Kripto Varlıklar Cenneti: Zenginlik Efsanelerinden Sıfıra Düşme Krizine

Boğa piyasası döneminde, bazı yatırımcılar bir projeden yüz kat kazanç elde ederken, bazıları proje sahiplerinin parayı alıp kaçması nedeniyle büyük kayıplar yaşadı. Yakın zamanda, Aura (AURA) fiyatı sadece birkaç saat içinde %800 artarak 0.001 dolardan 0.008 dolar zirvesine fırladı ve işlem hacmi bir gün öncesine göre %115,000'den fazla bir artış gösterdi. Ünlü bir kripto varlık analisti, bunun dikkatlice planlanmış bir dolandırıcılık olabileceği konusunda uyardı - "Rug Pull" (halı çekme dolandırıcılığı) olarak adlandırılan bu suç modeli, sanayileşmiş bir şekilde tüm kripto varlık dünyasını sarıp sarmalıyor.

Verilere göre, dört büyük ana zincir üzerinde 300.000'den fazla token, farklı derecelerde Rug Pull yaşadı, her gün yüzlerce "tuzağa düşüren token" ağda dağıtılıyor. Ethereum ağında, dolandırıcı tokenların yaratılması ve tanıtımıyla özel olarak ilgilenen 266.000 bağımsız dağıtıcı adresi aktif durumda. Bu "geliştiriciler", düşük maliyetli token oluşturma araçlarını ve büyük kullanıcı tabanını kullanarak, dolandırıcılık tuzaklarını hassas bir şekilde ayarlıyorlar. Ethereum'daki tek bir dolandırıcılık projesinin ortalama kazancı yaklaşık 1.65 milyon dolar olmasına rağmen, büyük kullanıcı tabanı toplam kazancı 502 milyar dolara kadar ulaştırıyor.

Diğer kamu blok zincirlerindeki Rug Pull olayları da göz ardı edilmemelidir. Bir kamu blok zincirinde 530 Rug Pull olayı kaydedildi, toplam kazanç 10,140 dolar, 7,680 token ve 4,640 aktif dolandırıcı dağıtıcı ile ilgili. Diğer bir yeni kamu blok zinciri, veri miktarı nispeten küçük olmasına rağmen, 4 sözleşmenin tamamen likiditesinin çekildiğini gördü. İstatistiklere göre, toplamda 705 binden fazla yatırımcı, Rug Pull dolandırıcılığının doğrudan kurbanı oldu, bu da milyonlarca birey ve ailenin servetinin bu tuzaklarda yok olduğu anlamına geliyor.

Rug Pull esasen iki türde sınıflandırılır: sert Rug Pull ve yumuşak Rug Pull. Sert Rug Pull, dolandırıcıların önceden belirlenmiş kötü niyetli kodlar veya açıklar aracılığıyla subjektif olarak tüm projenin likiditesini talan ettiği tamamen bir soygundur. Bazı adresler, birden fazla kamu zincirinde sert Rug Pull kayıtlarına sahiptir, farklı zincirlerin özelliklerini kullanarak suç işleyip izlerini kaybettirir. Birçok dolandırıcılık adresi, örneğin bir adresin 45 Rug Pull token'ı ve 37 boşaltılmış likidite havuzuyla ilişkili olması gibi, son derece yüksek bir suç oranı sergilemektedir. Bu adresler çekirgeler gibidir, toplu olarak token dağıtır, hızlı bir şekilde boşaltır ve sonra kaybolur ya da kimliğini değiştirerek yeniden başlar.

Buna karşılık, yumuşak Rug Pull daha gizli ve sinsi bir durumdur. Token fiyatını aniden sıfıra düşürmez, bunun yerine "yavaş bir düşüş" veya "proje ekibinin geçici ayarlamaları" izlenimi yaratır. Dolandırıcılar, "sözleşmeyi taşımak", "sistemi yükseltmek" veya "piyasa dalgalanmalarıyla başa çıkmak" gibi çeşitli bahaneler uydurarak bazı yatırımcıların şanslarını zorlaması veya zamanında tepki verememesi nedeniyle kaçış yapamadıkları ve sonunda süregelen düşüşte büyük kayıplar yaşadıkları bir durum yaratabilir.

Veriler, 2023 yılında dolandırıcılık tokenlerinin dağıtımının tarihi bir zirveye ulaştığını ve beş yıllık toplamın %42,3'ünü oluşturduğunu gösteriyor. Ancak 2024 yılında dağıtım, bir önceki yıla göre %45 azaldı. Dolandırıcılık faaliyetlerinde belirgin bir döngüsellik bulunmaktadır; 2021'den 2023 yılına kadar dört büyük zincirin yıllık dağıtım ortalaması 48,721 adet olmuştur. Dikkate değer bir diğer nokta ise, dolandırıcılık sözleşmelerinin ortalama yaşam döngüsünün 2021'de 356 günden 2025'te 3.8 güne kadar kısalmasıdır.

Böylesine büyük bir dolandırıcılık tokeni ve dağıtıcı sayısı, Rug Pull'un belirgin bir iş bölümü, araçsallaşma ve süreçleşme ile olgun bir kara sanayi zinciri haline geldiğini göstermektedir. Dolandırıcılık maliyetleri son derece düşüktür, ancak potansiyel "kazançlar" büyüktür. Yatırımcıların, yüksek getiri vaatleri, anonim ekipler, denetimsizlik, likidite kilidi şüpheli veya eksikliği, sosyal medya pompalaması, kısa sürede fiyat artırma gibi Rug Pull'un yaygın yöntemlerini anlamaları gerekmektedir. Yatırım yapmadan önce, sözleşmenin açık kaynak olup olmadığını, tanınmış denetim kuruluşları tarafından denetlenip denetlenmediğini, ekip arka planının doğrulanabilir olup olmadığını ve likidite kilidi durumunu kontrol etmek gibi adımlar atılmalıdır.

Rug Pull verileri şok edici: yüz binlerce dolandırıcılık tokeni, yüz binlerce dolandırıcı geliştirici, trilyonlarca dolarlık yasadışı kazanç, yedi milyondan fazla kurban. Bu sadece yatırım kayıplarının birikimi değil, aynı zamanda tüm blockchain ve kripto varlıklar endüstrisinin hayatta kalmasının temelini oluşturan güvene yönelik sistematik bir saldırıdır. Rug Pull'un karanlık gerçeğini ortaya çıkarmak, sadece herkesi risklere dikkat etmeye uyarmak için değil, aynı zamanda tüm sektörün daha iyi bir düzenleme sistemi oluşturmasını teşvik etmek içindir.