Từ thiết kế của Hyperliquid thông qua HIP, Vaults và mô hình Token
Kể từ năm 2014, vấn đề của các nền tảng giao dịch tập trung đã làm phiền những người tham gia thị trường tiền điện tử. Sau sự kiện FTX vào năm 2022, các nền tảng sổ lệnh phi tập trung đã nhận được nhiều sự chú ý hơn. Đến cuối năm 2024, Hyperliquid đã nhanh chóng nổi lên nhờ sản phẩm và marketing, thu hút sự quan tâm rộng rãi. Với hàng tỷ đô la TVL, Hyperliquid có khả năng mở ra một chương mới cho các nền tảng giao dịch phi tập trung.
Hyperliquid đã thiết kế một chuỗi ứng dụng phục vụ cho hệ thống sổ đặt hàng hiệu suất cao, và đã xây dựng cầu nối trên Arbitrum. Hiện tại chỉ có 4 nút xác thực, hy sinh tính phi tập trung và an toàn, nhưng nâng cao hiệu quả giao dịch. Điều này phản ánh phong cách làm việc của nhóm: trước tiên tập trung vào trải nghiệm người dùng và nhanh chóng thu hút người dùng, sau đó mới giải quyết các vấn đề an toàn. Cách tiếp cận này cũng rất phổ biến trong các dự án như Solana.
Thách thức lớn nhất mà Hyperliquid phải đối mặt là khởi động lạnh. Để giải quyết điều này, họ đã thực hiện thiết kế đổi mới trong các khía cạnh như HIP, Vaults và mô hình Token.
HIP-1 và HIP-2
Hyperliquid đã đề xuất hai đề xuất cốt lõi HIP-1 và HIP-2, nhằm giải quyết vấn đề niêm yết và lưu thông Token. HIP-1 tương tự như tiêu chuẩn ERC-20 của Ethereum, giải quyết việc phát hành và quản lý Token. HIP-2 cung cấp giải pháp tạo thị trường tự động, thực hiện "tạo thị trường tuyến tính" trong khoảng giá đã định.
So với các nhà tạo lập thị trường truyền thống, Hyperliquid đã giảm chi phí tạo lập thị trường thông qua HIP-2 và nhận tiền gửi của người dùng để tạo lập thị trường theo cách phi tập trung. Điều này liên quan đến mô-đun Vaults.
Hyperliquid áp dụng cơ chế đấu giá Hà Lan để niêm yết, mỗi chu kỳ 31 giờ, giới hạn 280 cơ hội trong một năm. Điều này đảm bảo quá trình niêm yết công khai minh bạch, tránh can thiệp từ con người, đồng thời nâng cao ngưỡng niêm yết.
Vaults
Vaults là nguyên tố cốt lõi của Hyperliquid, chịu trách nhiệm về việc tạo thị trường và thanh lý. Người dùng có thể cung cấp vốn cho Vaults, chia sẻ lợi nhuận hoặc gánh chịu tổn thất.
Lợi nhuận chính từ Vaults đến từ việc tạo thị trường, phí đặt hàng và thanh lý. Hiện tại hỗ trợ ba loại stablecoin là USDC, USDT và USDC.e để gửi vào. Ngoài Vault chính thức, người dùng cũng có thể tạo Vault tùy chỉnh.
Thiết kế của Vaults nhằm giải quyết vấn đề khởi động lạnh, phân chia lợi nhuận tiềm năng cho cộng đồng, đạt được "phi tập trung hóa". Hiện tại, TVL của Vaults duy trì ở mức hàng trăm triệu đô la, một số Vault có APR gần 9000%, tạo ra hiệu ứng làm giàu.
Năng lực Token
Hyperliquid chia sẻ một lượng lớn doanh thu cho những người nắm giữ $HYPE. Khoảng 50% phí giao dịch và phí niêm yết được sử dụng để mua lại và tiêu hủy $HYPE, tạo ra sự khan hiếm. $HYPE còn được sử dụng làm phí Gas cho Hyperliquid L1, trong tương lai có thể có nhiều trường hợp ứng dụng hơn.
Tranh cãi
Tranh cãi về Hyperliquid chủ yếu xoay quanh vấn đề an toàn tài chính và hành vi tạo đơn hàng giả. Nó hoạt động trên một chuỗi công khai độc lập chưa được mã nguồn mở, mã nguồn của nút chưa được công khai có rủi ro. Hơn nữa, dữ liệu giao dịch của nó bất thường, bị nghi ngờ có hành vi tạo đơn hàng giả.
Tuy nhiên, việc tạo đơn hàng giả là một phương pháp phổ biến mà nhiều nền tảng sử dụng để giải quyết vấn đề khởi động lạnh. Chiến lược của Hyperliquid tập trung vào việc vượt qua giai đoạn khởi động lạnh một cách nhanh chóng, mang đến cho người dùng trải nghiệm cấp CEX, và từ kết quả nhìn chung đã đạt được thành công.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidityHunter
· 13giờ trước
Dữ liệu TVL mới nhất là 37.2 tỷ đô la, độ sâu giữa các Nút sống sót bất thường tập trung... Bots của tôi đã phát hiện ra cơ hội Kinh doanh chênh lệch giá, rửa rửa ngủ ngon vừa đúng lúc triển khai vào giữa đêm.
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiChef
· 13giờ trước
TVL tăng lên mạnh quá
Xem bản gốcTrả lời0
WalletsWatcher
· 13giờ trước
Không có tính an toàn chỉ dựa vào TVL để lừa gạt.
