Thị trường tiền điện tử tuần qua: Thanh khoản siết chặt dẫn đến áp lực lên thị trường, hiệu suất của hệ sinh thái ETH nổi bật.
Môi trường vĩ mô
Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đối mặt với áp lực thắt chặt thanh khoản. Chỉ số đô la Mỹ gần đạt mức cao nhất trong năm, gây ảnh hưởng đáng kể đến tài sản rủi ro. Sự mạnh lên của đô la không chỉ xuất phát từ sự bền bỉ của lạm phát Mỹ và khả năng lịch trình giảm lãi suất bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Trong bối cảnh này, hiệu suất của thị trường chứng khoán Mỹ vẫn mạnh mẽ trong năm nay, trong khi thị trường tiền điện tử lại tỏ ra tương đối yếu ớt.
Tổng quan thị trường
Tuần này, Bitcoin đã phá vỡ mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, nhiều nền tảng giao dịch chính xuất hiện áp lực bán lớn. Tỷ giá của Ethereum so với Bitcoin đã mạnh lên, thúc đẩy sự phục hồi của thị trường altcoin. Điểm nóng của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Các dự án đáng chú ý bao gồm:
BLAST: Là giải pháp Layer 2 Ethereum được ra mắt bởi nền tảng NFT BLUR, gần đây đã giới thiệu kế hoạch airdrop, mở ra một mô hình airdrop điểm mới.
KAS: Một dự án chuỗi công khai POW, dự kiến ra mắt mạng chính vào cuối tháng 6 và phát hành đồng meme KRC-20 đầu tiên. Gần đây đã thu hút sự chú ý của các thợ đào lớn ở Mỹ.
LISTA: Dự án stablecoin thuật toán phi tập trung trên chuỗi BSC, gần đây đã khởi động hoạt động khai thác mới.
Phân tích Bitcoin
Dữ liệu trên chuỗi
Thị trường đã bước vào giai đoạn suy thoái, kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới chi phí nắm giữ trung bình trong 3 tháng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, nếu cấu trúc bị kẹt này kéo dài, có thể dẫn đến sự suy giảm lòng tin của các nhà đầu tư, làm cho sự điều chỉnh trở nên sâu sắc và kéo dài hơn. Trong các đợt tăng giá trước đây, các điều chỉnh lớn tương tự trung bình xảy ra 5 lần.
Sự tăng trưởng nguồn cung vốn hóa thị trường stablecoin chậm lại, cho thấy thị trường thiếu dòng tiền mới. Vốn của các tổ chức đã rút ròng liên tiếp hai tuần, nhưng các đồng tiền mã hóa khác bắt đầu thu hút dòng tiền vào.
Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-Z Score giảm xuống 1.8, vào vùng giữa, cho thấy thị trường tổng thể đang ở trạng thái thua lỗ.
Thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ phí vốn giảm nhẹ, nhưng vẫn cho thấy đòn bẩy của bên mua khá nặng. Khối lượng hợp đồng tương lai tiếp tục giảm. Tỷ lệ mua bán là 2.4, phản ánh tâm lý bắt đáy của các nhà đầu tư nhỏ lẻ khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy.
thị trường tiền điện tử
Bitcoin đã giữ vững ở mức ngang giá kể từ khi đạt đỉnh 73.000 USD vào tháng 3. Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung đã giảm xuống mức cuối năm ngoái, trong khi các sàn giao dịch phi tập trung vẫn ổn định. Tỷ giá Ethereum/Bitcoin tiếp tục tăng mạnh, và cơ hội thị trường trong tương lai có thể tập trung vào hệ sinh thái Ethereum.
Hệ sinh thái chuỗi công khai
Tổng giá trị khóa (TVL) trong tuần này giảm 5,6% xuống còn 95,3 tỷ USD. TVL của các chuỗi công khai chính đều giảm, trong đó chuỗi BLAST giảm nhiều nhất, đạt 27%. Đáng chú ý, TVL của chuỗi TON trong tháng này tăng mạnh 107%, trở thành một trong những điểm sáng hiếm hoi.
Thị trường NFT
Thị trường NFT tiếp tục ảm đạm, giá sàn của các dự án blue-chip giảm mạnh. Giá của các dự án nổi tiếng như CryptoPunks, BAYC, Pudgy Penguins giảm từ 13%-35%. Khối lượng giao dịch giảm nhẹ, số lượng người mua mới và người mua quay lại cũng đang giảm. Ngoại lệ duy nhất là dự án Milady, giá tăng nhẹ 4%.
Tổng thể mà nói, môi trường thị trường NFT cực kỳ khó khăn, cần có những chất xúc tác mới để phục hồi niềm tin của thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thanh khoản收紧压制市场 ETH生态表现亮眼
Thị trường tiền điện tử tuần qua: Thanh khoản siết chặt dẫn đến áp lực lên thị trường, hiệu suất của hệ sinh thái ETH nổi bật.
