Tập đoàn tài chính khổng lồ JPMorgan đưa tay ra với sàn giao dịch tài sản tiền điện tử
Morgan Stanley gần đây đã thực hiện một bước đi mang tính bước ngoặt, mặc dù công ty vẫn khuyến nghị các nhà đầu tư không nên đưa Bitcoin hoặc các tài sản tiền điện tử khác vào danh mục đầu tư của họ trong báo cáo năm nay.
Gần đây có báo cáo rằng, với tư cách là một trong những tổ chức tài chính lớn nhất của Hoa Kỳ, JPMorgan sẽ bắt đầu cung cấp dịch vụ ngân hàng cho một số sàn giao dịch tiền điện tử. Các sàn giao dịch này đã được phê duyệt mở tài khoản ngân hàng tại JPMorgan vào tháng 4. Ở giai đoạn hợp tác ban đầu, JPMorgan sẽ cung cấp dịch vụ quản lý tiền mặt cho khách hàng tại Hoa Kỳ của các sàn giao dịch này, bao gồm chuyển khoản và giao dịch gửi rút tiền, nhưng sẽ không tham gia trực tiếp vào việc thanh toán tiền điện tử.
Tin tức này đã thu hút sự chú ý của Phố Wall. Một chuyên gia trong ngành ngân hàng cho rằng, động thái này của JPMorgan không chỉ liên quan đến lợi nhuận trực tiếp mà còn có thể mang lại cơ hội bảo lãnh cho các đợt IPO của các sàn giao dịch này, cũng như xem xét việc niêm yết JPM Coin trên các nền tảng này.
Một cựu Giám đốc Pháp lý của sàn giao dịch tiền điện tử, hiện là Phó Giám đốc cao cấp của Văn phòng Giám sát Tiền tệ phát biểu: "Khi thị trường tiền điện tử ngày càng trưởng thành, ngày càng nhiều công ty blockchain có hệ thống quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ tốt, những công ty như vậy không nên bị cản trở trong việc tiếp cận dịch vụ ngân hàng."
Sự hợp tác này chắc chắn là một cột mốc quan trọng khác trong việc tài sản tiền điện tử hòa nhập với dòng chính. Hiểu được logic đằng sau nó là vô cùng quan trọng, nhưng đồng thời không thể bỏ qua rằng vẫn còn một khoảng thời gian trước khi toàn bộ thế giới mã hóa đạt được sự hợp tác lâu dài và ổn định với các tổ chức tài chính truyền thống.
Một sự hợp tác "hợp tâm hợp ý"
Sự hợp tác giữa Morgan Stanley và các sàn giao dịch này rõ ràng là kết quả của sự "tâm đầu ý hợp" giữa hai bên. Bên trước cần phải nhanh chóng nắm bắt cơ hội trong lĩnh vực mới với điều kiện tuân thủ quy định, trong khi bên sau cần sự hỗ trợ từ các tổ chức tài chính truyền thống gần gũi với thế giới mã hóa, nhằm trở thành một nền tảng dịch vụ tài chính chuyên nghiệp hơn và hỗ trợ cho việc thâm nhập vào thị trường rộng lớn và tổ chức hơn.
Cao độ tuân thủ, chủ yếu thanh toán bằng fiat là những đặc điểm chung của các sàn giao dịch này, điều này hoàn toàn phù hợp với nhu cầu tuân thủ quy định của ngành ngân hàng.
Về mặt tài chính, các sàn giao dịch này đã vượt qua việc kiểm toán của các công ty kế toán lớn. Các chuyên gia trong ngành cho rằng, việc đầu tư vào sự tuân thủ là lý do khiến một số sàn giao dịch đạt được định giá cao.
Từ tình hình dòng tiền của các sàn giao dịch này, tiền pháp định chiếm vị trí thống trị tuyệt đối, điều này rõ ràng đã cung cấp cho các ngân hàng như JPMorgan một không gian lợi nhuận đáng kể. Theo dữ liệu từ nền tảng, trong 24 giờ qua, một sàn giao dịch đã có khoảng 5,7 tỷ USD giao dịch, trong đó 91,8% giao dịch dựa vào ba loại tiền pháp định là USD, EUR và GBP. Một sàn giao dịch khác có khối lượng giao dịch khoảng 47 triệu USD trong cùng thời gian, trong đó 99,2% giao dịch dựa vào USD.