Xem bản gốcTrả lời0
DAOplomacy
· 13giờ trước
có thể nói, sự phụ thuộc của hyperliquid vào các Người xác thực tập trung tạo ra những ngoại tác không tầm thường...
Xem bản gốcTrả lời0
TokenEconomist
· 13giờ trước
thực ra, thiết kế 4 nút là một sự đánh đổi kinh tế cổ điển giữa hiệu quả và bảo mật... thật sự là một nghiên cứu trường hợp thú vị
Hyperliquid: Thảo luận về mô hình mới của nền tảng giao dịch phi tập trung từ HIP, Vaults và Token
Từ thiết kế của Hyperliquid thông qua HIP, Vaults và mô hình Token
Kể từ năm 2014, vấn đề của các nền tảng giao dịch tập trung đã làm phiền những người tham gia thị trường tiền điện tử. Sau sự kiện FTX vào năm 2022, các nền tảng sổ lệnh phi tập trung đã nhận được nhiều sự chú ý hơn. Đến cuối năm 2024, Hyperliquid đã nhanh chóng nổi lên nhờ sản phẩm và marketing, thu hút sự quan tâm rộng rãi. Với hàng tỷ đô la TVL, Hyperliquid có khả năng mở ra một chương mới cho các nền tảng giao dịch phi tập trung.
Hyperliquid đã thiết kế một chuỗi ứng dụng phục vụ cho hệ thống sổ đặt hàng hiệu suất cao, và đã xây dựng cầu nối trên Arbitrum. Hiện tại chỉ có 4 nút xác thực, hy sinh tính phi tập trung và an toàn, nhưng nâng cao hiệu quả giao dịch. Điều này phản ánh phong cách làm việc của nhóm: trước tiên tập trung vào trải nghiệm người dùng và nhanh chóng thu hút người dùng, sau đó mới giải quyết các vấn đề an toàn. Cách tiếp cận này cũng rất phổ biến trong các dự án như Solana.
Thách thức lớn nhất mà Hyperliquid phải đối mặt là khởi động lạnh. Để giải quyết điều này, họ đã thực hiện thiết kế đổi mới trong các khía cạnh như HIP, Vaults và mô hình Token.
HIP-1 và HIP-2
Hyperliquid đã đề xuất hai đề xuất cốt lõi HIP-1 và HIP-2, nhằm giải quyết vấn đề niêm yết và lưu thông Token. HIP-1 tương tự như tiêu chuẩn ERC-20 của Ethereum, giải quyết việc phát hành và quản lý Token. HIP-2 cung cấp giải pháp tạo thị trường tự động, thực hiện "tạo thị trường tuyến tính" trong khoảng giá đã định.
So với các nhà tạo lập thị trường truyền thống, Hyperliquid đã giảm chi phí tạo lập thị trường thông qua HIP-2 và nhận tiền gửi của người dùng để tạo lập thị trường theo cách phi tập trung. Điều này liên quan đến mô-đun Vaults.
Hyperliquid áp dụng cơ chế đấu giá Hà Lan để niêm yết, mỗi chu kỳ 31 giờ, giới hạn 280 cơ hội trong một năm. Điều này đảm bảo quá trình niêm yết công khai minh bạch, tránh can thiệp từ con người, đồng thời nâng cao ngưỡng niêm yết.
Vaults
Vaults là nguyên tố cốt lõi của Hyperliquid, chịu trách nhiệm về việc tạo thị trường và thanh lý. Người dùng có thể cung cấp vốn cho Vaults, chia sẻ lợi nhuận hoặc gánh chịu tổn thất.
Lợi nhuận chính từ Vaults đến từ việc tạo thị trường, phí đặt hàng và thanh lý. Hiện tại hỗ trợ ba loại stablecoin là USDC, USDT và USDC.e để gửi vào. Ngoài Vault chính thức, người dùng cũng có thể tạo Vault tùy chỉnh.
Thiết kế của Vaults nhằm giải quyết vấn đề khởi động lạnh, phân chia lợi nhuận tiềm năng cho cộng đồng, đạt được "phi tập trung hóa". Hiện tại, TVL của Vaults duy trì ở mức hàng trăm triệu đô la, một số Vault có APR gần 9000%, tạo ra hiệu ứng làm giàu.
Năng lực Token
Hyperliquid chia sẻ một lượng lớn doanh thu cho những người nắm giữ $HYPE. Khoảng 50% phí giao dịch và phí niêm yết được sử dụng để mua lại và tiêu hủy $HYPE, tạo ra sự khan hiếm. $HYPE còn được sử dụng làm phí Gas cho Hyperliquid L1, trong tương lai có thể có nhiều trường hợp ứng dụng hơn.
Tranh cãi
Tranh cãi về Hyperliquid chủ yếu xoay quanh vấn đề an toàn tài chính và hành vi tạo đơn hàng giả. Nó hoạt động trên một chuỗi công khai độc lập chưa được mã nguồn mở, mã nguồn của nút chưa được công khai có rủi ro. Hơn nữa, dữ liệu giao dịch của nó bất thường, bị nghi ngờ có hành vi tạo đơn hàng giả.
Tuy nhiên, việc tạo đơn hàng giả là một phương pháp phổ biến mà nhiều nền tảng sử dụng để giải quyết vấn đề khởi động lạnh. Chiến lược của Hyperliquid tập trung vào việc vượt qua giai đoạn khởi động lạnh một cách nhanh chóng, mang đến cho người dùng trải nghiệm cấp CEX, và từ kết quả nhìn chung đã đạt được thành công.