Phân tích cơ chế kỹ thuật của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản trong thế giới thực
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thực ( RWAs ) đề cập đến việc ghi lại tài sản hữu hình hoặc vô hình dưới dạng token trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền pháp lý đối với những tài sản này. Tài sản được mã hóa kỹ thuật số rất đa dạng, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Mã hóa kỹ thuật số thông qua việc thực hiện quyền sở hữu một phần đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia vào những khoản đầu tư vốn có ngưỡng cao. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận. Đồng thời, việc giao dịch tài sản mã hóa kỹ thuật số trên sàn giao dịch phi tập trung mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo phân tích dự đoán, đến thập kỷ 2030, tổng giá trị thị trường của các tài sản mã hóa kỹ thuật số ( không bao gồm tiền điện tử và stablecoin ) sẽ đạt từ 1-4 nghìn tỷ USD. Ước tính này không bao gồm stablecoin để tránh tính toán trùng lặp.
Mã hóa kỹ thuật số sẽ kết nối các đặc tính, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức kỹ thuật số của nó. Token như là công cụ nắm giữ kỹ thuật số, cho phép người nắm giữ khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở.
Trong lịch sử, chứng chỉ vật lý được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản, nhưng dễ bị đánh cắp, mất mát và các mối đe dọa khác. Sau đó, ngành tài chính đã chuyển sang hệ thống đăng ký điện tử tập trung, mặc dù nâng cao hiệu quả, nhưng lại mang đến những vấn đề chi phí mới và sự kém hiệu quả.
Công nghệ sổ cái phân tán ( DLT ) đã mở ra khả năng xem xét lại việc nắm giữ chứng khoán hoặc Token kỹ thuật số. DLT bao gồm một loạt các giao thức và khung, cho phép máy tính đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng, đồng thời giữ cho các bản ghi được đồng bộ. Tính phi tập trung giảm bớt gánh nặng hành chính và rủi ro hệ thống gặp sự cố.
Blockchain là một loại DLT, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng tư có giấy phép hoặc chuỗi công cộng không có giấy phép. Chuỗi riêng tư được kiểm soát bởi một thực thể trung tâm, trong khi chuỗi công cộng thì mở cho tất cả người dùng. Token phát hành trên chuỗi công cộng có thể được tích hợp với các giao thức tài chính phi tập trung, nâng cao tính hữu dụng và giá trị.
Lựa chọn blockchain quyết định mức độ kiểm soát của bên phát hành. So với chuỗi riêng, chuỗi công cộng trao cho bên phát hành ít quyền kiểm soát hơn. Lựa chọn nên phù hợp với mục tiêu phát hành.
Hợp đồng thông minh là một trong những lợi thế chính của việc mã hóa kỹ thuật số. Những chương trình trên blockchain này tự động thực hiện khi các điều kiện được đáp ứng, đạt được sự tự động hóa trong giao dịch tài chính và các nhiệm vụ hành chính, giảm nhu cầu và chi phí lao động.
Phương pháp mã hóa kỹ thuật số có thể được phân tích từ hai khía cạnh: hình thức tài sản và quyền sở hữu. Hình thức bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản, trong khi quyền sở hữu cần được xác minh qua sổ cái trên chuỗi hoặc ngoài chuỗi. Tài sản được tăng cường kỹ thuật số giữ quyền sở hữu thông qua sổ cái ngoài chuỗi, trong khi tài sản gốc kỹ thuật số thì được đại diện quyền sở hữu trực tiếp bởi token trên blockchain.
Mã hóa kỹ thuật số có bốn phương pháp chính:
Quyền sở hữu trực tiếp: Token tự nó là hồ sơ quyền sở hữu chính thức, áp dụng cho tài sản gốc kỹ thuật số.
1:1 tài sản hỗ trợ Token: Bên quản lý nắm giữ tài sản và phát hành Token đại diện cho quyền lợi trực tiếp.
Siêu thế chấp Token: phát hành Token bằng tài sản thế chấp khác với tài sản dự kiến.
Thiếu tài sản đảm bảo Token: Token theo dõi giá trị của một tài sản, nhưng không được đảm bảo hoàn toàn.
