Hyperliquid'in tasarım düşüncesini HIP, Vaults ve Token modeli üzerinden inceleme
2014 yılından bu yana, merkeziyetsiz ticaret platformlarının sorunları kripto para piyasası katılımcılarını rahatsız ediyor. 2022'deki FTX olayı sonrasında, merkeziyetsiz emir defteri platformlarına daha fazla önem verilmeye başlandı. 2024 yılının sonuna doğru, Hyperliquid ürünleri ve pazarlaması ile hızlı bir yükseliş göstererek geniş bir ilgi uyandırdı. Milyarlarca dolarlık TVL ile, Hyperliquid merkeziyetsiz ticaret platformlarında yeni bir dönemi başlatma potansiyeline sahip.
Hyperliquid, yüksek performanslı bir emir defteri sistemi için hizmet veren bir uygulama zinciri tasarladı ve bunu Arbitrum üzerinde kurdu. Şu anda yalnızca 4 doğrulayıcı düğüm var, merkeziyetsizlik ve güvenlikten ödün verildi, ancak işlem verimliliği artırıldı. Bu, ekibin çalışma tarzını yansıtıyor: öncelikle kullanıcı deneyimi ve hızlı kullanıcı kazanımı hedefleniyor, sonrasında güvenlik sorunları çözülüyor. Bu düşünce tarzı, Solana gibi projelerde de oldukça yaygındır.
Hyperliquid'in karşılaştığı ana zorluk soğuk başlatmadır. Bunun için, HIP, Vaults ve Token modeli gibi alanlarda yenilikçi tasarımlar gerçekleştirmişlerdir.
HIP-1 ve HIP-2
Hyperliquid, Token listeleme ve dolaşım sorunlarını çözmek için HIP-1 ve HIP-2 adlı iki ana öneri sundu. HIP-1, Token ihraç ve yönetimini çözmek için Ethereum'un ERC-20 standardına benzer. HIP-2 ise belirli bir fiyat aralığında "lineer piyasa yapma" gerçekleştirmek için otomatik piyasa yapma çözümü sunar.
Geleneksel piyasa yapıcılarla karşılaştırıldığında, Hyperliquid HIP-2 ile piyasa yapım maliyetlerini düşürmekte ve merkeziyetsiz bir şekilde kullanıcı mevduatlarını piyasa yapımı için kabul etmektedir. Bu, Vaults modülünü içermektedir.
Hyperliquid, madde ekleme için Hollanda müzayede mekanizmasını kullanmaktadır; her 31 saatte bir döngü vardır ve yılda 280 katılımcı ile sınırlıdır. Bu, madde ekleme sürecinin şeffaf ve açık olmasını sağlar, insan müdahalesinden kaçınır ve madde ekleme eşiğini de yükseltir.
Kasalar
Vaults, Hyperliquid'in temel primi olup, piyasa yapma ve likidasyon işlemlerini gerçekleştirir. Kullanıcılar, Vaults'a fon sağlayarak kazanç paylaşımı yapabilir veya kayıpları üstlenebilir.
Vaultların ana geliri piyasa yapıcı, emir ücreti ve tasfiye işleminden gelmektedir. Şu anda USDC, USDT ve USDC.e olmak üzere üç stabilcoin yatırımı desteklenmektedir. Resmi Vault dışında, kullanıcılar da özel Vault oluşturabilir.
Vaults'un tasarımı, soğuk başlatma problemini çözmek, potansiyel kazançları topluluğa dağıtmak ve "platformsuzlaşmayı" gerçekleştirmek amacıyla yapılmıştır. Şu anda Vaults'un TVL'si birkaç yüz milyon dolar seviyesinde kalmakta, bazı Vault'ların APR'ı neredeyse %9000'e ulaşmakta ve zenginleştirme etkisi yaratmaktadır.
Token Güçlendirme
Hyperliquid, $HYPE token sahiplerine büyük bir iş gelirinin paylaşımını yapmaktadır. İşlem ücretlerinin ve listeleme ücretlerinin yaklaşık %50'si $HYPE'yi geri almak ve yok etmek için kullanılmakta, bu da deflasyon yaratmaktadır. $HYPE ayrıca Hyperliquid L1'in Gas ücreti olarak da kullanılmakta olup, gelecekte daha fazla uygulama senaryosu olabilir.
Tartışma
Hyperliquid'in tartışmaları esas olarak fon güvenliği ve sahte işlem sorunları üzerinedir. Açık kaynak olmayan bağımsız bir blok zincirinde çalışmakta, düğüm kodları açık kaynak olmadığı için risk taşımaktadır. Ayrıca, işlem verileri anormaldir ve sahte işlem yapılmış olabileceği şüphesi vardır.
Ancak, siparişleri artırmak birçok platformun soğuk başlangıcı aşmak için kullandığı yaygın bir yöntemdir. Hyperliquid'in stratejisi, kullanıcıya CEX seviyesinde bir deneyim sunarak soğuk başlangıç dönemini hızla aşmaya odaklanmıştır ve sonuç olarak başarılı olmuştur.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
5
Share
Comment
0/400
LiquidityHunter
· 11h ago
TVL son verileri 3.72 milyar dolar, hayatta kalan düğümler arasındaki derinlik anormal bir şekilde yoğunlaştı... Benim ticaret botum arbitraj fırsatlarını kokladı, yıkandı ve uyudu, tam da gece yarısı konuşlandırıldı.
View OriginalReply0
DeFiChef
· 11h ago
TVL yükseliş gösteriyor.
View OriginalReply0
WalletsWatcher
· 11h ago
Güvenlik olmadan sadece TVL ile insanları kandıramazsınız.
