Уолл-стрит внимательно следит за последними действиями инвестиционного мастера Уоррена Баффета. Кэш-резерв Berkshire Hathaway достиг рекордных 344 миллиарда долларов, что вызвало широкое обсуждение в финансовых кругах.

Недавняя инвестиционная стратегия Баффета демонстрирует явную тенденцию к консерватизму. Он не только продолжает продавать акции, но и сократил свои долгосрочные вложения в компанию Apple на около 20 миллионов акций. Тем не менее, Баффет по-прежнему открыто хвалит генерального директора Apple Кука как 'лучшего партнера', что вызывает множество спекуляций на рынке из-за этой противоречивой позиции.

Некоторые аналитики считают, что действия Баффета могут быть подготовкой к потенциальным финансовым рискам. Обратимся к истории: Баффет каждый раз, когда значительно увеличивает объем наличных средств, это обычно происходит перед серьезными экономическими кризисами. Например, в преддверии интернет-пузыря 2000 года и финансового кризиса 2008 года резервы наличных средств Berkshire Hathaway значительно возросли.

В настоящее время соотношение общей рыночной капитализации американского фондового рынка к ВВП превысило 210%, что значительно выше порогового значения в 200%, предложенного Баффетом. Этот показатель намекает на то, что текущий американский фондовый рынок может находиться в состоянии высокой пузырчатости. В таких условиях стратегия Баффета по сокращению доли акций и увеличению наличных резервов кажется весьма разумной.

Кроме того, текущая доходность государственных облигаций США остается на высоком уровне 4%-5%, что означает, что держание наличных также может приносить значительную низкорисковую прибыль. Если на рынке произойдет значительная коррекция, большие денежные резервы позволят Баффету быстро воспользоваться инвестиционными возможностями.

Действия Баффета, безусловно, прозвучали как тревожный сигнал для рынка. Инвесторы внимательно следят за следующими шагами этого 'короля акций' и за тем, какое влияние его инвестиционная стратегия может оказать на весь рынок.