【Döviz】FRB üyesinin yerine geçecek kişinin düşünceleri kısa vadede malzeme olacak | Bu haftaki döviz piyasası tahmini (Teknik Analiz) | Manekri Monex Menkul Kıymetler'in yatırım bilgileri ve parayla ilgili faydalı medya

Mevcut Temeller: İstihdam Verileri ve FRB Üyesinin İstifası ile Hızlı Ribaund

Geçen hafta (28 Temmuz haftası) aralık ve kapanış fiyatı (Maneckst Trader FX'in Bid oranı)

・Dolar/yen: 147.292 yen – 150.914 yen 147.389 yen

・Euro/Dolar: 1.13911$ – 1.17701$ 1.17392$

・Euro/Yen: 169.723 yen - 173.891 yen 170.904 yen

Geçen hafta (28 Temmuz haftası) Dolar / Yen: Bir haftada gidip geldi.

Geçen hafta (28 Temmuz haftası), FOMC (ABD Federal Açık Piyasa Komitesi), Japonya Merkez Bankası toplantısı ve ABD istihdam verileri gibi önemli finansal etkinlikler üst üste geldi. Hem FOMC hem de Japonya Merkez Bankası toplantısı, önceden tahmin edildiği gibi, politika değişikliği olmadan mevcut durumu korudu. Ancak, FOMC'de iki üye faiz indirimi oyu kullanırken, toplantı sonrası basın toplantısında Powell, FRB (ABD Federal Rezerv Sistemi) Başkanı, "Eylül FOMC için henüz bir şey kararlaştırılmış değil" diyerek biraz şahin bir yorumda bulundu. Bu nedenle, FRB içinde görüşlerin ayrışmaya başladığı şeklinde algılandı. Ancak, muhalefet oyları, bir sonraki başkanlık koltuğunu hedefleyen siyasi bir hareket olarak da değerlendirildi.

Ayrıca, Japonya Merkez Bankası'nın toplantısı sonrası başkanın basın toplantısında, yönelim sıkılaştırma olmasına rağmen ek faiz artırımlarının zamanlamasının henüz uzakta olduğu görüşü yayıldı ve bu, yen satışına sebep oldu. Sonuç olarak, 1 Ağustos'ta Tokyo'daki referans değerinin üzerinde bir süre 150,914 yen ile 28 Mart'tan bu yana en düşük yen seviyesini kaydetti ve istihdam verileri açıklandığında 150 yen seviyesinin ortasında bir durumla karşılaşıldı.

1 Ağustos'ta açıklanan Temmuz ayı istihdam verilerinde tarım dışı istihdam sayısının beklentilerden daha zayıf olması ve Mayıs-Haziran ayı rakamlarının önemli ölçüde aşağı revize edilmesi ile birlikte, ABD faiz oranları hızla düştü ve ABD doları da hızla değer kaybederek 149 yenin altına geriledi. Ayrıca, ABD Başkanı Trump, "rakamların manipüle edildiğini" belirterek Çalışma İstatistikleri Ofisi başkanının görevden alınmasına değindi. NY borsa kapanışında, 2026 Ocak ayında görev süresi dolacak olan FRB yönetim kurulu üyesi Coogler'in 8 Ağustos'ta istifa edeceğine dair bir açıklama yapıldı. Bu durum, Trump'a uygun bir güvercin yönetim kurulu üyesini bir sonraki başkan adayı olarak görevlendirme olanağı sağladı. Bu nedenle, Eylül sonrası faiz indirim hızlanmasının beklentisi ile 147.292 yen seviyesine kadar gerileyerek düşük seviyede kapandı.

Yeni FRB başkanının kim olacağına dair beklentiler artarken, yönetim kurulu üyeliği pozisyonunun şu an boş kalmasının sorun olmayacağı düşünülüyor, bu nedenle yaz tatilinin ardından aday belirleme sürecinin hız kazanması bekleniyor. Ayrıca, Eylül ayındaki faiz indiriminin olasılığı, 1 Ağustos'taki bir dizi açıklamanın ardından %89'a yükseldi, yıl içinde faiz indirim sayısının da 2-3 kez olacağı yönünde beklentiler hızla genişlemekte.

Geçen hafta (28 Temmuz haftası) Euro/Dolar: Büyük bir düşüş hareketine doğru

Geçen hafta (28 Temmuz haftası) Euro/Dolar, haftanın başında ABD ve AB arasında yapılan gümrük müzakerelerinin neredeyse Japonya ile aynı içerikte uzlaşmaya varıldığına dair bir açıklama ile Euro alımlarıyla başladı. Daha sonra, AB içindeki karşıt görüşlerin dile getirilmesi ve gelecekte AB ekonomisinin kötüleşeceği yönündeki görüşler nedeniyle Euro satışlarına yönelindi.

