Ngân hàng trung ương Blockchain làn sóng: Cơ quan Tiền tệ Singapore phát hành White Paper Global Layer 1

Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore ( MAS ) chính thức công bố "Global Layer 1: Tầng cơ sở của mạng tài chính" White Paper, đánh dấu việc Singapore sẽ thiết lập một "Blockchain ngân hàng trung ương" quan trọng. Đây là một bước đi quan trọng khác của ngân hàng trung ương về tầm nhìn tương lai của việc mã hóa và sổ cái thống nhất, sau khi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế ( BIS ) công bố bài viết "Internet tài chính ( Finternet )" vào tháng 4 năm nay.

Giới thiệu

Sáng kiến Global Layer 1(GL1) nhằm khám phá việc phát triển cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), do các tổ chức tài chính được quản lý phát triển cho ngành tài chính. Tầm nhìn của GL1 là cho phép các tổ chức tài chính được quản lý sử dụng cơ sở hạ tầng này để triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số tương tác nội tại qua các khu vực pháp lý, quản lý thông qua các tiêu chuẩn tài sản chung, hợp đồng thông minh và công nghệ danh tính kỹ thuật số.

Điểm nhấn của GL1 là cung cấp hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, nhằm phát triển và triển khai các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị của ngành tài chính, như phát hành, phân phối, giao dịch và thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể nâng cao thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán công cụ thị trường vốn xuyên biên giới.

Bối cảnh và động lực

Cơ sở hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu được phát triển từ hàng chục năm trước, dẫn đến các cơ sở dữ liệu cô lập, các giao thức truyền thông khác nhau và chi phí bảo trì cao. Các tổ chức tài chính đang chuyển sang sử dụng các công nghệ như DLT để hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và hiệu quả về chi phí hơn.

Tuy nhiên, các bên tham gia trong ngành đã khởi động các kế hoạch tài sản kỹ thuật số của riêng họ, chọn các công nghệ và nhà cung cấp khác nhau, điều này hạn chế khả năng tương tác, dẫn đến sự phân mảnh của thị trường và tình trạng thanh khoản khó khăn. Để đạt được giao dịch xuyên biên giới liền mạch và phát huy giá trị của DLT, cần có cơ sở hạ tầng tuân thủ được thiết kế xung quanh tính mở và khả năng tương tác.

Tổng quan về kiến trúc của GL1

Kiến trúc của GL1 có thể được mô tả là lớp cơ sở trong mô hình khái niệm bốn lớp của nền tảng tài sản kỹ thuật số:

1. Lớp truy cập: Cách mà người dùng cuối truy cập vào các dịch vụ số khác nhau được xây dựng xung quanh nền tảng GL1.

2. Lớp dịch vụ: Các tổ chức tài chính được quy định và bên thứ ba đáng tin cậy đáp ứng tiêu chuẩn tham gia có thể xây dựng và triển khai dịch vụ ứng dụng trên nền tảng GL1.

3. Tầng tài sản: Hỗ trợ phát hành nội địa tiền mặt, chứng khoán và các tài sản khác, cũng như việc mã hóa các tài sản vật lý hoặc mô phỏng hiện có.

4. Nền tảng (GL1): Cung cấp các thành phần hạ tầng, bao gồm hạ tầng Blockchain, thư viện và mẫu, tiêu chuẩn dữ liệu cũng như các dịch vụ trong phạm vi nền tảng.

Tiềm năng sử dụng của GL1

GL1 sẽ được thiết kế để hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng và không thiên vị đối với loại tài sản. Nó sẽ hỗ trợ tất cả các tài sản tài chính được quản lý, tiền tệ ngân hàng trung ương được mã hóa và tiền tệ ngân hàng thương mại. Các trường hợp sử dụng được xác định ban đầu bao gồm thanh toán xuyên biên giới cũng như phân phối và thanh toán xuyên biên giới của các công cụ thị trường vốn trên mạng tài sản kỹ thuật số.

Giá trị của GL1 bao gồm:

• Tăng hiệu quả và giảm chi phí
• Tăng cường quản lý thanh khoản
• Cải thiện quản lý rủi ro
• Thúc đẩy đổi mới và phát triển sản phẩm mới
• Tăng cường khả năng tương thích xuyên biên giới

Mô hình hoạt động

Trong thực tế, có thể sử dụng nền tảng GL1 để xây dựng nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính có thể được tổ chức xung quanh các trường hợp sử dụng cụ thể, chẳng hạn như thanh toán xuyên biên giới, thanh toán tiền mặt và chứng khoán.

Công ty vận hành GL1 sẽ hoạt động như một nhà cung cấp công nghệ và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công cộng xuyên thị trường và khu vực pháp lý. Là một nền tảng dịch vụ tài chính có quy định, một số hoạt động trên nền tảng GL1 có thể bị hạn chế, chỉ cho phép các nhà cung cấp dịch vụ được chỉ định thực hiện.

Về mặt sắp xếp thanh toán, nền tảng GL1 có thể hỗ trợ các nhà điều hành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMI) cung cấp chức năng thanh toán, thanh lý và giải quyết cho các giao dịch tài chính và chứng khoán khác. Một yêu cầu thiết kế chính của GL1 là khả năng hỗ trợ tính cuối cùng của thanh toán.

Công việc tương lai

Kể từ khi thành lập vào tháng 11 năm 2023, MAS và các tổ chức tài chính tham gia đã thảo luận về cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ GL1. Ở giai đoạn tiếp theo, GL1 sẽ áp dụng một cách tiếp cận song song:

1. Khám phá việc thành lập một tổ chức phi lợi nhuận để xây dựng các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung cho việc vận hành GL1.

2. Thành lập công ty hoạt động độc lập, xây dựng và triển khai cơ sở hạ tầng GL1.

GL1 dự kiến sẽ là một sáng kiến kéo dài nhiều năm, nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng số cơ bản có thể định hình mạng tài chính tương lai. Để đạt được tiềm năng này, cần có sự hợp tác đa phương xuyên quốc gia chưa từng có, bao gồm sự tham gia của cả khu vực tư nhân và công cộng.