Federal Rezerv (FED) Eylül ayında faiz indirme olasılığı %92,2'ye fırladı! Kripto piyasası potansiyel olumlu bilgilerle karşılaşıyor, faiz indirme döngüsü Bitcoin ve kripto varlıkları nasıl etkileyecek?

Question

CME FedWatch Aracı'nın en son verilerine göre, Federal Rezerv'in Eylül ayında faiz indirimine gitme olasılığı %92,2'ye fırladı ve bu, Temmuz ayı sonundaki %41'den önemli bir yükseliş. Bu beklenti değişikliği, zayıf istihdam verileri (Temmuz'da işsizlik oranı %4,2'ye yükseldi) ve gümrük tarifelerinin etkisinin beklenenden daha düşük olmasından kaynaklanıyor. Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo ve UBS gibi dört büyük kuruluş, Eylül ayında faiz indirimine gidileceğini öngörüyor ve Goldman Sachs yıl içinde üç kez (her seferinde 25 baz puan) faiz indirimi olacağını tahmin ediyor, nihai faiz oranı hedefi %3,00-%3,25. Tarih, faiz indirimlerinin genellikle yüksek riskli dijital varlıklara fon akışını teşvik ettiğini göstermektedir; kripto piyasasının bu durumdan fayda sağlaması bekleniyor. Bu makalede, faiz indirimine dair beklentilerin artış mantığı, kurumların tahmin detayları ve kripto piyasası üzerindeki potansiyel etki yolları ele alınacaktır.

Faiz oranı indirim beklentileri keskin bir şekilde arttı: İstihdam verileri ve gümrük tarifeleri etkisi ana itici güç oldu 2024 Aralık ayından bu yana, Federal Rezerv (FED) faiz oranını %4.25-%4.5 aralığında tutmaktadır. Ancak mevcut piyasa beklentileri önemli bir tersine dönüş yaşadı, Eylül ayında faiz indirimi olasılığı Temmuz sonundaki %41'den %92.2'ye fırladı. Bu değişimin temel itici güçleri şunlardır:

İstihdam piyasasında soğuma: ABD'de Temmuz işsizlik oranı %4.2'ye yükseldi ve önceki istihdam verilerinin yeni iş pozisyonlarını büyük ölçüde abarttığı belirtiliyor, bu da istihdam pazarının zayıf olduğunu gösteriyor.
Gümrük etkisi zayıfladı: Goldman Sachs analistleri, erken kanıtların yaz gümrük tarifelerinin enflasyon üzerindeki etkisinin "beklentilerden biraz daha az" olduğunu gösterdiğini, bu durumun erken faiz indirimi uygulamasını ve tartışmalı hale getirdiğini belirtti.

Dört büyük kurumdan sesler yükseliyor: Eylül'de faiz indirimi ortak bir görüş haline geldi, nihai faiz oranı hedefi netleşti Birçok önemli finans kurumu, Eylül ayında faiz indirimine başlanacağına dair güçlü bir konsensüs oluşturmak için tahminlerini güncelledi:

Goldman Sachs (Goldman Sachs): Eylül, Ekim, Aralık aylarında 25 baz puan faiz indirimi (toplamda 75 baz puan) bekleniyor ve 2026 yılı sonu için faiz oranı hedefi %3.00-%3.25 olarak aşağı çekiliyor (iki ek faiz indiriminin yapılması bekleniyor).
UBS (: Yıl içinde faiz oranlarının 100 baz puan düşeceğini tahmin ediyor (en agresif).
Citi )Citi( ve Wells Fargo )Wells Fargo(: Yıl içinde faiz indirim döngüsünü destekliyor.