View OriginalReply0
DAOplomacy
· 11h ago
tartışmasız, hyperliquid'in merkezi doğrulayıcılara olan yol bağımlılığı, önemli dışsallıklar sunmaktadır...
View OriginalReply0
TokenEconomist
· 11h ago
aslında, 4 düğümlü tasarım verimlilik ve güvenlik arasında klasik bir ekonomik denge... dürüst olmak gerekirse büyüleyici bir vaka çalışması
Hyperliquid: HIP, Vaults ve Token ile Merkeziyetsizlik ticaret platformunun yeni modelini tartışmak
Hyperliquid'in tasarım düşüncesini HIP, Vaults ve Token modeli üzerinden inceleme
2014 yılından bu yana, merkeziyetsiz ticaret platformlarının sorunları kripto para piyasası katılımcılarını rahatsız ediyor. 2022'deki FTX olayı sonrasında, merkeziyetsiz emir defteri platformlarına daha fazla önem verilmeye başlandı. 2024 yılının sonuna doğru, Hyperliquid ürünleri ve pazarlaması ile hızlı bir yükseliş göstererek geniş bir ilgi uyandırdı. Milyarlarca dolarlık TVL ile, Hyperliquid merkeziyetsiz ticaret platformlarında yeni bir dönemi başlatma potansiyeline sahip.
Hyperliquid, yüksek performanslı bir emir defteri sistemi için hizmet veren bir uygulama zinciri tasarladı ve bunu Arbitrum üzerinde kurdu. Şu anda yalnızca 4 doğrulayıcı düğüm var, merkeziyetsizlik ve güvenlikten ödün verildi, ancak işlem verimliliği artırıldı. Bu, ekibin çalışma tarzını yansıtıyor: öncelikle kullanıcı deneyimi ve hızlı kullanıcı kazanımı hedefleniyor, sonrasında güvenlik sorunları çözülüyor. Bu düşünce tarzı, Solana gibi projelerde de oldukça yaygındır.
Hyperliquid'in karşılaştığı ana zorluk soğuk başlatmadır. Bunun için, HIP, Vaults ve Token modeli gibi alanlarda yenilikçi tasarımlar gerçekleştirmişlerdir.
HIP-1 ve HIP-2
Hyperliquid, Token listeleme ve dolaşım sorunlarını çözmek için HIP-1 ve HIP-2 adlı iki ana öneri sundu. HIP-1, Token ihraç ve yönetimini çözmek için Ethereum'un ERC-20 standardına benzer. HIP-2 ise belirli bir fiyat aralığında "lineer piyasa yapma" gerçekleştirmek için otomatik piyasa yapma çözümü sunar.
Geleneksel piyasa yapıcılarla karşılaştırıldığında, Hyperliquid HIP-2 ile piyasa yapım maliyetlerini düşürmekte ve merkeziyetsiz bir şekilde kullanıcı mevduatlarını piyasa yapımı için kabul etmektedir. Bu, Vaults modülünü içermektedir.
Hyperliquid, madde ekleme için Hollanda müzayede mekanizmasını kullanmaktadır; her 31 saatte bir döngü vardır ve yılda 280 katılımcı ile sınırlıdır. Bu, madde ekleme sürecinin şeffaf ve açık olmasını sağlar, insan müdahalesinden kaçınır ve madde ekleme eşiğini de yükseltir.
Kasalar
Vaults, Hyperliquid'in temel primi olup, piyasa yapma ve likidasyon işlemlerini gerçekleştirir. Kullanıcılar, Vaults'a fon sağlayarak kazanç paylaşımı yapabilir veya kayıpları üstlenebilir.
Vaultların ana geliri piyasa yapıcı, emir ücreti ve tasfiye işleminden gelmektedir. Şu anda USDC, USDT ve USDC.e olmak üzere üç stabilcoin yatırımı desteklenmektedir. Resmi Vault dışında, kullanıcılar da özel Vault oluşturabilir.
Vaults'un tasarımı, soğuk başlatma problemini çözmek, potansiyel kazançları topluluğa dağıtmak ve "platformsuzlaşmayı" gerçekleştirmek amacıyla yapılmıştır. Şu anda Vaults'un TVL'si birkaç yüz milyon dolar seviyesinde kalmakta, bazı Vault'ların APR'ı neredeyse %9000'e ulaşmakta ve zenginleştirme etkisi yaratmaktadır.
Token Güçlendirme
Hyperliquid, $HYPE token sahiplerine büyük bir iş gelirinin paylaşımını yapmaktadır. İşlem ücretlerinin ve listeleme ücretlerinin yaklaşık %50'si $HYPE'yi geri almak ve yok etmek için kullanılmakta, bu da deflasyon yaratmaktadır. $HYPE ayrıca Hyperliquid L1'in Gas ücreti olarak da kullanılmakta olup, gelecekte daha fazla uygulama senaryosu olabilir.
Tartışma
Hyperliquid'in tartışmaları esas olarak fon güvenliği ve sahte işlem sorunları üzerinedir. Açık kaynak olmayan bağımsız bir blok zincirinde çalışmakta, düğüm kodları açık kaynak olmadığı için risk taşımaktadır. Ayrıca, işlem verileri anormaldir ve sahte işlem yapılmış olabileceği şüphesi vardır.
Ancak, siparişleri artırmak birçok platformun soğuk başlangıcı aşmak için kullandığı yaygın bir yöntemdir. Hyperliquid'in stratejisi, kullanıcıya CEX seviyesinde bir deneyim sunarak soğuk başlangıç dönemini hızla aşmaya odaklanmıştır ve sonuç olarak başarılı olmuştur.