Mã hóa kỹ thuật số chủ yếu thông qua DLT nâng cao hiệu quả, tăng cường tính minh bạch, tự động hóa quy trình, giảm chi phí, loại bỏ rủi ro trung gian. Các lợi thế chính bao gồm:
Thanh toán nguyên tử: Hợp đồng thông minh thực hiện đồng thời hai giai đoạn giao dịch, loại bỏ rủi ro đối tác.
Tăng cường tính thanh khoản: Nâng cao khả năng chuyển nhượng của tài sản, giảm bớt rào cản giao dịch.
Giảm bớt trung gian: Hợp đồng thông minh thay thế các tổ chức trung gian truyền thống.
Tự động hóa: Đơn giản hóa các nhiệm vụ thủ công, chẳng hạn như bồi thường bảo hiểm.
Thúc đẩy tuân thủ: mã hóa các yêu cầu như KYC, AML vào blockchain.
Nhà tạo lập thị trường tự động: Thông qua hợp đồng thông minh để khớp lệnh mua bán, giảm chi phí.
Mặc dù lợi thế rõ ràng, mã hóa kỹ thuật số vẫn phải đối mặt với những thách thức về công nghệ và quy định. Rủi ro công nghệ bao gồm an ninh mạng, khả năng mở rộng, v.v., các vấn đề quy định liên quan đến tuân thủ, quản trị, quyền riêng tư, v.v. Ngoài ra, giáo dục nhà đầu tư, rủi ro thị trường và tác động môi trường cũng cần được xem xét.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số cần một lượng lớn đầu tư vào cơ sở hạ tầng, bao gồm nền tảng blockchain, phần mềm chuyên nghiệp và đào tạo nhân viên. Chi phí tích hợp, chi phí giáo dục và năng lượng tiêu thụ của cơ chế đồng thuận cũng tạo thành một khoản chi tiêu đáng kể.
Để phát huy đầy đủ lợi thế mã hóa kỹ thuật số, cần phải giải quyết toàn diện những thách thức đa dạng này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PerpetualLonger
· 19giờ trước
Chỉ với vốn hóa thị trường 4 triệu tỷ này, không đầy vị thế thì lỗ cái gì! Tối nay sẽ thế chấp khoản vay mua nhà để All in RWA! Chiếc xe cuối cùng của thị trường tăng, những ai nhập một vị thế đều là người thắng cuộc.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletAnxietyPatient
· 23giờ trước
Chỉ cần ghi điểm thôi, dù sao cũng không lỗ mãi được.
Xem bản gốcTrả lời0
CommunityJanitor
· 23giờ trước
Số hóa và tài sản tôi đều hiểu, nhưng kết hợp lại sao cảm thấy thật mơ hồ nhỉ?
Mã hóa kỹ thuật số RWA: Phân tích toàn diện về cơ chế kỹ thuật, lợi ích và thách thức
Phân tích cơ chế kỹ thuật của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản trong thế giới thực
Việc mã hóa kỹ thuật số tài sản thực ( RWAs ) đề cập đến việc ghi lại tài sản hữu hình hoặc vô hình dưới dạng token trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền pháp lý đối với những tài sản này. Tài sản được mã hóa kỹ thuật số rất đa dạng, bao gồm bất động sản, hàng hóa, tác phẩm nghệ thuật, quyền sở hữu trí tuệ và công cụ tài chính.
Mã hóa kỹ thuật số thông qua việc thực hiện quyền sở hữu một phần đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản, cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia vào những khoản đầu tư vốn có ngưỡng cao. Đặc tính không thể thay đổi của blockchain đảm bảo hồ sơ quyền sở hữu minh bạch, giảm thiểu rủi ro gian lận. Đồng thời, việc giao dịch tài sản mã hóa kỹ thuật số trên sàn giao dịch phi tập trung mang lại khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường chưa từng có.
Theo phân tích dự đoán, đến thập kỷ 2030, tổng giá trị thị trường của các tài sản mã hóa kỹ thuật số ( không bao gồm tiền điện tử và stablecoin ) sẽ đạt từ 1-4 nghìn tỷ USD. Ước tính này không bao gồm stablecoin để tránh tính toán trùng lặp.
