Dữ liệu on-chain tiết lộ đỉnh tiềm năng của thị trường tăng Bitcoin trong đợt này
Bitcoin hiện đang thể hiện sức tăng trưởng mạnh mẽ, các nhà đầu tư thường quan tâm đến mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được trong chu kỳ thị trường tăng này. Bài viết này sẽ thông qua việc phân tích nhiều mô hình định giá on-chain và các chỉ báo chu kỳ, khám phá mục tiêu đỉnh tiềm năng của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không thể hoàn toàn thay thế cho việc ra quyết định linh hoạt dựa trên dữ liệu thời gian thực, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về tình hình thị trường hiện tại và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Nhiều mô hình định giá có độ chính xác cao trong lịch sử đã cung cấp cho chúng ta những tham khảo giá trị:
Mô hình giá trị thị trường hàng đầu: Dự đoán đỉnh bằng cách nhân giá trị thị trường trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng đã dự đoán quá cao trong chu kỳ 2020-2021. Hiện tại, dự đoán của mô hình này vượt quá 500.000 USD, có vẻ như ngày càng không thực tế.
Mô hình đỉnh Delta: Dự đoán bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường thực hiện. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 USD trong chu kỳ trước.
Mô hình giá cuối cùng: Dựa trên việc tính toán tiêu hủy tuổi thọ coin đã điều chỉnh nguồn cung, gần đây nhất lịch sử với mỗi đỉnh, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.
Phân tích tỷ lệ MVRV
Tỷ lệ MVRV so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu hiện thực hóa lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Xét đến việc giảm lợi suất, chu kỳ này có thể không đạt được mức 4 hoàn chỉnh. Sử dụng 3.5 một cách bảo thủ hơn, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán đỉnh thực tế hơn.
Phân tích thời điểm chu kỳ
Bằng cách phân tích "sự tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ tự nhiên", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi chạm đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới.
Trong lịch sử, sự tăng giá do FOMO thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện tăng nhanh chóng. Trong 130 ngày cuối năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử tỷ lệ tăng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào giữa tháng 10.
Dự đoán đỉnh tiềm năng
Kết hợp giá mục tiêu 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra đỉnh giá tiềm năng của Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng sự tăng vọt parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần hơn là vài tháng.
Mặc dù dự đoán đỉnh điểm có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng bằng chứng toán học và on-chain cho thấy việc định giá cao hơn ít nhất là khả thi. Đáng chú ý là các mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được điều chỉnh lên hơn nữa.
Kết luận
Dự đoán đỉnh điểm chính xác của Bitcoin về cơ bản là không chắc chắn, có nhiều yếu tố ảnh hưởng. Những gì chúng ta có thể làm là xây dựng một khung xác suất dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu on-chain. Tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta là những công cụ đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường.
Mặc dù mục tiêu 273.000 đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó dựa trên các mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời gian chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thời gian thực thay vì mức giá cố định. Các nhà đầu tư nên tận dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng đồng thời giữ sự linh hoạt, kịp thời điều chỉnh chiến lược khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dữ liệu on-chain và phân tích chu kỳ chỉ ra rằng Bitcoin có thể đạt đỉnh tiềm năng ở mức 273.000 đô la.
Dữ liệu on-chain tiết lộ đỉnh tiềm năng của thị trường tăng Bitcoin trong đợt này
Bitcoin hiện đang thể hiện sức tăng trưởng mạnh mẽ, các nhà đầu tư thường quan tâm đến mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được trong chu kỳ thị trường tăng này. Bài viết này sẽ thông qua việc phân tích nhiều mô hình định giá on-chain và các chỉ báo chu kỳ, khám phá mục tiêu đỉnh tiềm năng của Bitcoin. Mặc dù dự đoán không thể hoàn toàn thay thế cho việc ra quyết định linh hoạt dựa trên dữ liệu thời gian thực, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về tình hình thị trường hiện tại và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Nhiều mô hình định giá có độ chính xác cao trong lịch sử đã cung cấp cho chúng ta những tham khảo giá trị:
Mô hình giá trị thị trường hàng đầu: Dự đoán đỉnh bằng cách nhân giá trị thị trường trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng đã dự đoán quá cao trong chu kỳ 2020-2021. Hiện tại, dự đoán của mô hình này vượt quá 500.000 USD, có vẻ như ngày càng không thực tế.
Mô hình đỉnh Delta: Dự đoán bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường thực hiện. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 USD trong chu kỳ trước.
Mô hình giá cuối cùng: Dựa trên việc tính toán tiêu hủy tuổi thọ coin đã điều chỉnh nguồn cung, gần đây nhất lịch sử với mỗi đỉnh, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.
Phân tích tỷ lệ MVRV
Tỷ lệ MVRV so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, phản ánh tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu hiện thực hóa lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Xét đến việc giảm lợi suất, chu kỳ này có thể không đạt được mức 4 hoàn chỉnh. Sử dụng 3.5 một cách bảo thủ hơn, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán đỉnh thực tế hơn.
Phân tích thời điểm chu kỳ
Bằng cách phân tích "sự tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ tự nhiên", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi chạm đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới.
Trong lịch sử, sự tăng giá do FOMO thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến giá thực hiện tăng nhanh chóng. Trong 130 ngày cuối năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử tỷ lệ tăng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào giữa tháng 10.
Dự đoán đỉnh tiềm năng
Kết hợp giá mục tiêu 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra đỉnh giá tiềm năng của Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng sự tăng vọt parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần hơn là vài tháng.
Mặc dù dự đoán đỉnh điểm có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng bằng chứng toán học và on-chain cho thấy việc định giá cao hơn ít nhất là khả thi. Đáng chú ý là các mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được điều chỉnh lên hơn nữa.
Kết luận
Dự đoán đỉnh điểm chính xác của Bitcoin về cơ bản là không chắc chắn, có nhiều yếu tố ảnh hưởng. Những gì chúng ta có thể làm là xây dựng một khung xác suất dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu on-chain. Tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta là những công cụ đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường.
Mặc dù mục tiêu 273.000 đô la có vẻ lạc quan, nhưng nó dựa trên các mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời gian chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thời gian thực thay vì mức giá cố định. Các nhà đầu tư nên tận dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng đồng thời giữ sự linh hoạt, kịp thời điều chỉnh chiến lược khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát ra tín hiệu đỉnh.