Вход институциональных средств и будущее рынка токенов ликвидности
После нескольких рыночных циклов институциональные средства постепенно входят в криптоиндустрию. Это в основном проявляется в прямых покупках соответствующих активов, а также в создании цифровых продуктов на основе токенизации активов. В настоящее время глобальные капитальные потоки в основном контролируются семейными офисами, высокообеспеченными частными лицами, фондами благотворительности и т.д., которые принимают инвестиционные решения через ETF или специализированных управляющих.
С 2022 года в ранние криптопроекты было вложено около 60 миллиардов долларов. Многие основатели склонны осуществлять выход в форме токенов, а не через традиционное IPO. Это выявляет проблемы ликвидности на рынке - недостаток спроса для поддержки стоимости токенов. Некоторые капитальные пулы начинают осознавать свою чрезмерную концентрацию в области венчурного капитала.
На текущем крипторынке наблюдается серьезный дисбаланс между спросом и предложением, особенно в области ликвидности. Инвесторам необходимо отбирать перспективные проекты среди множества токенов. 99,9% токенов на CoinMarketCap — это мусор, лишь немногие проекты заслуживают внимания. В будущем, если рыночная капитализация криптовалют, кроме биткойна, эфира и стейблкоинов, вырастет в несколько раз, некоторые проекты получат прямую выгоду, их токены могут привлечь большую часть потоков ценности.
Криптоиндустрия сталкивается с бинарным выбором: стать придатком интернета или сосредоточиться на создании реальной ценности. Активы, кроме хранения ценности, в конечном итоге будут рассматриваться как "активы с капитализацией". Криптоиндустрии необходимо четко обозначить ценность активов, иначе будет трудно привлечь мейнстримный капитал.
Прогнозирование будущих денежных потоков имеет большое значение. Даже если в настоящее время существует немного криптопроектов, способных генерировать масштабируемый доход, включение оценки будущих ожидаемых денежных потоков может расширить возможности инвестирования. Проекты с защитным барьером имеют большую инвестиционную ценность, а жизнеспособность модели взимания платы является важным оценочным показателем.
Токенизированные акции могут стать следующим триллионным вентилем. Традиционные компании, выбирая выход на рынок в виде токена, могут способствовать общему росту рыночной капитализации. Токенизированный капитал не только обладает традиционными свойствами, но и может реализовать больше функций.
Законодательство о стейблах скоро будет принято, что может способствовать принятию стейблов рядом компаний для оптимизации структуры затрат. Это принесет значительное повышение прибыльности для некоторых предприятий и является асимметричной инвестиционной возможностью.
При оценке долгосрочной ценности активов L1 необходимо обратить внимание на развитие в ближайшие 2-5 лет. Ключевым моментом является спрос на блок-пространство после успешного применения разработчиков, а также возможности самой цепочки по расширению. В будущем на цепочке пользователи могут значительно увеличиться, что приводит к недооценке текущей стоимости некоторых проектов L1.
Связь между инфраструктурой и приложениями все еще развивается. Пока нет случаев, когда какое-либо убийственное приложение полностью независело бы от своей цепи. В будущем может сложиться ситуация, когда появится несколько крупных L1, и приложения будут переключаться между ними, а не создавать свои собственные цепи.
Масштабирование криптовалют может быть достигнуто через существующих гигантов Web2 или стартапы, поддерживаемые венчурными капиталистами. За исключением биткойна и стейблкоинов, в области блокчейна до сих пор не появилось по-настоящему прорывного приложения. Интеграция функций стейблкоинов в WhatsApp может стать следующим прорывом.
Токенизированные акции могут стать инструментом увеличения капитальной структуры компаний, в некоторых аспектах превосходя традиционные акции и облигации. Создание решения, обеспечивающего выдающийся пользовательский опыт, может стать ключевым.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Поделиться
комментарий
0/400
MEV_Whisperer
· 17ч назад
Что за Ликвидность, еще не подняться на борт?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMotivator
· 22ч назад
Мусорные токены валяются повсюду
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTongue
· 22ч назад
Я не настроен оптимистично относительно крупных инвестиций.