Sonrasında ABD FOMC ardından ABD Doları alım hareketi ile Euro satışı ilerledi ve Euro/ABD Doları 1.13911 dolara kadar düştü ancak 1.14 dolar altına inmemekte ısrarcı bir alım isteği vardı. 1 Ağustos'taki ABD istihdam verileri sonrası ABD Doları satışı ile 1.15 doların üstüne geri döndü. Ancak haftanın başındaki yüksek seviyelere ulaşamadı ve ABD Doları/yen karşısında ABD Doları'nın düşüşü sınırlı kaldı ve haftasonu kapanışı bu şekilde oldu.

Ayrıca, Euro/Yen, önceki hafta boyunca haftalık grafikte 9 hafta üst üste artış göstererek geçmişte eşi benzeri görülmemiş bir güç sergiledi, ancak 10 hafta sonra düşerek negatif bir mum oluştu.

Dolar/yen grafiği (haftalık), uzun vadeli trend doların değer kazanması ancak kısa vadede yatay seyir.

Uzun vadeli değerlendirmeleri haftalık grafikte yapacağımız için öncelikle haftalık grafiğe göz atın.

【図表1】ABD Doları/Yen (haftalık) Kaynak: Manex Trader FX 【Haftalık Grafiklerin Nasıl Okunacağı】 Uzun vadeli trend, 20 haftalık hareketli ortalama ile haftalık kapanış fiyatı arasındaki konum ilişkisi ile belirlenir.

・Yükseliş trendi = Haftalık kapanış fiyatı hareketli ortalamanın üzerinde

・Aşağı trend = Haftalık kapanış fiyatı hareketli ortalamanın altında

Trend dönüşümünün belirlenmesi, aldatmayı ortadan kaldırmak için, hareketli ortalamanın üstünde veya altında iki hafta üst üste kapanış yapıldığında trendin döndüğü görüşünü benimser. Haftalık grafiklerde, Amerikan Doları'nın değer kazancı devam etse de, önceki haftanın alt fitilini reddeden, uzun üst fitilli ve gövde kısmı kısa olan bir çekiç formasyonu oluştu (Şekil 1). Bu formasyon yüksek fiyat seviyelerinde oluştuğunda, yükseliş piyasasından dönüşü gösterdiği söylenmektedir, bu nedenle temel analiz kadar teknik açıdan da dönüşün yaklaştığı olasılığını göz önünde bulundurmak gerekiyor.

24 Mart haftasının en yüksek ve 14 Temmuz haftasının en yüksek değerlerini birleştiren direnç hattının (sarı) altında devam eden hareket, duruma bağlı olarak üçgenin alt sınırını denemek için bir akış öngörmek de iyi olabilir.

Kısa vadede günlük grafiklere bakın.

Dolar/yen grafiği (günlük), bugün 4 Ağustos'ta ölü kesişime dönüşebilir.

Kısa vadeli değerlendirmeleri günlük grafikte yapacağım.

【図表2】ABD Doları / Yen (Günlük) Kaynak: Manex Trader FX 【Günlük Grafik Yorumu】 Kısa vadeli alım satım sinyalleri, 5 günlük kapanış hareketli ortalaması (mavi) ve 5 günlük açılış hareketli ortalaması (kırmızı) arasındaki Altın Kesim (GC) ve Ölü Kesim (DC) ile belirlenir.

・Alım sinyali = Kapanış hareketli ortalaması, Açılış hareketli ortalamasını alttan yukarıya doğru geçerse GC

・Satış sinyali = Kapanış hareketli ortalaması, açılış hareketli ortalamasını yukarıdan aşağıya keserse, DC kısa vadeli yükseliş trendi sırasında kapanış hareketli ortalaması açılış hareketli ortalamasının üstünde hareket ederken, kısa vadeli düşüş trendi sırasında kapanış hareketli ortalaması açılış hareketli ortalamasının altında hareket eder. Normalde iki hareketli ortalama için, kapanış kısa vadeli, açılış ise uzun vadeli ortalama rolü oynuyor gibi düşünmek daha anlaşılır olacaktır. ※ Manex Trader FX'de, hareketli ortalama ayar ekranında açılışı seçebilirsiniz. ABD Doları / Yen, 1 Ağustos'taki düşüşte büyük bir kara çubuğun ortaya çıkmasıyla, bugün 4 Ağustos'ta da ölü kesişime dönüşme olasılığı bulunmaktadır. Aslında bir sonraki altın kesişimi bekleyip alım yapmak gerekirken, haftalık mum yapısının kötü olması ve temel verilere göre ABD faizlerinde düşüş nedeniyle ABD Doları'nın zayıflama akışının devam etme olasılığı yüksek olduğundan, bir süre günlük grafikte nötr olarak ölü kesişimde satış, altın kesişimde alım döngüsü etkin olacaktır.