Kripto Piyasası Odaklı: Faiz İndirme Dönemi Dijital Varlıkların Yükseliş Katalizörü Olabilir Federal Rezerv (FED) potansiyel faiz indirimleri kripto varlıklar piyasası için büyük anlam taşıyor:

Tarihsel Bağlantı Önemli: Faiz oranlarının düşmesi genellikle borçlanma maliyetlerinin azalmasını ifade eder ve bu da fonların Bitcoin gibi yüksek riskli yüksek getirili varlıklara yönelmesine neden olur. Tarihsel olarak, para politikalarının gevşek hale gelmesi genellikle kripto piyasası fiyatlarının artışıyla birlikte olmuştur. Tam tersine, eğer faiz indirim beklentileri gerçekleşmezse (bu yıl Temmuz ayında olduğu gibi), bu durum piyasalarda düzeltmelere yol açabilir.
Piyasa Duygusu İyimserliğe Dönüşüyor: Kripto topluluğu analistleri (örneğin Ted Pillows) güçlü bir boğa beklentisi ifade etti: "Dördüncü çeyrek için son derece iyimserim, ana itici faktörler arasında Federal Rezerv'in olası faiz indirimleri, devam eden ekonomik dayanıklılık ve düzenleyici netliğin artışı yer alıyor." Mevcut piyasa, para politikalarına son derece duyarlı, bu da 2025'te kripto piyasasında potansiyel bir değişimin zeminini hazırlıyor.

Risk Uyarısı: Veri Doğruluğu Tartışmalı Faiz indirimi beklentileri artmasına rağmen, ünlü ekonomist ve kripto varlık eleştirmeni Peter Schiff )Peter Schiff( faiz indirimini destekleyen verilere itiraz etti:

"Birçok kişi şimdi Federal Rezerv'in faiz indirimine gideceğini öngörüyor, çünkü önceki istihdam verileri iş yaratımını ciddi şekilde abarttı. Ancak, enflasyon verileri de son derece yanlış. İşgücü piyasası gerçekten daha zayıf, fakat enflasyon aslında Federal Rezerv'in iddia ettiğinden çok daha güçlü."
Bu görüş piyasalara şunu hatırlatıyor: Eğer enflasyon yapışkanlığı düşük tahmin edilirse, bu Federal Rezerv'in faiz indirimlerini ertelemesine veya yavaşlatmasına neden olabilir ve potansiyel bir beklenti farkı riski oluşturabilir.

Sonuç: Faiz indirim beklentileri piyasa mantığını yeniden şekillendiriyor, dijital varlıklar yeni fırsatlar yakalayabilir Eylül ayında %92.2 oranında bir faiz indirimi olasılığı, dört büyük kurumun tutarlı tahminleriyle birleştiğinde, piyasanın Federal Rezerv (FED) politikalarında bir değişiklik olacağına yüksek bir güven gösterdiğini işaret ediyor. Eğer faiz indirimi beklenildiği gibi gerçekleşirse, tarihsel eğilimler ve fon akış mantığı, kripto varlıklar piyasasının yeni bir sermaye girişi ve değer artışı yaşayabileceğini gösteriyor. Ancak, yatırımcıların dikkat etmesi gereken iki önemli risk var:

Enflasyon verilerinin gerçekliği tartışması: Schiff'in belirttiği gibi, eğer gerçek enflasyon gücü beklenenden fazla olursa, faiz indirim temposunu etkileyebilir.
Beklentiler Arası Dalgalanma: Piyasa faiz indirimini yüksek oranda fiyatlandırdı, herhangi bir gecikme veya beklenenin altında bir işaret kısa vadeli satış baskısını tetikleyebilir. Kripto Varlıklar tüccarları, sonraki istihdam ve enflasyon verilerinin yayımlanmasını, Federal Rezerv (FED) yetkililerinin konuşmalarını ve CME olasılık değişimlerini yakından takip etmelidir. Bu faktörler, faiz indirim beklentisinin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini ve bunun dijital varlık piyasası üzerindeki gerçek canlandırma gücünü belirleyecektir. Para politikası değişiminin makro arka planında, Bitcoin ve ana akım altcoinlerin daha elverişli bir çalışma ortamı elde etmesi bekleniyor.