Tóm tắt
Các gã khổng lồ công nghệ không ngừng theo đuổi AI. Tuần này, báo cáo tài chính của Microsoft, Google và Meta có sự khác biệt. Mặc dù Meta đã khiến niềm tin của các nhà đầu tư bị lung lay một chút do hướng dẫn không tốt trong quý tới, nhưng báo cáo tài chính của Microsoft và Google lại nâng cao niềm tin của thị trường. Chu trình "doanh thu - chi phí - doanh thu lại" mà chúng tôi đã nhấn mạnh trước đó đang tiếp tục. Doanh thu từ dịch vụ đám mây của Microsoft và Google đang tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận tổng thể không ngừng gia tăng, AI cũng thúc đẩy quy mô nhanh chóng của các lĩnh vực như quảng cáo và tìm kiếm. Đồng thời, cuộc đua về sức mạnh tính toán giữa các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu đang diễn ra sôi nổi, và trong ngắn hạn, chi phí vốn khó có thể giảm. Trong giai đoạn đầu của kỷ nguyên AI, các công ty hàng đầu chỉ có thể đứng vững trong cuộc cạnh tranh khốc liệt thông qua việc đầu tư liên tục. Như unicorn dịch vụ tính toán CoreWeave đã nói, sự cân bằng giữa cung và cầu về sức mạnh AI có thể chỉ đạt được vào năm 2030.
Thị trường ngày càng mong đợi thấy những ứng dụng AI thực tiễn, có thể thực sự nâng cao năng suất hoặc cải thiện sự tiện lợi trong cuộc sống và học tập. Năm nay, chúng ta đã thấy sự thể hiện ấn tượng của OpenAI Sora và sự trỗi dậy của mô hình lớn nội địa Kimi, trong tương lai còn hy vọng thấy sự cập nhật liên tục của GPT, Gemini, Llama, cùng với việc các nhà sản xuất hàng đầu như Microsoft, Apple đưa mô hình lớn vào các thiết bị đầu cuối như PC và điện thoại. Con đường đến AGI còn dài và gian nan, có thể cần một khoảng thời gian đáng kể để ấp ủ ra những ứng dụng AI thực sự thay đổi xã hội loài người. Một số nhà đầu tư luôn lo lắng liệu khoản chi tiêu vốn khổng lồ cho AI có thể mang lại lợi nhuận hay không, nhưng chi tiêu vốn của các ông lớn công nghệ Bắc Mỹ đã đưa ra câu trả lời - việc theo đuổi giấc mơ AI cần có chi phí, nhưng bước đi này sẽ không dừng lại!
Hiện tại cần chú ý đến "công suất tính toán hiệu quả cao". Nhìn lại thời kỳ 4G và 5G, sự giảm chi phí lưu lượng di động đã tạo ra kỷ nguyên vàng của ứng dụng di động. Tương tự như vậy, chúng ta có lý do để tin rằng sự giảm chi phí công suất tính toán sẽ là điều kiện cần thiết cho nhân loại tiến tới thời đại AGI. Công suất AI giá rẻ, dễ tiếp cận và ổn định là nền tảng cho việc phát triển các ứng dụng AI mang tính cách mạng. Lấy Sora làm ví dụ, tại sao vẫn cần vài tháng nữa mới có thể mở cửa cho công chúng? Ngoài vấn đề an toàn của mô hình lớn đa mô thức, một lý do quan trọng khác là OpenAI cần liên tục tối ưu hóa công suất tính toán cần thiết cho suy luận của Sora. Các nhà cung cấp đám mây hàng đầu có khả năng đầu tư hàng triệu đô la để duy trì tính cạnh tranh, nhưng họ không thể đại diện cho toàn bộ nhu cầu của thị trường, những doanh nghiệp vừa và nhỏ thực sự cần công suất tính toán hiệu quả cao.
Phân tích chi phí sức mạnh tính toán, ngoài khoảng 10% chi phí vận hành điện, phần còn lại hầu như đều là đầu tư tài sản cố định, bao gồm GPU, thiết bị mạng, tản nhiệt, v.v. Về GPU, TSMC đang mở rộng công suất CoWoS cần thiết cho sức mạnh AI, dự kiến đến cuối năm nay công suất hàng tháng sẽ gần 40.000, tăng hơn 150% so với tổng công suất năm 2023. Về thiết bị mạng, từ giải pháp mà NVIDIA sử dụng trong GB200 cho thấy, việc kết nối ngắn bằng cáp đồng cho thấy NVIDIA không chỉ theo đuổi hiệu suất siêu cao mà còn xem xét kiểm soát chi phí cho khách hàng. Đồng thời, các nhà sản xuất mô-đun quang cũng đang tích cực thúc đẩy các giải pháp kết nối quang học hiệu quả cao như LPO. Về tản nhiệt, khi mật độ công suất của một tủ máy gia tăng dần, khi vượt quá một ngưỡng nhất định, chi phí hiệu quả của làm mát bằng chất lỏng sẽ vượt qua làm mát bằng quạt.