Đáng chú ý là, các sàn giao dịch này có nhiều hoạt động kinh doanh phong phú, ngoài hoạt động sàn giao dịch, các dịch vụ như lưu ký, stablecoin, ví cũng có nhu cầu dịch vụ pháp tệ đầy đủ.
Lấy ví dụ về stablecoin, một số sàn giao dịch phát hành stablecoin theo mô hình thế chấp bằng fiat, theo thống kê, tổng giá trị thị trường hiện tại của chúng khoảng 800 triệu đô la Mỹ, và các khoản phí ủy thác và gửi rút fiat tương ứng cũng là một khoản thu nhập đáng kể.
Và từ phía Morgan Stanley, mặc dù CEO cá nhân của họ lâu dài có quan điểm tiêu cực về Bitcoin, nhưng tổ chức này đã khám phá lĩnh vực blockchain một cách đủ sâu sắc và sớm, hành động thực tế của họ cũng thể hiện sự tò mò và nhiệt huyết đối với Tài sản tiền điện tử:
Morgan Stanley đã ra mắt giao thức blockchain nguồn mở từ năm 2016 để phục vụ nhu cầu trao đổi tiền tệ giữa các doanh nghiệp và tổ chức tài chính. Ngoài ra, Morgan Stanley còn hợp tác với nhiều công ty công nghệ và tổ chức trong các lĩnh vực xác thực danh tính blockchain, trao đổi thông tin tài chính.
Năm 2017, JPMorgan đã ra mắt mạng thông tin giữa các ngân hàng, nhằm giải quyết thách thức lâu dài về chia sẻ thông tin giữa các ngân hàng. Hiện tại, mạng lưới này đã thu hút gần 400 tổ chức ngân hàng tham gia.
Năm 2019, JPMorgan tuyên bố ra mắt tài sản tiền điện tử của riêng mình, trở thành ngân hàng lớn đầu tiên trên thế giới "phát coin"; Năm 2018, ngân hàng này đã mã hóa giá trị 150 triệu USD của trái phiếu lãi suất thay đổi kỳ hạn 1 năm dựa trên blockchain.
Tuy nhiên, trước khi thỏa thuận hợp tác trọng điểm này được thực hiện, thế giới mã hóa đã ở trong tình trạng không chắc chắn trong thời gian dài, duy trì mối quan hệ hợp tác hết sức không ổn định với các ngân hàng.
Thế giới mã hóa và ngân hàng "tình yêu khó tiếp nối"
Ngay cả những sàn giao dịch cẩn thận cũng đã trải qua nhiều khó khăn: vào tháng 8 năm ngoái, có thể vì lý do tuân thủ mà họ đã bị ngừng hợp tác với một ngân hàng, không thể tiếp cận mạng lưới thanh toán nhanh của Anh; cùng tháng 8, một tài sản tiền điện tử đã bị gỡ bỏ, theo báo cáo, điều này có thể là do yêu cầu tuân thủ từ ngân hàng đối tác của sàn giao dịch tại Anh.
Trong tất cả những câu chuyện không ổn định, một nhà phát hành stablecoin và sàn giao dịch liên quan là điều gây xúc động nhất.
Như đã biết, nhà phát hành stablecoin này có mối quan hệ chặt chẽ với các sàn giao dịch liên quan, và việc thổi phồng stablecoin trong trường hợp không đủ dự trữ thực sự là một bí mật công khai: sau khi bị dính líu vào vụ kiện của văn phòng Tổng chưởng lý của một tiểu bang vào năm ngoái, nhà phát hành này đã thừa nhận rằng trung bình chỉ có khoảng 0.74 đô la hỗ trợ cho mỗi đồng stablecoin, và đơn kiện cũng chỉ ra rằng 860 triệu đô la dự trữ đã bị chuyển nhượng.
Trước khi vụ kiện này được khởi xướng, nhà phát hành stablecoin này đã cố gắng hợp tác lâu dài với các ngân hàng chính thống thông qua các sàn giao dịch liên quan, tuy nhiên kết quả luôn là "khó duy trì".
Từ dòng thời gian không khó để nhận thấy, những tổ chức này đã có tiếp xúc với nhiều ngân hàng chính thống, nhưng mọi sự hợp tác đều bị gián đoạn mà không có ngoại lệ. Hiện tại, không biết liệu họ có nhận được sự hỗ trợ từ các ngân hàng chính thống hay không, và tình hình hợp tác hiện tại ra sao.