Вход институциональных средств способствует преобразованию рынка токенов, проблемы ликвидности становятся более очевидными.
Вход институциональных средств и будущее рынка токенов ликвидности
После нескольких рыночных циклов институциональные средства постепенно входят в криптоиндустрию. Это в основном проявляется в прямых покупках соответствующих активов, а также в создании цифровых продуктов на основе токенизации активов. В настоящее время глобальные капитальные потоки в основном контролируются семейными офисами, высокообеспеченными частными лицами, фондами благотворительности и т.д., которые принимают инвестиционные решения через ETF или специализированных управляющих.
С 2022 года в ранние криптопроекты было вложено около 60 миллиардов долларов. Многие основатели склонны осуществлять выход в форме токенов, а не через традиционное IPO. Это выявляет проблемы ликвидности на рынке - недостаток спроса для поддержки стоимости токенов. Некоторые капитальные пулы начинают осознавать свою чрезмерную концентрацию в области венчурного капитала.
На текущем крипторынке наблюдается серьезный дисбаланс между спросом и предложением, особенно в области ликвидности. Инвесторам необходимо отбирать перспективные проекты среди множества токенов. 99,9% токенов на CoinMarketCap — это мусор, лишь немногие проекты заслуживают внимания. В будущем, если рыночная капитализация криптовалют, кроме биткойна, эфира и стейблкоинов, вырастет в несколько раз, некоторые проекты получат прямую выгоду, их токены могут привлечь большую часть потоков ценности.
Криптоиндустрия сталкивается с бинарным выбором: стать придатком интернета или сосредоточиться на создании реальной ценности. Активы, кроме хранения ценности, в конечном итоге будут рассматриваться как "активы с капитализацией". Криптоиндустрии необходимо четко обозначить ценность активов, иначе будет трудно привлечь мейнстримный капитал.
Прогнозирование будущих денежных потоков имеет большое значение. Даже если в настоящее время существует немного криптопроектов, способных генерировать масштабируемый доход, включение оценки будущих ожидаемых денежных потоков может расширить возможности инвестирования. Проекты с защитным барьером имеют большую инвестиционную ценность, а жизнеспособность модели взимания платы является важным оценочным показателем.
Токенизированные акции могут стать следующим триллионным вентилем. Традиционные компании, выбирая выход на рынок в виде токена, могут способствовать общему росту рыночной капитализации. Токенизированный капитал не только обладает традиционными свойствами, но и может реализовать больше функций.
Законодательство о стейблах скоро будет принято, что может способствовать принятию стейблов рядом компаний для оптимизации структуры затрат. Это принесет значительное повышение прибыльности для некоторых предприятий и является асимметричной инвестиционной возможностью.
При оценке долгосрочной ценности активов L1 необходимо обратить внимание на развитие в ближайшие 2-5 лет. Ключевым моментом является спрос на блок-пространство после успешного применения разработчиков, а также возможности самой цепочки по расширению. В будущем на цепочке пользователи могут значительно увеличиться, что приводит к недооценке текущей стоимости некоторых проектов L1.
Связь между инфраструктурой и приложениями все еще развивается. Пока нет случаев, когда какое-либо убийственное приложение полностью независело бы от своей цепи. В будущем может сложиться ситуация, когда появится несколько крупных L1, и приложения будут переключаться между ними, а не создавать свои собственные цепи.
Масштабирование криптовалют может быть достигнуто через существующих гигантов Web2 или стартапы, поддерживаемые венчурными капиталистами. За исключением биткойна и стейблкоинов, в области блокчейна до сих пор не появилось по-настоящему прорывного приложения. Интеграция функций стейблкоинов в WhatsApp может стать следующим прорывом.
Токенизированные акции могут стать инструментом увеличения капитальной структуры компаний, в некоторых аспектах превосходя традиционные акции и облигации. Создание решения, обеспечивающего выдающийся пользовательский опыт, может стать ключевым.