Tính toán
Quang thông tin: Trung Hải Từ Sáng, Tân Dễ Thịnh, Thiên Phú Thông Tin, Thái Trân Quang, Đằng Cảnh Khoa Học, Quang Khố Khoa Học, Quang Tấn Khoa Học, Đắc Khắc Lập, Liên Đặc Khoa Học, Hoa Công Khoa Học, Nguyên Jié Khoa Học, Kiếm Cambridge, Minh Phổ Quang Từ.
Tối ưu hóa/Điều phối/Thuê sức mạnh tính toán: Hengwei Technology, Sitel, Trung Quốc Sunrise, một nhà cung cấp dịch vụ di động, một nhà cung cấp dịch vụ Unicom, một nhà cung cấp dịch vụ viễn thông.
Thiết bị tính toán: Một số nhà cung cấp thiết bị viễn thông, Tập đoàn Tử Quang, Ruijie Networks, Shengke Communications, Feiling Kesi, Industrial Fulian, Công ty Điện tử Hồ, Cambricon.
Làm mát bằng chất lỏng: Yingweike, Shenling Environment, Gao Lan Co., Jiali Tu.
Truyền thông vệ tinh: Một nhà điều hành vệ tinh, một nhà điều hành vệ tinh khác, Công nghệ Chấn Hữu, Công ty Truyền thông Hoa Lực Sáng Thông, Chip Điện Khoa, Truyền thông Hải Cách.
Yếu tố dữ liệu
Nhà điều hành: Một nhà điều hành viễn thông, một nhà điều hành di động, một nhà điều hành liên thông.
Dữ liệu trực quan hóa: Hạo Viễn Độ Sâu, Hằng Vi Khoa Công, Trung Tân Thái Khoa.
Hệ thống BOSS: Công ty công nghệ AsiaInfo, Công ty TNHH Tianyuan Dike, Công ty Đông Phương Quốc Tín.
Cảnh báo rủi ro: Sự phát triển của AI không đạt kỳ vọng, nhu cầu về sức mạnh tính toán không đạt kỳ vọng, rủi ro cạnh tranh trên thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cuộc đua AI của các ông lớn công nghệ, Khả năng tính toán là yếu tố then chốt.
Dưới đây là nội dung bài viết đã được viết lại:
Tóm tắt Các gã khổng lồ công nghệ không ngừng theo đuổi AI. Tuần này, báo cáo tài chính của Microsoft, Google và Meta có sự khác biệt. Mặc dù Meta đã khiến niềm tin của các nhà đầu tư bị lung lay một chút do hướng dẫn không tốt trong quý tới, nhưng báo cáo tài chính của Microsoft và Google lại nâng cao niềm tin của thị trường. Chu trình "doanh thu - chi phí - doanh thu lại" mà chúng tôi đã nhấn mạnh trước đó đang tiếp tục. Doanh thu từ dịch vụ đám mây của Microsoft và Google đang tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận tổng thể không ngừng gia tăng, AI cũng thúc đẩy quy mô nhanh chóng của các lĩnh vực như quảng cáo và tìm kiếm. Đồng thời, cuộc đua về sức mạnh tính toán giữa các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu đang diễn ra sôi nổi, và trong ngắn hạn, chi phí vốn khó có thể giảm. Trong giai đoạn đầu của kỷ nguyên AI, các công ty hàng đầu chỉ có thể đứng vững trong cuộc cạnh tranh khốc liệt thông qua việc đầu tư liên tục. Như unicorn dịch vụ tính toán CoreWeave đã nói, sự cân bằng giữa cung và cầu về sức mạnh AI có thể chỉ đạt được vào năm 2030.
Thị trường ngày càng mong đợi thấy những ứng dụng AI thực tiễn, có thể thực sự nâng cao năng suất hoặc cải thiện sự tiện lợi trong cuộc sống và học tập. Năm nay, chúng ta đã thấy sự thể hiện ấn tượng của OpenAI Sora và sự trỗi dậy của mô hình lớn nội địa Kimi, trong tương lai còn hy vọng thấy sự cập nhật liên tục của GPT, Gemini, Llama, cùng với việc các nhà sản xuất hàng đầu như Microsoft, Apple đưa mô hình lớn vào các thiết bị đầu cuối như PC và điện thoại. Con đường đến AGI còn dài và gian nan, có thể cần một khoảng thời gian đáng kể để ấp ủ ra những ứng dụng AI thực sự thay đổi xã hội loài người. Một số nhà đầu tư luôn lo lắng liệu khoản chi tiêu vốn khổng lồ cho AI có thể mang lại lợi nhuận hay không, nhưng chi tiêu vốn của các ông lớn công nghệ Bắc Mỹ đã đưa ra câu trả lời - việc theo đuổi giấc mơ AI cần có chi phí, nhưng bước đi này sẽ không dừng lại!
