Phân tích sâu: Tính bền vững thu nhập của ba chuỗi công cộng Ethereum, Solana và TRON
Giới thiệu
Trong bối cảnh công nghệ blockchain phát triển nhanh chóng, tính bền vững của doanh thu từ các chuỗi công cộng đã trở thành chỉ số chính để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của chúng. Báo cáo này tập trung vào ba chuỗi công cộng chính hiện nay trên thị trường—Ethereum, Solana và TRON, thông qua việc phân tích cấu trúc doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tình hình thu chi của người dùng, đi sâu vào khám phá mô hình doanh thu và tính bền vững của các chuỗi công cộng này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với khoảng 100 triệu USD phí Gas, trong khi Solana và TRON lần lượt theo sau với hơn 46 triệu USD và hơn 39 triệu USD phí Gas. Tuy nhiên, lợi thế doanh thu này không hoàn toàn phản ánh trong độ nóng của thị trường và sự hoạt động của người dùng. Đáng chú ý, độ thảo luận về Solana trong nửa năm qua đã vượt qua Ethereum, trong khi TRON được công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ vào phí giao dịch thấp.
Điều đáng chú ý hơn là dữ liệu địa chỉ hoạt động hàng ngày thể hiện một mô hình hoàn toàn khác với doanh thu từ phí Gas: TRON đứng đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana theo sát với 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu trúc doanh thu từ phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tính bền vững trong thu nhập và chi tiêu của người dùng, cung cấp một góc nhìn độc đáo để phân tích sâu hơn về tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai lớn này.
Báo cáo này sẽ phân tích sâu về cấu thành doanh thu của Ethereum, Solana và TRON, khám phá tiềm năng phát triển lâu dài và tính bền vững của doanh thu.
Ethereum
Cấu thành thu nhập phí Gas
Ethereum đã trải qua một loạt các nâng cấp quan trọng, bao gồm sự chuyển đổi từ chứng minh công việc sang chứng minh cổ phần và việc thực hiện đề xuất EIP-1559, đã có ảnh hưởng sâu rộng đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần: phí cơ bản tự động bị tiêu hủy bởi hệ thống và tiền boa trực tiếp được trả cho các xác thực viên. Cơ chế tiêu hủy phí cơ bản được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ bản được điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp động lực bổ sung cho các xác thực viên, duy trì an ninh mạng. Cấu trúc kép này không chỉ đa dạng hóa nguồn thu nhập của các xác thực viên, giảm sự phụ thuộc vào việc phát hành đồng tiền mới, mà còn tạo ra tiềm năng giảm phát lâu dài cho ETH thông qua cơ chế tiêu hủy phí cơ bản. Tổng thể, chuỗi cải cách này nhằm tăng cường tính bền vững kinh tế và giá trị lâu dài của mạng Ethereum.
Ethereum đã tiêu hủy giá trị khoảng 47 triệu USD ETH thông qua cơ chế phí cơ bản trong 30 ngày qua. Dữ liệu này không chỉ phản ánh mức độ hoạt động của mạng lưới mà còn cung cấp căn cứ quan trọng để phân tích tỷ lệ đóng góp của các loại hoạt động trên chuỗi khác nhau vào tổng mức tiêu thụ Gas, giúp hiểu rõ hơn về ảnh hưởng kinh tế của các ứng dụng và loại giao dịch khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum.
Phân bố tiêu thụ Gas trên mạng Ethereum phản ánh mức độ hoạt động và dòng giá trị kinh tế của hệ sinh thái này. Dựa trên dữ liệu, chúng ta có thể nhận diện rõ ràng các loại ứng dụng chính trên chuỗi chính của Ethereum và tầm quan trọng tương đối của chúng. Tài chính phi tập trung(DeFi) dẫn đầu với tỷ lệ 60%, nhấn mạnh vị trí cốt lõi của nó trong hệ sinh thái Ethereum. Theo sau là chuyển ETH(12%), MEV(8%) và NFT(8%), bốn loại này cùng nhau đóng góp 88% tổng tiêu thụ Gas, tạo thành hoạt động kinh tế chính của mạng Ethereum. Giải pháp Layer 2(6%) và tạo hợp đồng thông minh(2%) có tỷ lệ nhỏ hơn, phản ánh một cách gián tiếp rằng sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum hiện đang trong "giai đoạn thấp".