Môi trường vĩ mô
Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đối mặt với áp lực thắt chặt thanh khoản. Chỉ số đô la Mỹ gần đạt mức cao nhất trong năm, gây ảnh hưởng đáng kể đến tài sản rủi ro. Sự mạnh lên của đô la không chỉ xuất phát từ sự bền bỉ của lạm phát Mỹ và khả năng lịch trình giảm lãi suất bị hoãn lại, mà còn phản ánh sự đánh giá lại của thị trường về rủi ro địa chính trị. Trong bối cảnh này, hiệu suất của thị trường chứng khoán Mỹ vẫn mạnh mẽ trong năm nay, trong khi thị trường tiền điện tử lại tỏ ra tương đối yếu ớt.
Tổng quan thị trường
Tuần này, Bitcoin đã phá vỡ mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, nhiều nền tảng giao dịch chính xuất hiện áp lực bán lớn. Tỷ giá của Ethereum so với Bitcoin đã mạnh lên, thúc đẩy sự phục hồi của thị trường altcoin. Điểm nóng của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Các dự án đáng chú ý bao gồm:
BLAST: Là giải pháp Layer 2 Ethereum được ra mắt bởi nền tảng NFT BLUR, gần đây đã giới thiệu kế hoạch airdrop, mở ra một mô hình airdrop điểm mới.
KAS: Một dự án chuỗi công khai POW, dự kiến ra mắt mạng chính vào cuối tháng 6 và phát hành đồng meme KRC-20 đầu tiên. Gần đây đã thu hút sự chú ý của các thợ đào lớn ở Mỹ.
LISTA: Dự án stablecoin thuật toán phi tập trung trên chuỗi BSC, gần đây đã khởi động hoạt động khai thác mới.
Phân tích Bitcoin
Dữ liệu trên chuỗi
Thị trường đã bước vào giai đoạn suy thoái, kể từ tháng 6, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới chi phí nắm giữ trung bình trong 3 tháng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, nếu cấu trúc bị kẹt này kéo dài, có thể dẫn đến sự suy giảm lòng tin của các nhà đầu tư, làm cho sự điều chỉnh trở nên sâu sắc và kéo dài hơn. Trong các đợt tăng giá trước đây, các điều chỉnh lớn tương tự trung bình xảy ra 5 lần.
Sự tăng trưởng nguồn cung vốn hóa thị trường stablecoin chậm lại, cho thấy thị trường thiếu dòng tiền mới. Vốn của các tổ chức đã rút ròng liên tiếp hai tuần, nhưng các đồng tiền mã hóa khác bắt đầu thu hút dòng tiền vào.
Chỉ số xu hướng dài hạn MVRV-Z Score giảm xuống 1.8, vào vùng giữa, cho thấy thị trường tổng thể đang ở trạng thái thua lỗ.
Thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ phí vốn giảm nhẹ, nhưng vẫn cho thấy đòn bẩy của bên mua khá nặng. Khối lượng hợp đồng tương lai tiếp tục giảm. Tỷ lệ mua bán là 2.4, phản ánh tâm lý bắt đáy của các nhà đầu tư nhỏ lẻ khá cao, thị trường có thể vẫn chưa chạm đáy.
thị trường tiền điện tử
Bitcoin đã giữ vững ở mức ngang giá kể từ khi đạt đỉnh 73.000 USD vào tháng 3. Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung đã giảm xuống mức cuối năm ngoái, trong khi các sàn giao dịch phi tập trung vẫn ổn định. Tỷ giá Ethereum/Bitcoin tiếp tục tăng mạnh, và cơ hội thị trường trong tương lai có thể tập trung vào hệ sinh thái Ethereum.
Hệ sinh thái chuỗi công khai
Tổng giá trị khóa (TVL) trong tuần này giảm 5,6% xuống còn 95,3 tỷ USD. TVL của các chuỗi công khai chính đều giảm, trong đó chuỗi BLAST giảm nhiều nhất, đạt 27%. Đáng chú ý, TVL của chuỗi TON trong tháng này tăng mạnh 107%, trở thành một trong những điểm sáng hiếm hoi.
Thị trường NFT
Thị trường NFT tiếp tục ảm đạm, giá sàn của các dự án blue-chip giảm mạnh. Giá của các dự án nổi tiếng như CryptoPunks, BAYC, Pudgy Penguins giảm từ 13%-35%. Khối lượng giao dịch giảm nhẹ, số lượng người mua mới và người mua quay lại cũng đang giảm. Ngoại lệ duy nhất là dự án Milady, giá tăng nhẹ 4%.
Tổng thể mà nói, môi trường thị trường NFT cực kỳ khó khăn, cần có những chất xúc tác mới để phục hồi niềm tin của thị trường.