Kinh nghiệm gian truân này thực ra là hình ảnh thu nhỏ về tình trạng hợp tác giữa thế giới mã hóa và ngân hàng chính thống: mặc dù ngân hàng thèm muốn mỏ vàng nhỏ bé của thế giới mã hóa, nhưng nhiều yếu tố không chắc chắn về tuân thủ của các doanh nghiệp bản địa trong thế giới mã hóa khiến cả hai bên khó đạt được thỏa thuận hợp tác, thậm chí thường xuyên rơi vào tình trạng kéo co, với mức độ không chắc chắn rất cao. Và ở Trung Quốc, với việc các cơ quan quản lý cấm các hoạt động của sàn giao dịch, ngành công nghiệp tiền điện tử trong nước cũng "cách ly" với ngân hàng.
Nhưng đồng thời, số phận trắc trở không ngăn cản một số stablecoin ngày càng có vị thế nổi bật trong thế giới mã hóa. Tính đến ngày 15 tháng 5, theo dữ liệu, một stablecoin với giá trị thị trường khoảng 9 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày 59 tỷ USD, vững vàng giữ vị trí thứ ba toàn cầu về giá trị tài sản tiền điện tử và vị trí đầu về khối lượng giao dịch. Việc phát hành thêm vẫn ảnh hưởng đáng kể đến giá trị tài sản mã hóa, nhưng sự thay đổi giá cả thô bạo này lại thường khiến người ta đầy nghi ngờ.
Nếu chúng ta xem xét kỹ hơn, có lẽ một số sàn giao dịch đã thành công trong việc mở cửa tại các tổ chức tài chính chính thống, trong khi các tổ chức khác vẫn đang "chạy trốn trong hoang dã" nhưng lại "vui sướng" trong tình trạng này, đó là một ranh giới trong thế giới mã hóa:
Các tổ chức nguyên sinh trong ngành nỗ lực tiến gần tới câu chuyện chính thống cuối cùng sẽ thành công "đặt chân" lên bờ, cạnh tranh cùng với những ông lớn trong ngành tài chính, trong khi đó, những người sau có thể sẽ tiếp tục tự do trong thế giới "kỳ quái" của mã hóa, nhưng câu hỏi đặt ra là, câu chuyện của nó có thể tiếp tục được kể mãi không?
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Morgan Stanley bắt đầu hợp tác sàn giao dịch mã hóa, cột mốc mới trong sự hòa nhập giữa TradFi và Tiền kỹ thuật số
Tập đoàn tài chính khổng lồ JPMorgan đưa tay ra với sàn giao dịch tài sản tiền điện tử
Morgan Stanley gần đây đã thực hiện một bước đi mang tính bước ngoặt, mặc dù công ty vẫn khuyến nghị các nhà đầu tư không nên đưa Bitcoin hoặc các tài sản tiền điện tử khác vào danh mục đầu tư của họ trong báo cáo năm nay.
Gần đây có báo cáo rằng, với tư cách là một trong những tổ chức tài chính lớn nhất của Hoa Kỳ, JPMorgan sẽ bắt đầu cung cấp dịch vụ ngân hàng cho một số sàn giao dịch tiền điện tử. Các sàn giao dịch này đã được phê duyệt mở tài khoản ngân hàng tại JPMorgan vào tháng 4. Ở giai đoạn hợp tác ban đầu, JPMorgan sẽ cung cấp dịch vụ quản lý tiền mặt cho khách hàng tại Hoa Kỳ của các sàn giao dịch này, bao gồm chuyển khoản và giao dịch gửi rút tiền, nhưng sẽ không tham gia trực tiếp vào việc thanh toán tiền điện tử.
Tin tức này đã thu hút sự chú ý của Phố Wall. Một chuyên gia trong ngành ngân hàng cho rằng, động thái này của JPMorgan không chỉ liên quan đến lợi nhuận trực tiếp mà còn có thể mang lại cơ hội bảo lãnh cho các đợt IPO của các sàn giao dịch này, cũng như xem xét việc niêm yết JPM Coin trên các nền tảng này.
Một cựu Giám đốc Pháp lý của sàn giao dịch tiền điện tử, hiện là Phó Giám đốc cao cấp của Văn phòng Giám sát Tiền tệ phát biểu: "Khi thị trường tiền điện tử ngày càng trưởng thành, ngày càng nhiều công ty blockchain có hệ thống quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ tốt, những công ty như vậy không nên bị cản trở trong việc tiếp cận dịch vụ ngân hàng."
