bản của họ đã được triển khai và vận hành ổn định trên một chuỗi công khai nào đó. Với sản phẩm đáng tin cậy, khả năng BD mạnh mẽ trong hệ sinh thái và khả năng kể chuyện vận hành liên tục, đội ngũ Cetus có khả năng đạt được vị trí dẫn đầu cơ sở hạ tầng CLMM trên một chuỗi công khai nào đó.
Đổi mới DeFi do giao thức thanh khoản tập trung thúc đẩy
LP tự động hóa quản lý thanh khoản giao thức
Trong giao thức thanh khoản tập trung, LP thường chọn cung cấp thanh khoản gần giá thị trường. Khi giá thị trường vượt qua phạm vi chiến lược, LP không chỉ phải đối mặt với tổn thất không thường xuyên mà còn không thể tiếp tục kiếm phí LP. Giao thức quản lý thanh khoản tự động ra đời để giúp LP tự động thực hiện chiến lược làm thị trường.
Loại giao thức này còn có thể thực hiện:
Đào LP tài sản đơn bên
Phát hành token LP ERC20 cho nhà cung cấp LP
Bể súng máy mới và khai thác đòn bẩy
Dưới thuật toán CLMM, lợi thế về vốn được khuếch đại, các tổ chức định lượng chuyên nghiệp và đội ngũ tạo lập thị trường có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Các bể súng có thể lấy vốn từ người dùng giao thức hoặc giao thức cho vay, áp dụng các chiến lược chủ động và ổn định để tạo ra lợi nhuận, điều này có giá trị to lớn đối với những người dùng có nhu cầu đầu tư lớn.
Hệ thống sản phẩm phái sinh mới
Trong hệ thống CLMM, khi lợi nhuận của LP tăng lên, cũng phải đối mặt với rủi ro không thường trực cao hơn. Cách xây dựng các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro làm thị trường của LP, nhằm giảm thiểu thiệt hại lợi ích của LP do dự án cố ý đè giá, là một lĩnh vực đáng được chú ý.
Dựa trên lợi thế khả năng kết hợp của thuật toán CLMM, còn nhiều giao thức DeFi tiềm năng lớn đang chờ phát triển. Đặc biệt, sau một số sự kiện như các sàn giao dịch tiền điện tử gặp sự cố, một số stablecoin bị quản lý, tầm quan trọng của DeFi càng trở nên rõ ràng hơn.
Kết luận
Đội ngũ Cetus đã thể hiện khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng phát triển kinh doanh mạnh mẽ giữa các hệ sinh thái và khả năng vận hành xuất sắc. Họ có sự hiểu biết sâu sắc và độc đáo về sản phẩm và lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung. Chúng tôi tin rằng, trong một lĩnh vực sinh thái độc đáo như một chuỗi công khai nào đó, Cetus có tiềm năng lớn để trở thành đầu ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cetus: Đổi mới và tiềm năng của giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Move
Phân tích sâu về giao thức thanh khoản tập trung trong hệ sinh thái Move
Cetus là một sàn giao dịch phi tập trung và giao thức thanh khoản dựa trên hệ sinh thái Move, sử dụng thuật toán thanh khoản tập trung tương tự như phiên bản V3, đồng thời kết hợp một loạt các tính năng bổ sung, nhằm cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt nhất và hiệu quả sử dụng vốn cao hơn. Hơn nữa, Cetus còn tận dụng đầy đủ các đặc điểm sinh thái độc đáo của một chuỗi công cộng, tạo ra một số tính năng có thể kết hợp độc đáo.
Đối tượng phục vụ của sàn giao dịch phi tập trung
Thị trường giao dịch mã hóa trên chuỗi mặc dù quy mô tương đối nhỏ, nhưng tốc độ tăng trưởng thì đáng kinh ngạc. Một trong những đặc điểm lớn của thị trường này là hầu hết các loại tài sản thuộc nhóm tài sản có thanh khoản thấp và vốn hóa thị trường thấp, và loại tài sản này vẫn đang gia tăng mỗi ngày, do đó tồn tại nhu cầu mạnh mẽ về việc khám phá giá cả. Trong môi trường thị trường như vậy, làm thế nào để khám phá giá cả tốt hơn nhằm thu hút thanh khoản trở thành chìa khóa cho sự phát triển thịnh vượng của giao dịch trên chuỗi. Do đó, chúng tôi cho rằng đối tượng phục vụ hàng đầu của sàn giao dịch phi tập trung nên là nhà cung cấp thanh khoản (LP).