Şu anda kısa vadeli destek hattının (mavi) alt sınırına yaklaşılmakta, bu hafta aynı hattı denemesi beklenmektedir, bu nedenle hat kırılırsa ABD Doları'nda bir düşüş bekleniyor. Bu bir hafta içinde piyasa koşulları büyük ölçüde değişti.

Euro/USD alım trendi devam ediyor, düşüş hareketi hareketli ortalamaya kadar

Euro/USD grafiğine bakalım.

【Şekil 3】Euro/Dolar (haftalık) Uzun vadeli trend = Euro alımına devam Kaynak: Manex Trader FX

【Şekil 4】Euro/Dolar (günlük) Kısa dönem trendi = 28 Temmuz'da ölü kesişime dönüştü Kaynak: Manex Trader FX Haftalık grafik (Şekil 3), hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Geçen haftaki dip seviyenin tam olarak hareketli ortalama ile destek bulması nedeniyle, hala Euro'nun değer kazandığı ve ABD Doları'nın değer kaybettiği bir ortamda olduğumuzu düşünebiliriz. Geçen haftanın başına kadar yaşanan düşüş, 1 Ağustos'ta reddedilmiş gibi görünüyor, ancak muhtemelen bu hafta yükseliş yelpazesinin altına düşecek (günlük grafikte büyük bir düşüşle), gelecek hafta itibarıyla hareketli ortalamayı yeniden test etme akışı ortaya çıkabilir.

Günlük grafik (Şekil 4) 28 Temmuz'da bir ölüm kesişimi (dead cross) meydana geldi ve kısa vadede Euro/Dolar paritesinin düşme eğiliminde olduğu görülüyor. Mayıs'taki dip seviyeleri ile Temmuz'daki zirve seviyeleri arasında yapılan düzeltme sonrasında bir toparlanma yaşandı, ancak %61.8 düzeltme seviyesi 1.13572 Dolar (yeşil) olarak belirlenmiş durumda ve bu seviyeyi hedef almak daha olası.

Euro/Yen haftalık grafikte 10 haftadır süren bir düşüş

Bu Euro/Yen grafiği.

【图表5】Euro/Yen (haftalık) Uzun vadeli trend = Euro alım Kaynak: Manex Trader FX Euro / Yen haftalık grafikte hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmeye devam ederken, yıl başından itibaren dip seviyeden gelen destek hattı ve ona paralel çizilen hatla birlikte paralel yükseliş kanalı (sarı) içinde yükseliş de devam etmekteydi. Ancak kanalın üst sınırından ani bir geri dönüş yaşandı ve 10 haftalık bir aradan sonra haftalık bir düşüş mumu oluştu (Şekil 5). Mevcut alt seviye hedefi yıl başından gelen dip seviye ile zirve seviyenin %23.6 geri çekilmesi olan 169.385 yen (mavi) ancak, Fibonacci geri çekilmesinde %23.6 oldukça az olduğu için, ciddi bir düşüş gerçekleşmesi durumunda %38.2 geri çekilme olan 166.597 yen düşünülmesi gerekecektir.

【Şekil 6】Euro/Yen (günlük) Kısa vadeli trend = Euro satışı (29 Temmuz'da ölüm kesişimi dönüşü) Kaynak: Maneks Trader FX Günlük grafik (Şekil 6) incelendiğinde, 26 Mayıs'tan itibaren devam eden altın kesişim durumu 29 Temmuz'daki ölüm kesişimi ile 2 ay aradan sonra değişti. Bu hareketle kısa vadeli destek hattını (mavi) aşağıya kırdı ve mevcut durumda bu hat direnç haline geldi. Geçen haftaya kadar bir sonraki altın kesişimle alım yapılacağını düşünüyordum, ancak ABD Doları/İY ile olan değişimin büyük olduğu ve Euro/İY üzerinde de güçlü bir etkisi olduğu göz önüne alındığında, durumu değerlendirdikten sonra hareket etmek daha uygun olabilir. Yine de kısa vadeli ticaret söz konusu olduğunda, Euro/İY için alım satım yönünden her iki duruma da cevap verebilecek bir gelişme söz konusu olabilir.

O halde bu hafta da iyi ticaretler!