Mặc dù mạng Ethereum hiện đang ở giai đoạn tương đối thấp, nhưng sự phân bố chi phí Gas vẫn thể hiện một cấu trúc sinh thái đa dạng, chủ yếu do DeFi dẫn dắt, cùng với các lĩnh vực như chuyển ETH, MEV và NFT, thể hiện sự sống động liên tục của mạng lưới và các ứng dụng rộng rãi, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng giá trị của mạng Ethereum.
Hoạt động kinh tế trên chuỗi
DeFi
Tài chính phi tập trung, như một phần thiết yếu của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều phân khúc đa dạng, bao gồm sàn giao dịch phi tập trung, nền tảng cho vay, bot giao dịch DEX, stablecoin, sản phẩm phái sinh, ví tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản.
Thông qua việc phân tích sâu về chi tiết đốt Gas của Ethereum, chúng tôi quan sát thấy các lĩnh vực như DEX, stablecoin, bot giao dịch DEX và ví tiền điện tử có hiệu suất tiêu thụ Gas nổi bật, chiếm vị trí hàng đầu, điều này phản ánh vị thế thống trị và mức độ hoạt động của người dùng trong các lĩnh vực phân khúc này trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
Một nền tảng giao dịch như một sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, không chỉ cung cấp dịch vụ giao dịch spot trên chuỗi hiệu quả cho người dùng, mà còn như là cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái tài chính phi tập trung, đáp ứng nhu cầu cứng trên mạng blockchain.
Nền tảng này có doanh thu trong 30 ngày qua là 54,23 triệu USD, trong đó phí Gas đóng góp vào việc đốt là 8,15 triệu USD, chiếm khoảng 17,3% trong hệ sinh thái Ethereum. Dữ liệu thống kê cho thấy, các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch cao nhất trên nền tảng chủ yếu được cấu thành từ ETH và stablecoin, trong khi giao dịch các mã thông báo Meme mang tính đầu cơ cao chiếm tỷ lệ rất thấp trong cấu trúc giao dịch tổng thể, hiện tượng này nổi bật lên một hệ sinh thái lành mạnh được dẫn dắt bởi các hành vi giao dịch bình thường trên nền tảng.
Một DEX aggregator là một trong những nhà tập hợp giao dịch phi tập trung hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum, thông qua việc tích hợp các bể thanh khoản từ nhiều DEX, cung cấp cho người dùng lộ trình và giá giao dịch tối ưu, đặc biệt thể hiện lợi thế độc đáo trong giao dịch các token ít phổ biến.
Cái bộ tổng hợp này đã đóng góp khoảng 121.000 đô la Mỹ phí Gas trong hệ sinh thái Ethereum, chiếm 3% tổng thể.
Toàn bộ DEX trong lĩnh vực DeFi chiếm hơn 40%, trong hệ sinh thái Ethereum chiếm hơn 25%, làm nổi bật vị trí của DEX như là lĩnh vực hoạt động sôi nổi nhất của Ethereum. Các dự án DEX chính chủ yếu tập trung vào giao dịch bình thường, hiếm khi liên quan đến mã thông báo Meme, phản ánh cấu trúc sinh thái lành mạnh. Mặc dù lĩnh vực DEX có tỷ lệ cao nhất, nhưng chỉ chiếm 25% thị phần trong hệ sinh thái Ethereum, thể hiện sự phân bổ phí Gas hợp lý.
Chuyển tiền ổn định
Chuyển tiền ổn định là một chỉ số quan trọng để đo lường mức độ thịnh vượng của chuỗi, chỉ đứng sau DEX trong hệ sinh thái Ethereum. Nó đóng vai trò giống như tiền pháp định trong các giao dịch trên chuỗi, không chỉ cung cấp mức giá tham chiếu cho các token khác mà còn trở thành trung gian giao dịch token trên chuỗi ưa thích nhờ tính tiện lợi trong giao dịch và lợi thế trượt giá thấp, chủ yếu được cấu thành từ hai loại stablecoin chính là USDT và USDC, phản ánh hiệu quả nhu cầu và độ hoạt động của vốn trong hệ sinh thái Ethereum.
Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến việc chuyển tiền ổn định trên chuỗi Ethereum đã đạt 4,01 triệu USD, chiếm khoảng 8,5% tổng phí Gas bị tiêu hủy trong cùng thời gian, con số này không chỉ phản ánh nhu cầu vốn mạnh mẽ trên chuỗi mà còn làm nổi bật tầm quan trọng của việc chuyển tiền ổn định trong việc đo lường tiềm năng phát triển bền vững của chuỗi công cộng, vì nó liên quan trực tiếp đến việc chuỗi công cộng có đủ vốn và cơ sở người dùng hay không. Hiệu suất mạnh mẽ của Ethereum trong chỉ số này càng xác nhận vị thế dẫn đầu của nó trong hệ sinh thái tiền điện tử và động lực phát triển bền vững.
Bot Giao Dịch Dex
Sự nổi lên của Dex Trading Bot bắt nguồn từ sự phổ biến của các đồng Meme, nó như một công cụ giao dịch tự động được thiết kế riêng cho các nhà giao dịch DEX, chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện cho người dùng mua đồng Meme, vì với sự gia tăng của các dự án đồng Meme, thị trường thể hiện sự biến động cực kỳ cao và chu kỳ ngắn. Một số thậm chí không có thời gian hoạt động quá 10 phút, khiến cho độ khó giao dịch tăng lên rất nhiều, thường thì sự khác biệt trong thời gian mua chỉ vài giây có thể quyết định lãi lỗ, do đó, người dùng giao dịch đã sử dụng rất nhiều Dex Trading Bot để giành giật đồng Meme khi mở cửa, quá trình này không chỉ phát sinh một lượng lớn phí Gas, mà còn chứa tỷ lệ phí hối lộ khá cao, mục đích là để giành sự ưu tiên từ các thợ mỏ blockchain trong việc đóng gói giao dịch của mình, nhằm có được lợi thế trong giao dịch đồng Meme.
Dữ liệu cho thấy, dự án Dex Trading Bot ( chủ yếu đứng thứ ba về mức đóng góp phí Gas, chỉ sau một số DEX và chuyển khoản Ethereum/ Stablecoin.
Banana Gun là một dự án Bot giao dịch Dex tương thích đa chuỗi, chủ yếu hoạt động trên chuỗi Ethereum, trong 30 ngày qua đã đóng góp phí Gas lên tới 1,73 triệu đô la, không chỉ đứng đầu trong tất cả các dự án Bot giao dịch Dex mà còn chiếm tỷ lệ 3,68% trong toàn bộ hệ sinh thái Ethereum, thể hiện vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực công cụ giao dịch tự động.
Maestro cũng là một dự án Bot Giao dịch Dex tương thích đa chuỗi, với Ethereum là ứng dụng chính, trong 30 ngày qua đã phát sinh 1.51 triệu đô la phí Gas, xếp thứ hai trong các dự án Bot Giao dịch Dex, chiếm 3.21% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum, làm nổi bật ảnh hưởng quan trọng của nó trong thị trường giao dịch tự động.
Dex Trading Bot trong hệ sinh thái Ethereum có vị trí nổi bật với ) đóng góp phí Gas đứng thứ ba, chiếm khoảng 6.9% ( phản ánh tầm quan trọng của nó, trong khi hiệu ứng đầu tiên rõ ràng ) Banana Gun và Maestro chiếm hơn 90% thị phần ( hiện trạng không chỉ cho thấy độ tập trung của lĩnh vực này, mà còn phản ánh gián tiếp độ nóng hợp lý của việc giao dịch Meme coin trên chuỗi Ethereum, sự cân bằng này vừa đáp ứng nhu cầu giao dịch, vừa tránh được tác động tiêu cực có thể xảy ra đối với các dự án sinh thái bình thường trên chuỗi do đầu cơ thái quá, từ đó cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển khỏe mạnh của hệ sinh thái Ethereum.