Hiện tại cần chú ý đến "công suất tính toán hiệu quả cao". Nhìn lại thời kỳ 4G và 5G, sự giảm chi phí lưu lượng di động đã tạo ra kỷ nguyên vàng của ứng dụng di động. Tương tự như vậy, chúng ta có lý do để tin rằng sự giảm chi phí công suất tính toán sẽ là điều kiện cần thiết cho nhân loại tiến tới thời đại AGI. Công suất AI giá rẻ, dễ tiếp cận và ổn định là nền tảng cho việc phát triển các ứng dụng AI mang tính cách mạng. Lấy Sora làm ví dụ, tại sao vẫn cần vài tháng nữa mới có thể mở cửa cho công chúng? Ngoài vấn đề an toàn của mô hình lớn đa mô thức, một lý do quan trọng khác là OpenAI cần liên tục tối ưu hóa công suất tính toán cần thiết cho suy luận của Sora. Các nhà cung cấp đám mây hàng đầu có khả năng đầu tư hàng triệu đô la để duy trì tính cạnh tranh, nhưng họ không thể đại diện cho toàn bộ nhu cầu của thị trường, những doanh nghiệp vừa và nhỏ thực sự cần công suất tính toán hiệu quả cao.
Phân tích chi phí sức mạnh tính toán, ngoài khoảng 10% chi phí vận hành điện, phần còn lại hầu như đều là đầu tư tài sản cố định, bao gồm GPU, thiết bị mạng, tản nhiệt, v.v. Về GPU, TSMC đang mở rộng công suất CoWoS cần thiết cho sức mạnh AI, dự kiến đến cuối năm nay công suất hàng tháng sẽ gần 40.000, tăng hơn 150% so với tổng công suất năm 2023. Về thiết bị mạng, từ giải pháp mà NVIDIA sử dụng trong GB200 cho thấy, việc kết nối ngắn bằng cáp đồng cho thấy NVIDIA không chỉ theo đuổi hiệu suất siêu cao mà còn xem xét kiểm soát chi phí cho khách hàng. Đồng thời, các nhà sản xuất mô-đun quang cũng đang tích cực thúc đẩy các giải pháp kết nối quang học hiệu quả cao như LPO. Về tản nhiệt, khi mật độ công suất của một tủ máy gia tăng dần, khi vượt quá một ngưỡng nhất định, chi phí hiệu quả của làm mát bằng chất lỏng sẽ vượt qua làm mát bằng quạt.
Tính toán
Quang thông tin: Trung Hải Từ Sáng, Tân Dễ Thịnh, Thiên Phú Thông Tin, Thái Trân Quang, Đằng Cảnh Khoa Học, Quang Khố Khoa Học, Quang Tấn Khoa Học, Đắc Khắc Lập, Liên Đặc Khoa Học, Hoa Công Khoa Học, Nguyên Jié Khoa Học, Kiếm Cambridge, Minh Phổ Quang Từ.
Tối ưu hóa/Điều phối/Thuê sức mạnh tính toán: Hengwei Technology, Sitel, Trung Quốc Sunrise, một nhà cung cấp dịch vụ di động, một nhà cung cấp dịch vụ Unicom, một nhà cung cấp dịch vụ viễn thông.
Thiết bị tính toán: Một số nhà cung cấp thiết bị viễn thông, Tập đoàn Tử Quang, Ruijie Networks, Shengke Communications, Feiling Kesi, Industrial Fulian, Công ty Điện tử Hồ, Cambricon.
Làm mát bằng chất lỏng: Yingweike, Shenling Environment, Gao Lan Co., Jiali Tu.
Nền tảng chứa đựng sức mạnh biên: Megvii, Guanghetong, Yiyuan Communication.
Truyền thông vệ tinh: Một nhà điều hành vệ tinh, một nhà điều hành vệ tinh khác, Công nghệ Chấn Hữu, Công ty Truyền thông Hoa Lực Sáng Thông, Chip Điện Khoa, Truyền thông Hải Cách.
Yếu tố dữ liệu
Nhà điều hành: Một nhà điều hành viễn thông, một nhà điều hành di động, một nhà điều hành liên thông.
Dữ liệu trực quan hóa: Hạo Viễn Độ Sâu, Hằng Vi Khoa Công, Trung Tân Thái Khoa.
Hệ thống BOSS: Công ty công nghệ AsiaInfo, Công ty TNHH Tianyuan Dike, Công ty Đông Phương Quốc Tín.
Cảnh báo rủi ro: Sự phát triển của AI không đạt kỳ vọng, nhu cầu về sức mạnh tính toán không đạt kỳ vọng, rủi ro cạnh tranh trên thị trường.