Quỹ mã hóa kỹ thuật số đột phá ra mắt tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương: Phân tích sâu về sự đổi mới và triển vọng của mã hóa quỹ

Ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quản lý tài sản nổi tiếng đã thông báo rằng quỹ tiền điện tử bằng đồng đô la Hồng Kông của họ đã được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương dành cho các nhà đầu tư bán lẻ, và sẽ chính thức phát hành vào ngày 28 tháng 2. Điều này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc đưa tài sản mã hóa từ lĩnh vực tổ chức sang thị trường đại chúng.

Bản chất và đổi mới của quỹ mã hóa kỹ thuật số

Quỹ mã hóa kỹ thuật số là việc chuyển đổi phần quỹ thành các token trên blockchain. So với quỹ truyền thống, quỹ mã hóa kỹ thuật số có nhiều đổi mới về quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch:

1. Hồ sơ sở hữu trở nên minh bạch hơn, có thể theo dõi theo thời gian thực
2. Hiệu quả giao dịch cao hơn, có thể giao dịch 24/7 suốt ngày đêm
3. Giảm chi phí trung gian, nâng cao tỷ lệ sử dụng vốn
4. Tự động hóa hợp đồng thông minh, giảm can thiệp của con người
5. Giao dịch xuyên biên giới thuận tiện hơn, mở rộng cơ sở nhà đầu tư toàn cầu

Đặc điểm và cơ chế đăng ký rút của quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên

Quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên này chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, cung cấp ba loại phân bổ là đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ. Nó sử dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số được quản lý, với một ngân hàng đảm nhận vai trò đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng số và người giữ mã hóa.

Nhà đầu tư bán lẻ chỉ có thể đăng ký hoặc hoàn lại bằng cách thông qua các nhà phân phối đủ điều kiện dưới dạng Token. Hiện tại, chỉ có một nền tảng giao dịch tiền điện tử có giấy phép là nhà phân phối đủ điều kiện công khai. Quỹ này chỉ được phát hành cho các nhà đầu tư tại khu vực Hồng Kông.

Quy trình đăng ký:

1. Nhà đầu tư thông qua nhà phân phối đăng ký mua mã hóa kỹ thuật số quỹ và thanh toán bằng tiền pháp định
2. Nhà phân phối thông báo cho quản lý quỹ và chuyển khoản tiền đăng ký
3. Quản lý quỹ phát hành cổ phần mã hóa kỹ thuật số và chỉ định đúc Token
4. Token được lưu giữ trong ví blockchain của nhà phân phối
5. Nhà phân phối sẽ phân phối quyền lợi Token cho nhà đầu tư

Quy trình hoàn trả:

1. Nhà đầu tư yêu cầu nhà phân phối hoàn lại Token
2. Nhà phân phối thông báo cho quản lý quỹ về yêu cầu rút tiền.
3. Quản lý quỹ rút lại phần và tiêu hủy các token tương ứng
4. Nhà phân phối thanh toán lợi nhuận hoàn trả cho nhà đầu tư và trừ đi Token

Ý nghĩa và triển vọng của quỹ mã hóa kỹ thuật số

Là quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên được phê duyệt ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, bước đột phá này đánh dấu việc công nghệ ứng dụng Web3.0 bước vào giai đoạn mới, mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư đại chúng tham gia. Mặc dù hiện tại chỉ đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ có rủi ro thấp, nhưng trọng tâm là thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số tài sản thực (RWA) và đổi mới công nghệ blockchain.

Điều này đánh dấu một bước quan trọng trong việc xây dựng hệ sinh thái quỹ mã hóa kỹ thuật số tại Hong Kong. Nếu lần thử nghiệm này thành công, trong tương lai có thể sẽ có nhiều quỹ khác bước lên con đường mã hóa trên blockchain, xuất hiện nhiều chiến lược đầu tư đa dạng hơn. Chẳng hạn, liệu có khả năng thực hiện giao dịch tức thì 24/7 thông qua tiền kỹ thuật số? Liệu quỹ mã hóa trong tương lai có thể mở rộng phạm vi đầu tư và ra mắt các sản phẩm có lợi nhuận cao hơn?

Khi hệ thống tài chính blockchain tuân thủ quy định dần trở nên trưởng thành, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản nhờ vào giao dịch trên chuỗi và lợi thế thanh khoản toàn cầu, có thể trở thành động lực chính để tái định hình cấu trúc quản lý tài sản toàn cầu.