)# Ví tiền điện tử
Ví tiền như cơ sở hạ tầng cho hoạt động của người dùng trên chuỗi công khai, phí Gas mà nó đóng góp không chỉ phản ánh mức độ hoạt động thực tế của người dùng trên chuỗi, mà còn là chỉ số quan trọng để đo lường sức khỏe của hệ sinh thái chuỗi công khai. Dữ liệu cho thấy, với tư cách là dự án ví trên chuỗi được sử dụng rộng rãi nhất hiện nay, một ví tiền đã chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum, đóng góp phí Gas 2,91 triệu đô la trong 30 ngày qua ( đốt cháy 940.000 đô la ), chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum, thể hiện vị trí quan trọng của lĩnh vực ví tiền trong hệ sinh thái chuỗi công khai.
Chuyển khoản trên chuỗi
Chuyển khoản trên chuỗi Ethereum, với tư cách là hành vi trên chuỗi đứng thứ hai, đã tiêu tốn 383 triệu đô la Mỹ phí Gas trong tháng qua, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum, làm nổi bật vị trí quan trọng của nó trong hệ sinh thái ETH và mức độ mạnh mẽ của nhu cầu người dùng.
(# MEV
MEV như một hiện tượng đặc thù trong giai đoạn xử lý giao dịch blockchain, trên chuỗi Ethereum thể hiện qua các khoản phí bổ sung mà người dùng trả để tăng tốc giao dịch, trong đó phí cơ bản bị tiêu hủy, trong khi tiền tip cho thợ mỏ trực tiếp thuộc về thợ mỏ, cơ chế này càng rõ ràng hơn sau nâng cấp EIP-1559. Nhu cầu MEV quá cao thường phản ánh sự phát triển không lành mạnh của hệ sinh thái trên chuỗi, đặc biệt là trong các dự án Meme coin, do tính nhạy cảm về thời gian khiến người dùng liên tục nâng cao phí MEV để giành lợi thế, do đó, mức độ phí MEV cũng có thể gián tiếp phản ánh mức độ hoạt động của các dự án Meme coin trên chuỗi. Phí đốt MEV trên chuỗi Ethereum khoảng 3,76 triệu USD, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi, dữ liệu này cho thấy hành vi tham gia vào các dự án Meme coin không chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum.
) Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính trong xu hướng phát triển. Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ phí Gas đạt 60%, làm nổi bật vị trí cốt lõi của nó, nhưng sự phân bổ của các lĩnh vực con bên trong là hợp lý. Chuyển ETH ###12%###, MEV ###8%( và NFT )8%( theo sau, bốn loại này chiếm 88% tổng tiêu thụ Gas. Các lĩnh vực con có phí Gas cao nhất trên chuỗi là DEX )26%(, chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin )17%(, Bot Giao dịch Dex )7%( và lĩnh vực ví )3%(, tổng cộng chiếm 53%. Giải pháp Layer 2 )6%( và tạo hợp đồng thông minh )2%( có tỷ lệ nhỏ, phản ánh rằng sự phát triển của hệ sinh thái có thể đang ở "giai đoạn suy thoái". Dù vậy, sự phân bố phí Gas phân tán này vẫn thể hiện sự phát triển tương đối cân bằng của các lĩnh vực trong Ethereum, không có hiện tượng một lĩnh vực nào đó quá tập trung, cho thấy tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
![Độ sâu giải thích: Tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công cộng Ethereum, Solana và TRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e139e3ebece404a719165508893eef1.webp(
Solana
) Cấu thành phí giao dịch
Chi phí và chi tiêu trên chuỗi Solana có thể được chia thành ba phần:
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Web3Educator
· 23giờ trước
*điều chỉnh kính học thuật* các chỉ số thật thú vị... một người phải xem xét nghịch lý hiệu ứng mạng đang hoạt động ở đây
Xem bản gốcTrả lời0
ProbablyNothing
· 08-04 03:51
gas đắt đến mức trời cao rồi
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiCaffeinator
· 08-04 03:50
Về thu nhập từ blockchain công khai, ai mà không trải qua những đợt sóng này? Biết đâu người mà chúng ta đang bàn luận bây giờ có thể sẽ không còn nữa vào tháng sau lol
Xem bản gốcTrả lời0
All-InQueen
· 08-04 03:48
Solana yyds 其他都弱爆
Trả lời0
DecentralizedElder
· 08-04 03:45
sol thật tuyệt, tương lai đầy sáng lạn
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWanderingPoet
· 08-04 03:43
tại sao sol lại đắt như vậy mà mọi người vẫn ca ngợi?