Sự hợp tác này chắc chắn là một cột mốc quan trọng khác trong việc tài sản tiền điện tử hòa nhập với dòng chính. Hiểu được logic đằng sau nó là vô cùng quan trọng, nhưng đồng thời không thể bỏ qua rằng vẫn còn một khoảng thời gian trước khi toàn bộ thế giới mã hóa đạt được sự hợp tác lâu dài và ổn định với các tổ chức tài chính truyền thống.
Một sự hợp tác "hợp tâm hợp ý"
Sự hợp tác giữa Morgan Stanley và các sàn giao dịch này rõ ràng là kết quả của sự "tâm đầu ý hợp" giữa hai bên. Bên trước cần phải nhanh chóng nắm bắt cơ hội trong lĩnh vực mới với điều kiện tuân thủ quy định, trong khi bên sau cần sự hỗ trợ từ các tổ chức tài chính truyền thống gần gũi với thế giới mã hóa, nhằm trở thành một nền tảng dịch vụ tài chính chuyên nghiệp hơn và hỗ trợ cho việc thâm nhập vào thị trường rộng lớn và tổ chức hơn.
Cao độ tuân thủ, chủ yếu thanh toán bằng fiat là những đặc điểm chung của các sàn giao dịch này, điều này hoàn toàn phù hợp với nhu cầu tuân thủ quy định của ngành ngân hàng.
Về mặt tài chính, các sàn giao dịch này đã vượt qua việc kiểm toán của các công ty kế toán lớn. Các chuyên gia trong ngành cho rằng, việc đầu tư vào sự tuân thủ là lý do khiến một số sàn giao dịch đạt được định giá cao.
Từ tình hình dòng tiền của các sàn giao dịch này, tiền pháp định chiếm vị trí thống trị tuyệt đối, điều này rõ ràng đã cung cấp cho các ngân hàng như JPMorgan một không gian lợi nhuận đáng kể. Theo dữ liệu từ nền tảng, trong 24 giờ qua, một sàn giao dịch đã có khoảng 5,7 tỷ USD giao dịch, trong đó 91,8% giao dịch dựa vào ba loại tiền pháp định là USD, EUR và GBP. Một sàn giao dịch khác có khối lượng giao dịch khoảng 47 triệu USD trong cùng thời gian, trong đó 99,2% giao dịch dựa vào USD.
Đáng chú ý là, các sàn giao dịch này có nhiều hoạt động kinh doanh phong phú, ngoài hoạt động sàn giao dịch, các dịch vụ như lưu ký, stablecoin, ví cũng có nhu cầu dịch vụ pháp tệ đầy đủ.
Lấy ví dụ về stablecoin, một số sàn giao dịch phát hành stablecoin theo mô hình thế chấp bằng fiat, theo thống kê, tổng giá trị thị trường hiện tại của chúng khoảng 800 triệu đô la Mỹ, và các khoản phí ủy thác và gửi rút fiat tương ứng cũng là một khoản thu nhập đáng kể.
Và từ phía Morgan Stanley, mặc dù CEO cá nhân của họ lâu dài có quan điểm tiêu cực về Bitcoin, nhưng tổ chức này đã khám phá lĩnh vực blockchain một cách đủ sâu sắc và sớm, hành động thực tế của họ cũng thể hiện sự tò mò và nhiệt huyết đối với Tài sản tiền điện tử:
Morgan Stanley đã ra mắt giao thức blockchain nguồn mở từ năm 2016 để phục vụ nhu cầu trao đổi tiền tệ giữa các doanh nghiệp và tổ chức tài chính. Ngoài ra, Morgan Stanley còn hợp tác với nhiều công ty công nghệ và tổ chức trong các lĩnh vực xác thực danh tính blockchain, trao đổi thông tin tài chính.
Năm 2017, JPMorgan đã ra mắt mạng thông tin giữa các ngân hàng, nhằm giải quyết thách thức lâu dài về chia sẻ thông tin giữa các ngân hàng. Hiện tại, mạng lưới này đã thu hút gần 400 tổ chức ngân hàng tham gia.
Năm 2019, JPMorgan tuyên bố ra mắt tài sản tiền điện tử của riêng mình, trở thành ngân hàng lớn đầu tiên trên thế giới "phát coin"; Năm 2018, ngân hàng này đã mã hóa giá trị 150 triệu USD của trái phiếu lãi suất thay đổi kỳ hạn 1 năm dựa trên blockchain.
Tuy nhiên, trước khi thỏa thuận hợp tác trọng điểm này được thực hiện, thế giới mã hóa đã ở trong tình trạng không chắc chắn trong thời gian dài, duy trì mối quan hệ hợp tác hết sức không ổn định với các ngân hàng.
Thế giới mã hóa và ngân hàng "tình yêu khó tiếp nối"
Ngay cả những sàn giao dịch cẩn thận cũng đã trải qua nhiều khó khăn: vào tháng 8 năm ngoái, có thể vì lý do tuân thủ mà họ đã bị ngừng hợp tác với một ngân hàng, không thể tiếp cận mạng lưới thanh toán nhanh của Anh; cùng tháng 8, một tài sản tiền điện tử đã bị gỡ bỏ, theo báo cáo, điều này có thể là do yêu cầu tuân thủ từ ngân hàng đối tác của sàn giao dịch tại Anh.
Trong tất cả những câu chuyện không ổn định, một nhà phát hành stablecoin và sàn giao dịch liên quan là điều gây xúc động nhất.
Như đã biết, nhà phát hành stablecoin này có mối quan hệ chặt chẽ với các sàn giao dịch liên quan, và việc thổi phồng stablecoin trong trường hợp không đủ dự trữ thực sự là một bí mật công khai: sau khi bị dính líu vào vụ kiện của văn phòng Tổng chưởng lý của một tiểu bang vào năm ngoái, nhà phát hành này đã thừa nhận rằng trung bình chỉ có khoảng 0.74 đô la hỗ trợ cho mỗi đồng stablecoin, và đơn kiện cũng chỉ ra rằng 860 triệu đô la dự trữ đã bị chuyển nhượng.
Trước khi vụ kiện này được khởi xướng, nhà phát hành stablecoin này đã cố gắng hợp tác lâu dài với các ngân hàng chính thống thông qua các sàn giao dịch liên quan, tuy nhiên kết quả luôn là "khó duy trì".
Từ dòng thời gian không khó để nhận thấy, những tổ chức này đã có tiếp xúc với nhiều ngân hàng chính thống, nhưng mọi sự hợp tác đều bị gián đoạn mà không có ngoại lệ. Hiện tại, không biết liệu họ có nhận được sự hỗ trợ từ các ngân hàng chính thống hay không, và tình hình hợp tác hiện tại ra sao.
Kinh nghiệm gian truân này thực ra là hình ảnh thu nhỏ về tình trạng hợp tác giữa thế giới mã hóa và ngân hàng chính thống: mặc dù ngân hàng thèm muốn mỏ vàng nhỏ bé của thế giới mã hóa, nhưng nhiều yếu tố không chắc chắn về tuân thủ của các doanh nghiệp bản địa trong thế giới mã hóa khiến cả hai bên khó đạt được thỏa thuận hợp tác, thậm chí thường xuyên rơi vào tình trạng kéo co, với mức độ không chắc chắn rất cao. Và ở Trung Quốc, với việc các cơ quan quản lý cấm các hoạt động của sàn giao dịch, ngành công nghiệp tiền điện tử trong nước cũng "cách ly" với ngân hàng.
Nhưng đồng thời, số phận trắc trở không ngăn cản một số stablecoin ngày càng có vị thế nổi bật trong thế giới mã hóa. Tính đến ngày 15 tháng 5, theo dữ liệu, một stablecoin với giá trị thị trường khoảng 9 tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày 59 tỷ USD, vững vàng giữ vị trí thứ ba toàn cầu về giá trị tài sản tiền điện tử và vị trí đầu về khối lượng giao dịch. Việc phát hành thêm vẫn ảnh hưởng đáng kể đến giá trị tài sản mã hóa, nhưng sự thay đổi giá cả thô bạo này lại thường khiến người ta đầy nghi ngờ.
Nếu chúng ta xem xét kỹ hơn, có lẽ một số sàn giao dịch đã thành công trong việc mở cửa tại các tổ chức tài chính chính thống, trong khi các tổ chức khác vẫn đang "chạy trốn trong hoang dã" nhưng lại "vui sướng" trong tình trạng này, đó là một ranh giới trong thế giới mã hóa:
Các tổ chức nguyên sinh trong ngành nỗ lực tiến gần tới câu chuyện chính thống cuối cùng sẽ thành công "đặt chân" lên bờ, cạnh tranh cùng với những ông lớn trong ngành tài chính, trong khi đó, những người sau có thể sẽ tiếp tục tự do trong thế giới "kỳ quái" của mã hóa, nhưng câu hỏi đặt ra là, câu chuyện của nó có thể tiếp tục được kể mãi không?