Nhu cầu LP khác nhau tùy thuộc vào bối cảnh giao dịch. Chúng ta có thể phân chia tài sản trên chuỗi thành hai loại chính: tài sản chính (tài sản có khối lượng giao dịch đứng trong top mười của các chuỗi công khai) và tài sản đuôi dài. Nhu cầu LP của hai loại tài sản này có sự khác biệt:
Trong dài hạn, phiên bản V3 với hiệu quả vốn cao hơn chắc chắn là xu hướng tương lai. Tuy nhiên, do sự khác biệt trong nhu cầu nêu trên, phiên bản V2 và V3 vẫn có thể đồng tồn tại trên dữ liệu. Thị trường chắc chắn sẽ xuất hiện những nền tảng có thể đáp ứng cả hai nhu cầu này. Trong một hệ sinh thái chuỗi công khai mới nổi nào đó, Cetus là một ứng cử viên rất tiềm năng.
Cetus：Sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên của hệ sinh thái Move với giao thức thanh khoản tập trung
Cetus hiện đã ra mắt một dòng sản phẩm hoàn chỉnh bao gồm giao dịch, Thanh khoản không cần giấy phép, cầu nối đa chuỗi, v.v.
tập trung Thanh khoản
Cetus áp dụng thuật toán tạo thị trường tập trung thanh khoản tương tự như phiên bản V3. LP có thể tạo nhiều vị trí trong cùng một bể bằng cách thiết lập các khoảng giá khác nhau để thực hiện chiến lược tùy chỉnh. Khi các giao dịch mới được thực hiện, giá liên tục thay đổi, hợp đồng thông minh sẽ tiêu thụ tất cả thanh khoản có sẵn trong khoảng giá hiện tại cho đến khi đạt đến Tick giá tiếp theo. Lúc này, hợp đồng sẽ ngay lập tức chuyển sang Tick mới, kích hoạt bất kỳ thanh khoản nào đang ngủ trong khoảng Tick mới.
không cần giấy phép xây dựng bể
Cetus cho phép người dùng tạo thanh khoản mà không cần sự cho phép, các dự án cũng có thể trực tiếp phát hành token mới trên nền tảng. Tính năng này giúp Cetus thu hút nhiều dự án sớm hơn, nhanh chóng thiết lập quyền định giá cho các tài sản dài đuôi.
Phí giao dịch linh hoạt
Cetus cung cấp cho các đội ngũ và người dùng tùy chọn mức phí giao dịch tùy chỉnh. Cùng một đồng token có thể thiết lập nhiều bể với mức phí khác nhau, hiện tại hỗ trợ bốn mức: 0.01%, 0.05%, 0.25% và 1%. Thiết kế này khuyến khích thị trường tự tìm kiếm giải pháp phân bổ thanh khoản phù hợp nhất, mang lại nhiều linh hoạt hơn cho LP và người dùng giao dịch.
Quản lý vị trí tự động
Người dùng có thể thực hiện các thao tác như lệnh chốt lời và lệnh giới hạn dựa trên lệnh theo phạm vi. Để tránh giá giao ngay quay trở lại phạm vi giá, người dùng có thể chọn sử dụng quản lý vị thế của bên thứ ba tích hợp Cetus, từ đó giảm bớt độ khó trong việc quản lý thanh khoản, thuận tiện cho LP tài sản đuôi dài.
Tính khả kết hợp
Cetus hỗ trợ khả năng kết hợp cao, các nhóm dự án khác có thể dễ dàng thiết lập giao diện trao đổi trên front-end của họ bằng cách tích hợp Cetus SDK, nhanh chóng truy cập vào thanh khoản của Cetus.