Phân tích cấu trúc thu nhập của Ethereum, Solana và TRON: Thảo luận về tính bền vững của hệ sinh thái blockchain công cộng
Phân tích sâu: Tính bền vững thu nhập của ba chuỗi công cộng Ethereum, Solana và TRON
Giới thiệu
Trong bối cảnh công nghệ blockchain phát triển nhanh chóng, tính bền vững của doanh thu từ các chuỗi công cộng đã trở thành chỉ số chính để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của chúng. Báo cáo này tập trung vào ba chuỗi công cộng chính hiện nay trên thị trường—Ethereum, Solana và TRON, thông qua việc phân tích cấu trúc doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tình hình thu chi của người dùng, đi sâu vào khám phá mô hình doanh thu và tính bền vững của các chuỗi công cộng này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với khoảng 100 triệu USD phí Gas, trong khi Solana và TRON lần lượt theo sau với hơn 46 triệu USD và hơn 39 triệu USD phí Gas. Tuy nhiên, lợi thế doanh thu này không hoàn toàn phản ánh trong độ nóng của thị trường và sự hoạt động của người dùng. Đáng chú ý, độ thảo luận về Solana trong nửa năm qua đã vượt qua Ethereum, trong khi TRON được công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ vào phí giao dịch thấp.
Điều đáng chú ý hơn là dữ liệu địa chỉ hoạt động hàng ngày thể hiện một mô hình hoàn toàn khác với doanh thu từ phí Gas: TRON đứng đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana theo sát với 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu trúc doanh thu từ phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tính bền vững trong thu nhập và chi tiêu của người dùng, cung cấp một góc nhìn độc đáo để phân tích sâu hơn về tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai lớn này.
Báo cáo này sẽ phân tích sâu về cấu thành doanh thu của Ethereum, Solana và TRON, khám phá tiềm năng phát triển lâu dài và tính bền vững của doanh thu.
Ethereum
Cấu thành thu nhập phí Gas
Ethereum đã trải qua một loạt các nâng cấp quan trọng, bao gồm sự chuyển đổi từ chứng minh công việc sang chứng minh cổ phần và việc thực hiện đề xuất EIP-1559, đã có ảnh hưởng sâu rộng đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần: phí cơ bản tự động bị tiêu hủy bởi hệ thống và tiền boa trực tiếp được trả cho các xác thực viên. Cơ chế tiêu hủy phí cơ bản được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ bản được điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp động lực bổ sung cho các xác thực viên, duy trì an ninh mạng. Cấu trúc kép này không chỉ đa dạng hóa nguồn thu nhập của các xác thực viên, giảm sự phụ thuộc vào việc phát hành đồng tiền mới, mà còn tạo ra tiềm năng giảm phát lâu dài cho ETH thông qua cơ chế tiêu hủy phí cơ bản. Tổng thể, chuỗi cải cách này nhằm tăng cường tính bền vững kinh tế và giá trị lâu dài của mạng Ethereum.
Ethereum đã tiêu hủy giá trị khoảng 47 triệu USD ETH thông qua cơ chế phí cơ bản trong 30 ngày qua. Dữ liệu này không chỉ phản ánh mức độ hoạt động của mạng lưới mà còn cung cấp căn cứ quan trọng để phân tích tỷ lệ đóng góp của các loại hoạt động trên chuỗi khác nhau vào tổng mức tiêu thụ Gas, giúp hiểu rõ hơn về ảnh hưởng kinh tế của các ứng dụng và loại giao dịch khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum.