Mã hóa kỹ thuật số sẽ kết nối các đặc tính, quyền sở hữu và giá trị của tài sản với hình thức kỹ thuật số của nó. Token như là công cụ nắm giữ kỹ thuật số, cho phép người nắm giữ khẳng định quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở.
Trong lịch sử, chứng chỉ vật lý được sử dụng để chứng minh quyền sở hữu tài sản, nhưng dễ bị đánh cắp, mất mát và các mối đe dọa khác. Sau đó, ngành tài chính đã chuyển sang hệ thống đăng ký điện tử tập trung, mặc dù nâng cao hiệu quả, nhưng lại mang đến những vấn đề chi phí mới và sự kém hiệu quả.
Công nghệ sổ cái phân tán ( DLT ) đã mở ra khả năng xem xét lại việc nắm giữ chứng khoán hoặc Token kỹ thuật số. DLT bao gồm một loạt các giao thức và khung, cho phép máy tính đề xuất và xác minh giao dịch trong mạng, đồng thời giữ cho các bản ghi được đồng bộ. Tính phi tập trung giảm bớt gánh nặng hành chính và rủi ro hệ thống gặp sự cố.
Blockchain là một loại DLT, hoạt động thông qua mạng máy tính phi tập trung. Token có thể được phát hành trên chuỗi riêng tư có giấy phép hoặc chuỗi công cộng không có giấy phép. Chuỗi riêng tư được kiểm soát bởi một thực thể trung tâm, trong khi chuỗi công cộng thì mở cho tất cả người dùng. Token phát hành trên chuỗi công cộng có thể được tích hợp với các giao thức tài chính phi tập trung, nâng cao tính hữu dụng và giá trị.
Lựa chọn blockchain quyết định mức độ kiểm soát của bên phát hành. So với chuỗi riêng, chuỗi công cộng trao cho bên phát hành ít quyền kiểm soát hơn. Lựa chọn nên phù hợp với mục tiêu phát hành.
Hợp đồng thông minh là một trong những lợi thế chính của việc mã hóa kỹ thuật số. Những chương trình trên blockchain này tự động thực hiện khi các điều kiện được đáp ứng, đạt được sự tự động hóa trong giao dịch tài chính và các nhiệm vụ hành chính, giảm nhu cầu và chi phí lao động.
Phương pháp mã hóa kỹ thuật số có thể được phân tích từ hai khía cạnh: hình thức tài sản và quyền sở hữu. Hình thức bao gồm các đặc tính kinh tế của tài sản, trong khi quyền sở hữu cần được xác minh qua sổ cái trên chuỗi hoặc ngoài chuỗi. Tài sản được tăng cường kỹ thuật số giữ quyền sở hữu thông qua sổ cái ngoài chuỗi, trong khi tài sản gốc kỹ thuật số thì được đại diện quyền sở hữu trực tiếp bởi token trên blockchain.
Mã hóa kỹ thuật số có bốn phương pháp chính:
Mã hóa kỹ thuật số chủ yếu thông qua DLT nâng cao hiệu quả, tăng cường tính minh bạch, tự động hóa quy trình, giảm chi phí, loại bỏ rủi ro trung gian. Các lợi thế chính bao gồm:
Mặc dù lợi thế rõ ràng, mã hóa kỹ thuật số vẫn phải đối mặt với những thách thức về công nghệ và quy định. Rủi ro công nghệ bao gồm an ninh mạng, khả năng mở rộng, v.v., các vấn đề quy định liên quan đến tuân thủ, quản trị, quyền riêng tư, v.v. Ngoài ra, giáo dục nhà đầu tư, rủi ro thị trường và tác động môi trường cũng cần được xem xét.
Việc chuyển đổi sang hệ thống tài chính mã hóa kỹ thuật số cần một lượng lớn đầu tư vào cơ sở hạ tầng, bao gồm nền tảng blockchain, phần mềm chuyên nghiệp và đào tạo nhân viên. Chi phí tích hợp, chi phí giáo dục và năng lượng tiêu thụ của cơ chế đồng thuận cũng tạo thành một khoản chi tiêu đáng kể.
Để phát huy đầy đủ lợi thế mã hóa kỹ thuật số, cần phải giải quyết toàn diện những thách thức đa dạng này.