Cầu nối chuỗi an toàn
Cầu nối đa chuỗi dựa trên giao thức đa chuỗi của Cetus đã được ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, người dùng có thể an toàn và thuận tiện chuyển đổi tài sản giữa gần 20 chuỗi công khai.
mô hình kinh tế token có liên kết mạnh
Cetus áp dụng mô hình kinh tế xToken. Bằng cách nắm giữ token Cetus và xCetus, người dùng có thể nhận được phần chia lợi nhuận từ giao thức, đảm bảo sự nhất quán giữa lợi ích của cộng đồng và giao thức.
Đội ngũ Cetus: Nhà phát triển thuật toán tạo lập thị trường thanh khoản tập trung giàu kinh nghiệm
Phiên bản V3 của sàn giao dịch phi tập trung là một cuộc cách mạng lớn trong kiến trúc DeFi, với cốt lõi là thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung (CLMM), có thể tối đa hóa tỷ lệ sử dụng vốn của LP. Trên các chuỗi không phải EVM tốc độ cao, số lượng đối thủ trong lĩnh vực CLMM tương đối ít. Trong tương lai, sự cạnh tranh giữa các sàn giao dịch phi tập trung loại CLMM sẽ chuyển nhiều hơn về phía hoạt động.
Đằng sau Cetus là một đội ngũ có kinh nghiệm phát triển và vận hành trưởng thành, phiên bản của họ đã được triển khai và vận hành ổn định trên một chuỗi công khai nào đó. Với sản phẩm đáng tin cậy, khả năng BD mạnh mẽ trong hệ sinh thái và khả năng kể chuyện vận hành liên tục, đội ngũ Cetus có khả năng đạt được vị trí dẫn đầu cơ sở hạ tầng CLMM trên một chuỗi công khai nào đó.
Đổi mới DeFi do giao thức thanh khoản tập trung thúc đẩy
LP tự động hóa quản lý thanh khoản giao thức
Trong giao thức thanh khoản tập trung, LP thường chọn cung cấp thanh khoản gần giá thị trường. Khi giá thị trường vượt qua phạm vi chiến lược, LP không chỉ phải đối mặt với tổn thất không thường xuyên mà còn không thể tiếp tục kiếm phí LP. Giao thức quản lý thanh khoản tự động ra đời để giúp LP tự động thực hiện chiến lược làm thị trường.
Loại giao thức này còn có thể thực hiện:
Bể súng máy mới và khai thác đòn bẩy
Dưới thuật toán CLMM, lợi thế về vốn được khuếch đại, các tổ chức định lượng chuyên nghiệp và đội ngũ tạo lập thị trường có thể thực hiện nhiều chiến lược tùy chỉnh hơn. Các bể súng có thể lấy vốn từ người dùng giao thức hoặc giao thức cho vay, áp dụng các chiến lược chủ động và ổn định để tạo ra lợi nhuận, điều này có giá trị to lớn đối với những người dùng có nhu cầu đầu tư lớn.
Hệ thống sản phẩm phái sinh mới
Trong hệ thống CLMM, khi lợi nhuận của LP tăng lên, cũng phải đối mặt với rủi ro không thường trực cao hơn. Cách xây dựng các sản phẩm phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro làm thị trường của LP, nhằm giảm thiểu thiệt hại lợi ích của LP do dự án cố ý đè giá, là một lĩnh vực đáng được chú ý.
Dựa trên lợi thế khả năng kết hợp của thuật toán CLMM, còn nhiều giao thức DeFi tiềm năng lớn đang chờ phát triển. Đặc biệt, sau một số sự kiện như các sàn giao dịch tiền điện tử gặp sự cố, một số stablecoin bị quản lý, tầm quan trọng của DeFi càng trở nên rõ ràng hơn.
Kết luận
Đội ngũ Cetus đã thể hiện khả năng giao hàng sản phẩm trưởng thành, khả năng phát triển kinh doanh mạnh mẽ giữa các hệ sinh thái và khả năng vận hành xuất sắc. Họ có sự hiểu biết sâu sắc và độc đáo về sản phẩm và lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung. Chúng tôi tin rằng, trong một lĩnh vực sinh thái độc đáo như một chuỗi công khai nào đó, Cetus có tiềm năng lớn để trở thành đầu ngành.