Phân bố tiêu thụ Gas trên mạng Ethereum phản ánh mức độ hoạt động và dòng giá trị kinh tế của hệ sinh thái này. Dựa trên dữ liệu, chúng ta có thể nhận diện rõ ràng các loại ứng dụng chính trên chuỗi chính của Ethereum và tầm quan trọng tương đối của chúng. Tài chính phi tập trung(DeFi) dẫn đầu với tỷ lệ 60%, nhấn mạnh vị trí cốt lõi của nó trong hệ sinh thái Ethereum. Theo sau là chuyển ETH(12%), MEV(8%) và NFT(8%), bốn loại này cùng nhau đóng góp 88% tổng tiêu thụ Gas, tạo thành hoạt động kinh tế chính của mạng Ethereum. Giải pháp Layer 2(6%) và tạo hợp đồng thông minh(2%) có tỷ lệ nhỏ hơn, phản ánh một cách gián tiếp rằng sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum hiện đang trong "giai đoạn thấp".
Mặc dù mạng Ethereum hiện đang ở giai đoạn tương đối thấp, nhưng sự phân bố chi phí Gas vẫn thể hiện một cấu trúc sinh thái đa dạng, chủ yếu do DeFi dẫn dắt, cùng với các lĩnh vực như chuyển ETH, MEV và NFT, thể hiện sự sống động liên tục của mạng lưới và các ứng dụng rộng rãi, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng giá trị của mạng Ethereum.
Hoạt động kinh tế trên chuỗi
DeFi
Tài chính phi tập trung, như một phần thiết yếu của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều phân khúc đa dạng, bao gồm sàn giao dịch phi tập trung, nền tảng cho vay, bot giao dịch DEX, stablecoin, sản phẩm phái sinh, ví tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản.
Thông qua việc phân tích sâu về chi tiết đốt Gas của Ethereum, chúng tôi quan sát thấy các lĩnh vực như DEX, stablecoin, bot giao dịch DEX và ví tiền điện tử có hiệu suất tiêu thụ Gas nổi bật, chiếm vị trí hàng đầu, điều này phản ánh vị thế thống trị và mức độ hoạt động của người dùng trong các lĩnh vực phân khúc này trong hệ sinh thái DeFi hiện tại.
Một nền tảng giao dịch như một sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, không chỉ cung cấp dịch vụ giao dịch spot trên chuỗi hiệu quả cho người dùng, mà còn như là cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái tài chính phi tập trung, đáp ứng nhu cầu cứng trên mạng blockchain.
Nền tảng này có doanh thu trong 30 ngày qua là 54,23 triệu USD, trong đó phí Gas đóng góp vào việc đốt là 8,15 triệu USD, chiếm khoảng 17,3% trong hệ sinh thái Ethereum. Dữ liệu thống kê cho thấy, các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch cao nhất trên nền tảng chủ yếu được cấu thành từ ETH và stablecoin, trong khi giao dịch các mã thông báo Meme mang tính đầu cơ cao chiếm tỷ lệ rất thấp trong cấu trúc giao dịch tổng thể, hiện tượng này nổi bật lên một hệ sinh thái lành mạnh được dẫn dắt bởi các hành vi giao dịch bình thường trên nền tảng.
Một DEX aggregator là một trong những nhà tập hợp giao dịch phi tập trung hàng đầu trong hệ sinh thái Ethereum, thông qua việc tích hợp các bể thanh khoản từ nhiều DEX, cung cấp cho người dùng lộ trình và giá giao dịch tối ưu, đặc biệt thể hiện lợi thế độc đáo trong giao dịch các token ít phổ biến.
Cái bộ tổng hợp này đã đóng góp khoảng 121.000 đô la Mỹ phí Gas trong hệ sinh thái Ethereum, chiếm 3% tổng thể.
Toàn bộ DEX trong lĩnh vực DeFi chiếm hơn 40%, trong hệ sinh thái Ethereum chiếm hơn 25%, làm nổi bật vị trí của DEX như là lĩnh vực hoạt động sôi nổi nhất của Ethereum. Các dự án DEX chính chủ yếu tập trung vào giao dịch bình thường, hiếm khi liên quan đến mã thông báo Meme, phản ánh cấu trúc sinh thái lành mạnh. Mặc dù lĩnh vực DEX có tỷ lệ cao nhất, nhưng chỉ chiếm 25% thị phần trong hệ sinh thái Ethereum, thể hiện sự phân bổ phí Gas hợp lý.
Chuyển tiền ổn định
Chuyển tiền ổn định là một chỉ số quan trọng để đo lường mức độ thịnh vượng của chuỗi, chỉ đứng sau DEX trong hệ sinh thái Ethereum. Nó đóng vai trò giống như tiền pháp định trong các giao dịch trên chuỗi, không chỉ cung cấp mức giá tham chiếu cho các token khác mà còn trở thành trung gian giao dịch token trên chuỗi ưa thích nhờ tính tiện lợi trong giao dịch và lợi thế trượt giá thấp, chủ yếu được cấu thành từ hai loại stablecoin chính là USDT và USDC, phản ánh hiệu quả nhu cầu và độ hoạt động của vốn trong hệ sinh thái Ethereum.
Trong vòng một tháng qua, phí Gas liên quan đến việc chuyển tiền ổn định trên chuỗi Ethereum đã đạt 4,01 triệu USD, chiếm khoảng 8,5% tổng phí Gas bị tiêu hủy trong cùng thời gian, con số này không chỉ phản ánh nhu cầu vốn mạnh mẽ trên chuỗi mà còn làm nổi bật tầm quan trọng của việc chuyển tiền ổn định trong việc đo lường tiềm năng phát triển bền vững của chuỗi công cộng, vì nó liên quan trực tiếp đến việc chuỗi công cộng có đủ vốn và cơ sở người dùng hay không. Hiệu suất mạnh mẽ của Ethereum trong chỉ số này càng xác nhận vị thế dẫn đầu của nó trong hệ sinh thái tiền điện tử và động lực phát triển bền vững.
Bot Giao Dịch Dex
Sự nổi lên của Dex Trading Bot bắt nguồn từ sự phổ biến của các đồng Meme, nó như một công cụ giao dịch tự động được thiết kế riêng cho các nhà giao dịch DEX, chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện cho người dùng mua đồng Meme, vì với sự gia tăng của các dự án đồng Meme, thị trường thể hiện sự biến động cực kỳ cao và chu kỳ ngắn. Một số thậm chí không có thời gian hoạt động quá 10 phút, khiến cho độ khó giao dịch tăng lên rất nhiều, thường thì sự khác biệt trong thời gian mua chỉ vài giây có thể quyết định lãi lỗ, do đó, người dùng giao dịch đã sử dụng rất nhiều Dex Trading Bot để giành giật đồng Meme khi mở cửa, quá trình này không chỉ phát sinh một lượng lớn phí Gas, mà còn chứa tỷ lệ phí hối lộ khá cao, mục đích là để giành sự ưu tiên từ các thợ mỏ blockchain trong việc đóng gói giao dịch của mình, nhằm có được lợi thế trong giao dịch đồng Meme.
Dữ liệu cho thấy, dự án Dex Trading Bot ( chủ yếu đứng thứ ba về mức đóng góp phí Gas, chỉ sau một số DEX và chuyển khoản Ethereum/ Stablecoin.
Banana Gun là một dự án Bot giao dịch Dex tương thích đa chuỗi, chủ yếu hoạt động trên chuỗi Ethereum, trong 30 ngày qua đã đóng góp phí Gas lên tới 1,73 triệu đô la, không chỉ đứng đầu trong tất cả các dự án Bot giao dịch Dex mà còn chiếm tỷ lệ 3,68% trong toàn bộ hệ sinh thái Ethereum, thể hiện vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực công cụ giao dịch tự động.
Maestro cũng là một dự án Bot Giao dịch Dex tương thích đa chuỗi, với Ethereum là ứng dụng chính, trong 30 ngày qua đã phát sinh 1.51 triệu đô la phí Gas, xếp thứ hai trong các dự án Bot Giao dịch Dex, chiếm 3.21% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum, làm nổi bật ảnh hưởng quan trọng của nó trong thị trường giao dịch tự động.
Dex Trading Bot trong hệ sinh thái Ethereum có vị trí nổi bật với ) đóng góp phí Gas đứng thứ ba, chiếm khoảng 6.9% ( phản ánh tầm quan trọng của nó, trong khi hiệu ứng đầu tiên rõ ràng ) Banana Gun và Maestro chiếm hơn 90% thị phần ( hiện trạng không chỉ cho thấy độ tập trung của lĩnh vực này, mà còn phản ánh gián tiếp độ nóng hợp lý của việc giao dịch Meme coin trên chuỗi Ethereum, sự cân bằng này vừa đáp ứng nhu cầu giao dịch, vừa tránh được tác động tiêu cực có thể xảy ra đối với các dự án sinh thái bình thường trên chuỗi do đầu cơ thái quá, từ đó cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển khỏe mạnh của hệ sinh thái Ethereum.
)# Ví tiền điện tử
Ví tiền như cơ sở hạ tầng cho hoạt động của người dùng trên chuỗi công khai, phí Gas mà nó đóng góp không chỉ phản ánh mức độ hoạt động thực tế của người dùng trên chuỗi, mà còn là chỉ số quan trọng để đo lường sức khỏe của hệ sinh thái chuỗi công khai. Dữ liệu cho thấy, với tư cách là dự án ví trên chuỗi được sử dụng rộng rãi nhất hiện nay, một ví tiền đã chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum, đóng góp phí Gas 2,91 triệu đô la trong 30 ngày qua ( đốt cháy 940.000 đô la ), chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum, thể hiện vị trí quan trọng của lĩnh vực ví tiền trong hệ sinh thái chuỗi công khai.
Chuyển khoản trên chuỗi
Chuyển khoản trên chuỗi Ethereum, với tư cách là hành vi trên chuỗi đứng thứ hai, đã tiêu tốn 383 triệu đô la Mỹ phí Gas trong tháng qua, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum, làm nổi bật vị trí quan trọng của nó trong hệ sinh thái ETH và mức độ mạnh mẽ của nhu cầu người dùng.
(# MEV
MEV như một hiện tượng đặc thù trong giai đoạn xử lý giao dịch blockchain, trên chuỗi Ethereum thể hiện qua các khoản phí bổ sung mà người dùng trả để tăng tốc giao dịch, trong đó phí cơ bản bị tiêu hủy, trong khi tiền tip cho thợ mỏ trực tiếp thuộc về thợ mỏ, cơ chế này càng rõ ràng hơn sau nâng cấp EIP-1559. Nhu cầu MEV quá cao thường phản ánh sự phát triển không lành mạnh của hệ sinh thái trên chuỗi, đặc biệt là trong các dự án Meme coin, do tính nhạy cảm về thời gian khiến người dùng liên tục nâng cao phí MEV để giành lợi thế, do đó, mức độ phí MEV cũng có thể gián tiếp phản ánh mức độ hoạt động của các dự án Meme coin trên chuỗi. Phí đốt MEV trên chuỗi Ethereum khoảng 3,76 triệu USD, chiếm 8% tổng phí đốt trên chuỗi, dữ liệu này cho thấy hành vi tham gia vào các dự án Meme coin không chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum.
) Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính trong xu hướng phát triển. Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ phí Gas đạt 60%, làm nổi bật vị trí cốt lõi của nó, nhưng sự phân bổ của các lĩnh vực con bên trong là hợp lý. Chuyển ETH ###12%###, MEV ###8%( và NFT )8%( theo sau, bốn loại này chiếm 88% tổng tiêu thụ Gas. Các lĩnh vực con có phí Gas cao nhất trên chuỗi là DEX )26%(, chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin )17%(, Bot Giao dịch Dex )7%( và lĩnh vực ví )3%(, tổng cộng chiếm 53%. Giải pháp Layer 2 )6%( và tạo hợp đồng thông minh )2%( có tỷ lệ nhỏ, phản ánh rằng sự phát triển của hệ sinh thái có thể đang ở "giai đoạn suy thoái". Dù vậy, sự phân bố phí Gas phân tán này vẫn thể hiện sự phát triển tương đối cân bằng của các lĩnh vực trong Ethereum, không có hiện tượng một lĩnh vực nào đó quá tập trung, cho thấy tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
![Độ sâu giải thích: Tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công cộng Ethereum, Solana và TRON])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3e139e3ebece404a719165508893eef1.webp(
Solana
) Cấu thành phí giao dịch
Chi phí và chi tiêu trên chuỗi Solana có thể được chia thành ba phần: